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华兴资本正式在港申请ipo,被誉为新兴投行的四大金刚之一

2008年的暴风影音,

2009年的开心网,

2010年的神州租车、奇艺(后改名为“爱奇艺”),

2011年的京东商城、聚美优品、大众点评、赶集,

2012年的优酷土豆,

2013年的百度、PPS、阿里巴巴、酷盘、奇虎360,

2014年的腾讯、京东以及陌陌,

2015年的滴滴和快的合并、58同城和赶集网合并、美团和大众点评合并,到2016年的UBER和滴滴相互参股……

因成功运作种种知名的资本案例,华兴资本又被市场誉为新兴投行的四大金刚之一。

据说,华兴资本已经基本承包了手机里90%的APP。

2012年,华兴资本在香港成立华兴证券,拿到了香港证监会的牌照,正式进军IPO和公开市场并购交易。随后的2013年,华兴资本又获得了美国的券商牌照。

2013年6月,兰亭集势赴美IPO,华兴第一次扮演承销商的角色。随后的2年,华兴资本就承揽了中国大部分IT企业赴美IPO交易。华兴资本已经超越了数家华尔街的金融大鳄,在中国企业赴美进行IPO选择承销商时,瑞银排在第一位,第二位就是华兴资本,超过瑞信和美林。

2016年年4月,中国证券会核准设立华菁证券,而在华菁证券的股东中,华兴资本占比49%,这也意味着,在香港、美国拿到证券牌照之后,华兴资本又收获了A股牌照。自2016年底成立以来,华菁证券有序开展投资银行、固定收益、资产管理、财富管理、证券经纪、证券研究等多项业务。

华兴资本的业务模式

招股书资料显示,华兴资本的模式致力于早起遴选识别出优质创业家及初创企业,并为其全生命周期提供服务。华兴将此模式概括为“漏斗模式”:对于整个行业而言,处于相对成熟的成长阶段中的客户数量相对较少,而其对于产品的多元化、多样化需求却相对较高,相对于其他较早期的客户企业,华兴对这类客户进行重点覆盖,提供更多更加精细化的服务。

华兴资本的平台包括3条主要业务:投资银行、投资管理及多牌照境内证券合资公司华菁证券。

顾问业务:2013年至2017年按新经济交易额计排名第一,截止2018年3月31日提供顾问服务的累积交易额为902亿美元。

承销业务:2013年至2017年五年期间为中国新经济公司承销的香港及美国首次公开发售数量在中国投资银行中排名第一,在中外投资银行中排名第三。

投资管理:于2017年12月31日投资新经济的中国私募股权基金中排名前十,截止2018年3月31日资产管理规模约为41亿美元。

截至2018年3月31日,华兴资本已为约700项交易提供顾问服务,交易金额超过1000亿美元,投资管理业务所管理的资产规模约41亿美元,华兴证券(香港)已担任28项香港及美国IPO的承销商,筹资共计141亿美元。

截止2017年12月31日,中国新经济企业市值或估值最大的20家企业中,华兴资本的客户有15家,其独角兽客户占中国独角兽总市值的56%。

业务发展战略:

公司致力于成为中国新经济创业家的首选金融服务平台,连接顶尖企业与全球多元化资本,如下图:

同时,公司计划扩大行业覆盖面从而与新经济共同成长。推动新经济扩张,生物科技等新行业的诞生记医疗、零售及运输等传统行业转型。

业务发展方面:

根据招股书显示,华兴资本2017年经调整后收入为2.12亿美元,同比增长47.6%,2018年一季度调整后收入更是达到9,292万美元,同比猛增了1.75倍;在净利润方面,受益于投资银行及投资管理业务成长迅速,今年一季度经调整后净利润达3,567万美元,同比爆增了4.22倍,华兴2017年收入与2018年一季度收入增幅同比均创历史新高。

2017年,公司拥有人应占溢利约为美元,比2016年及2015有所下降,主要是由于对华菁证券及投资管理分部做出大额投资及为激励雇员发出以股份为基础的薪酬及发行优先股所致。

从其收入来源看,华兴资本业务主要分为投资银行、投资管理及与上海光线控股合资的境内券商华菁证券三部分。其中,投行业务是其收入的主要来源,在2015年-2017年,约占其总收入的94%、79%及71%。

投资银行业务方面,2017年度收入及经营收分别为万美元、万美元,同比均有小幅下降。

投资管理业务方面,截止2017年底的年度收入为亿美元,营业利润为万美元,同比均有大幅上涨。

华菁证券业务方面,截止2017年底的年度收入为万美元,同比增长近6倍,不过净利润仍然为负。

此外,据华菁证券公司2017年度报告显示,截止报告期末,公司总资产约为2.9亿元人民币,主要为货币资金,占总资产的87%;总负责为万元,主要为应付职工薪酬,占总负责比重为79%,总资产负债率3.23%。华菁证券的年度券商业务营业收入为万元人民币,同比上涨61%。其中投资银行业务手续费净收入占据82%。

此外,根据招股资料显示,华兴资本上市之前一共进行了5轮投资,第一轮融资为2011年8月发现的1500万股A类优先股,折合每股成本为2美元,第二轮发行1630万股B类股,每股约6.13美元,到第五轮发行万份可转债股,转股后每股约14.46美元,价格较前几轮大幅提升超过2倍。

资金用途方面,根据招股书说明,上市募集所得资金将用于以下用途:

控股股东方面:根据招股书,包凡及其配偶HuiYinChing女士分别持有FBHPartners79%的股权,基于HuiYinChing女士已就所持有FBHPartners全部股权授予包凡代理投票权,故包凡在FBHPartners的股东大会控制100%投票权。FBHPartners拥有CRpartners已发行股份73.37%。

自华兴资本成立以来,CRPartners一直为公司大股东,而包凡一直通过FBHPartners控制CRPartners。也就是说,包凡为公司实际控制人。

创始人包凡简介:

包凡,先后服务于摩根士丹利和瑞士信贷,拥有七年华尔街投资银行经验,帮助数家领先的跨国企业进行资金募集、银行借贷、兼并收购等工作。

2000年,包凡加盟中国领先的通信软件和服务提供商亚信集团股份有限公司,担任首席战略官。

2004年,创立华兴资本集团。

2017年11月,包凡进入链家董事会任董事。

现担任桂馨基金会理事(基金会于2008年成立,致力于改善中国乡村基础教育环境)。

荣誉记录编辑

2015年10月,美国财经杂志《彭博市场》公布了第五届全球金融50大最具影响力人物,包凡位列22名。

2017年09月,华兴资本董事长兼首席执行官包凡荣获中国顶级投资人。

2017年11月,进入链家董事会任董事。