募资额全球第三
2021年上半年,港股市场一共上市新股46个,首发募集资金总额2129.5亿港元,约274.77亿美元.
图1 2021年上半年港股上市新股数量
数据来源:Wind
根据毕马威对2021年上半年mainland China、香港乃至全球IPO市场的报告,在全球五大证券交易所中,HKEx的募资规模位居全球第三,仅次于纳斯达克证券交易所和纽交所。
图 22021上半年港交所集资额位居全球第三
来源:毕马威
大型IPO较多,快手成上半年融资冠军
2021年上半年,与2020年上半年相比,新股上市数量减少13只,但募集资金总额同比增长129.42%(2020年上半年,港股上市新股59只,初始募集资金总额928.2亿港元)。主要原因是2021年上半年大型IPO较多,有10家首发募资规模达到50亿港元,而2020年同期仅有2家。
aauto fast-W(01024.HK)上市时融资483亿港元,是上半年首次公开融资最多的公司。
表 12021H1和2020H1新股募资达50亿港元的公司

数据来源:Wind
二次上市如火如荼,但二次上市互联网科技公司首日表现不佳
2021年上半年,在美上市企业中,5个公司赴港二次上市,分别是汽车之家-S(02518.HK)、百度集团-SW(09888.HK)、哔哩哔哩-SW(09626.HK)、携程集团-S(09961.HK)、和黄医药(00013.HK)。从2018年8月8日百济神州(06160.HK)登陆港股以来,已经有16个在美上市公司赴港二次上市。
从市场表现看,2021年上半年二次上市的互联网科技公司首日表现大多不佳。汽车之家-S(02518.HK)首日上涨2.10%,百度集团-SW(09888.HK)首日上涨0.00%,哔哩哔哩-SW(09626.HK)首日上涨-0.99%,携程集团-S(09961.HK)首日上涨4.55%。
表 22018年以来美股上市企业赴港二次上市公司

数据来源:Wind
12个公司首日涨幅超20%,新经济最受市场欢迎
2021年上半年,46个新股,其中12个公司首日涨幅超20%。值得注意的是,1月和2月,有9个新股首日涨幅超20%,6月有3个新股首日涨幅超20%,3月、4月和5月没有首日涨幅超20%的新股。
从行业分布来看,首日涨幅超20%的12个新股,7个来自于医疗保健行业,2个来自于资讯科技业,2个来自非必需消费业,1个来自工业。可见,新经济公司仍是市场最受欢迎的方向。
表 32021上半年首日涨幅超20%的新股

数据来源:Wind
13个公司首日跌幅超过10%
2021上半年,46个新股中,13个公司首日跌幅超过了10%。
从行业上看,地产建筑业无疑是破发“重灾区”,13个公司中6个来自该行业。从发行价格上看,这13个公司中大多数IPO价格较低,其中,8个公司IPO价格低于5港元/股,4个公司甚至低于1港元/股。
值得注意的是,这13个公司中,也不乏认购倍数很高且市场热度很高的公司,其中,5个公司认购倍数超过100倍,奈雪的茶(02150.HK)认购倍数达到了432倍,且市场热度很高,但首日仍下跌了13.54%。
表 42021年上半年首日跌幅超10%的新股

数据来源:Wind
申购多少手稳中1手
截至7月8日,2021年上市新股中有18个首日涨幅超过10%。
从申购人数上看,只有3个公司申购人数超过100万,即诺辉健康(06606.HK)申购人数106.37万、快手-W(01024.HK)申购人数142.3万、医渡科技(02158.HK)申购人数117.43万;有2个公司申购人数在50万~100万;有3个公司申购人数在30万~50万;10个公司申购人数在30万以下。
从认购倍数上看,11个公司认购倍数超过100倍;认购倍数50~100倍有2个;认购倍数15~50倍有3个;认购倍数15倍以下有2个。
从申购多少手稳中一手上看,13个公司都是申购50手以上才可稳中一手,10个公司甚至是申购100手以上才可以稳中一手。
表 5首日涨幅超20%新股申购多少手稳中一手

数据来源:Wind、公司发售价及分配结果
下半年可以关注的新股:

既然看完了,就帮作者点个“赞”吧