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2014年指数基金市场回顾

2014年价值、大盘风格指数基金的业绩好于成长、小盘风格指数基金的业绩,美股指数基金领跑QDII指基。涨幅较好的有华泰柏瑞量化增强股票(%)、国投瑞银沪深300金融地产ETF(%)、嘉实基本面50指数(%)、信诚中证800金融指数分级(%)、广发美国房地产指数(%).

以认购起始日计算,2014年共有48只指数基金发行,合计募集亿份。其中四季度指数基金发行热度较高,无论是发行数量占比还是募集份额占比方面与前一季度相比均大幅上升。按交易方式划分,ETF指数基金和分级指数基金分别发行了16只和19只,分别募集了亿份和亿份,在发行数量还是募集份额方面成为2014年新发指数基金的主力。按标的指数类型划分,主题指数基金发行了15只,共募集了亿份,募集份额占比最高。

规模方面,指数基金市场的整体规模较2014年3季度末增加2223.49亿元。按交易方式划分,ETF指数基金规模仍为最大且4季度规模增加最多,共3038.29亿元,较2014年3季度末增加902.08亿元。按标的指数类型划分,目前规模类指数基金仍旧据绝对主导地位且4季度规模增加最多,共4095.34亿元,比2014年3季度末增加1081.53亿元。

截至2015年1月9日,正在申请核准或完成核准的指数型基金一共49只,剔除未知类型后,共有29只分级指数基金,10只ETF指数基金、2只分级ETF基金和5只普通指数型基金。从标的指数类型来看,以策略、规模、行业、主题、定制、QDII为标的指数的基金分别有12、16、4、11、1、5只。以主题、规模、策略为标的指数的基金发行热情较高。

  一、2014年市场主要指数表现

2014年我国经济增速放缓,通胀走低。市场风格多次在大小盘股之间和成长价值股之间转变,四季度以来,在沪港通起航、央行降息政策的推动下,大盘蓝筹股异军突起带动各主要指数强势上扬。整体来看,2014年A股表现成功逆袭,牛冠全球,其中大盘蓝筹指数的表现又明显优于中小盘成长指数的表现,并且呈现出沪强深弱的格局。上证指数、深证成指和沪深300指数全年分别上涨52.87%、35.62%和51.66%;创业板指、中小板指和中证500指数则分别上涨12.83%、9.67%和39.01%。

海外方面,2014年美国经济数据复苏势头强劲,成为全球经济增长的引擎,美股指数亦领跑海外市场。道琼斯工业平均指数、标普500和纳斯达克指数全年分别上涨7.52%%、11.39%和13.40%。与之相比,受经济复苏进程受阻等因素的影响,欧洲与亚洲股市表现欠佳。

  二、2014年指数基金业绩表现

2014年投资境内市场的指数基金的整体业绩表现与对应的指数表现相一致,以价值、大盘风格指数为标的的基金的业绩明显优于以成长、小盘风格指数为标的的基金业绩。而在投资海外市场的QDII基金中,美股指数基金的表现最为出色。

普通场外指数基金中,涨跌幅前五名的基金为华泰柏瑞量化增强股票、银河沪深300价值指数、泰达宏利财富大盘指数、融通标普中国可转债指数A和中海上证50指数增强;涨跌幅后五名的基金为万家中创、华宝短融50、融通创业板指数、申万中小板和南方中债中期票据指数债券A.

  表格1:2014年普通场外指数基金涨跌幅前后10名