事实上，民间投资的困难主要在于找不准投资项目。
面对相对低迷的经济环境，很多人口袋有钱却不敢投资，或者不知道往哪里投资。 本文试以20万元为例，看看在几种主要的民间投资项目中，哪种将可能带来最好的回报。
储蓄买国债风险最小 最保险的办法是存银行。但经过先后7次降息，又开征利息税，现在存款的回报率已经大不如前。
以20万元存一年定期计算，年利率为2．25％。从1999年11月1日开始征利息税，税率为20％。那么，20万元一年定期存款的利息为×2．25％＝4500元。
要交利息税：4500×20％＝900元。则收益率为：（4500－900）÷×100％＝1．8％。 显然，现在存款的收益率已经不足以吸收更多资金。
据了解，今年深圳各金融机构贷出款金额已超过存入款金额，此为特区20年来首次。 购买国债也是一种风险极低的投资。国债的利息来自税收，有可靠保障。
最近两期对社会发行的国债分别为1999年9月6日发行的第5期债券和1999年10月13日发行的第8期债券。这两种债券都属于付息债券，即债券发行后，国家向债券持有人每年支付一次利息。
债券到期时，国家向债券支付债券的本金和最后一年的利息。 9905期债券为8年期国债，年利率为3．28％。因不需交纳利息税，故其年收益率为3．28％。
9908期国债为10年期国债，年收益率为3．3％。 炒股收益不确定 股票二级市场千变万化，向来被视为高风险领域。因变数太多，股票收益也被认为是最难于测定的。
一位经济学者做了这样一个假设：按成份股在成份指数中所占的权重，用这20万元现金在二级市场分别购买不同数量的成份股。那么，在一年之内成份指数涨跌幅度，即为该项资金在这一年内的收益率。 试以1998年11月16日至1999年11月15日为计算周期，我们可以计算出20万元的年收益率。
深圳成指1998年11月15日为3375．44点，今年11月15日为3678．9点，则这一年时间里增长率为：（3678．9－3375．44）÷3375．44×100％＝8．99％。
这一增长率在变换不定的股市中应接近平均值。即是说，20万元投入股市的年收益率应在8．99％左右。但不排除有相当一部分人大赚或大亏。 房地产投资效果有别 房地产投资一般被认为是保值增值的有效手段。
这种投资收益如何呢？经济学者通过分析认为，不同的投资趋向收益会有差别。 从房地产角度讲，投资物业主要有住宅、写字楼、商铺三大类。 为计算方便，假设通过银行按揭贷款购一套价值60万元的物业，然后出租，看看收益率有多少。
首期交30％即18万元，另2万元作基本装修，这样，20万元就用完了。以1999年9月21日起执行的贷款月利率4．65‰计算，剩下70％房款即42万元按揭款，每年应交的利息为：×4．65‰×12＝元；投资税前利润＝年收租金－年付利息，投资收益率＝税前利润÷×100％。
以这样的公式计算，那么，各类房地产投资收益情况如本文图表所示。 这些数据采自深圳市各大市场。目前百货业一楼柜台租金平均为每平方米500元。
从福田区华强北一带的各主要电子配套市场中，使用面积2平方米、建筑4平方米的一楼柜台，平均每月租金为3500元，故能算出电子市场平均每平方米建筑面积月租为870元。 这一比较至少说明两个问题：一、电子配套市场物业投资在当前收益率最高。
二、从市场租金收益率比较，也可以反过来证明：电子工业确实是深圳经济中最活跃的领域，电子元器件及整机的批发零售，利润率居各销售行业前列。 深圳市统计信息局提供的经济形势分析报告也显示，深圳以电子产业为主的高新技术产业保持了高速增长。
投资与电子行业相关的产业，在今后相当长的一个时期内，回报将比较理想。 事实上，许多人已意识到这一点。据深圳市工商局专业市场管理分局11月15日提供的数字，今年以来深圳市登记注册的个体工商户约40％也集中在电子市场。
华强北电子一条街眼下是深圳的“投资热带”。赛格电子配套市场的商户们已经把新赛格大厦的商铺全部租下。8月中旬，华强电子世界一举租出了电脑及元器件商铺500余个。
紧邻的佳和电子市场的500个铺位，一天之内被定购一空。前来租赁或购买的全是私人商户。可见，已经有相当一部分民间资金悄悄进入极具活力的电子市场。佳和电子配套市场虽新近开张，但在节假日顾客盈门。卖电脑和电子元器件的商户们说，顾客量逐月增长，而且很多还是回头客。
随着将来地铁车站就在佳和门前开通，人流量还会更多。。[收起]
