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2019年体育创业投融资分析

一、本年度体育创业投融资情况

1.各个细分领域融资频次

在体育创业细分领域中,健身、教育培训、电竞三类创业成为获得融资次数最多的三大项目,共完成43次融资,约占总次数的73%。

其中健身项目获得19次投资,约占总数的32%,成为当之无愧的热门领域。紧随其后的是场馆运营、赛事运营、户外旅游等项目。

2.体育创业地域分布

在创业城市一项中北京遥遥领先于其他城市。

根据不完全统计,2018年11月到2019年11月所发生的59次体育创业公司投融资事件中,成立于北京的创业公司有27家,约占总数的46%。上海以13家位居次席,约占22%,杭州和深圳分别以6家和5家紧随其后,上述四地成为我国当前体育产业创业热门城市。

3.体育创业轮次分布

体育创业公司大多处于项目早期,天使轮和A轮的有43家公司,约占总投资数目的73%,进入B轮及以上轮次的项目数目比例很低,仅占总数的27%。其中字节跳动公司为虎扑体育投资12.6亿元,使其进入Pre-IPO轮融资阶段,成为本年度内最高阶段的投融资行为。

总体来看,体育创业公司很多都处于初级阶段,仅A轮就有29家创业公司,目前处于天使轮或A轮的项目也面临着市场洗牌的危险。

4.体育创业投资金额分布

本年度内共计19.1亿元的融资额中,虎扑体育获得的12.6亿元Pre-IPO轮融资成为最大份额,其投资方为字节跳动。

另外,健身类应用超级猩猩的融资额同样达到亿元级别,该项目获得3.6亿的D轮融资,由星界资本、曜为资本联合领投,东方弘泰资本跟投。在所有59家创业公司中,获得千万级及以上投资额的有26家,占比约为44%。同时,有11家公司尚未透露融资额度。

二、融资项目减少且多处于早期

据不完全统计,本年度共有59起体育创业投融资事件,这与前几年相比出现了较大幅度的回落。

2014年10月,《国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》,即46号文发布,体育产业被作为绿色产业、朝阳产业培育扶持。意见提出,到2025年国家体育产业总规模将超过5万亿元,成为推动经济社会持续发展的重要力量。

此后,体育产业投资迎来了持续2年的热潮。

2015年,体育类创业公司融资217起,融资金额约147亿元;

2016年,有披露的体育类创业公司共融资235起,融资金额约196亿元。

2017年,国内体育相关创业公司投融资/并购事件共发生188起,其中公开融资金额(量级)的有166起,资金总额约100亿人民币。

另外,本年度内体育创业公司大多处于项目早期,获得天使轮和A轮融资的有43家,约占总投资数的73%。

所有59家创业公司中,只有26家获得了千万级及以上投资额。从一定程度上反映出我国的体育投资已经进入冷思考期,风险资本从"高风险、高回报"的"广撒网"逐步聚焦到产业内优质的项目和企业当中。

体育创业领域面临大量资金汇聚到少量优质项目中的趋势,资本将流向各垂直领域中最优秀的少量项目。

处于发展初期的体育类项目面临着较大考验,无法建立良好盈利模式的项目将遭到淘汰。

前几年由于政策推动,整个中国经济蓬勃发展,货币量处于快速增长过程,导致无论是项目估值和市场资金供给都有提升,整个市场呈现出繁荣发展的局面。

但从2018年下半年开始,我国经济开始进入调整期,以至于在体育创业公司投资方面会有较大放缓,给人以资本寒冬的感觉。

经历了两年的热炒,投资机构对于体育行业的了解更深,投资也渐趋理性。

在这样的背景下,体育创业公司更需要强化创新能力,积极寻找适合自身的发展模式,着力解决用户痛点、提升项目的稳定性。

三、健身项目备受资本青睐

在体育创业细分领域中,健身类项目以19次融资成为最热门的投资领域,约占总融资次数的32%。在资本寒冬之后,健身行业受到资本的青睐,为行业注入了信心。

如果我们将获得融资的健身项目加以细分,可以发现精品团操课和健身+科技是其中最为火爆的两大领域。例如,今年2月以团课为主打产品的超级猩猩成功获得3.6亿元人民币的D轮融资,投资方为曜为资本和星界资本。

健身类App层出不穷,并且科技含量不断提升,说明当前我国的体育产业与高新技术的融合程度不断提高。

消费者运动休闲体验全面提升,实现了体育资源的高度共享,提升了产业综合服务水平。

不过,从发展阶段来看,我国健身行业整体仍处于初期阶段,表现出"大而不强"的特征,上中下游都存在进步空间或市场空白。运动健身方式多样化、体验智能化和场景融合化是接下来的发展趋势。

科技的发展也对健身产业提出了更高的数字化运营要求。

通过智能化管理,不仅可以提高团队运营效率、降低人力成本及错误率,而且能够确保所有支出、收入、人员分配、门店管理等数据一目了然,便于投资方对公司运营情况及效果加以评估,帮助投资人作出决策判断。

这里还要提到的是如今非常热门的个人可穿戴设备。

体育创业项目中,此类投融资行为相对谨慎,因为相关设备需要强大的研发能力和科技支撑,苹果、华为、小米等企业的市场地位很难撼动,以生产此类硬件为主的小企业生存难度很大。

四、户外旅游前景广阔

本年度内,行装、虫旅体育两家户外体育旅游公司分别顺利完成A轮融资,向外界传递出积极的产业信号。

根据体育产业"十三五"规划,山地户外与水上、冰雪、航空运动一起被列入四大新兴领域。其中,到2020年我国的山地户外运动产业总规模达到4000亿元,为促进产业升级,政府计划建设3-5个国家级山地户外运动示范区、50条山地户外运动精品线路、50个山地户外运动精品项目,加快山地户外运动营地星级建设。政策层面的利好为户外旅游市场带来了机遇,本年度能够涌现出行装、虫旅体育等户外旅游公司。

同时,随着近年来居民收入水平的提高,消费升级趋势确立,体育旅游由于具备了赛事活动观看、明星粉丝经济、社群活动参与、休闲体验等多种高粘性及强目的性的出行因素,逐渐发展为一片广阔的蓝海。

再加上冬奥会等大型赛事及政策层面的推动,我国的体育旅游消费需求不断得到激发和释放,未来一段时间内将迎来进一步发展时期。

当然,户外体育旅游行业可以进行细分,即普通户外健身游和极限体育游。

前者主要包括徒步、马拉松、登山、骑行等门槛较低的健身项目,受众的年龄分布及收入分布跨度广泛;

而除普通健身项目外,极限体育游近年兴起,潜水、冲浪、帆船、高空项目等极限运动受到国内游客青睐,如澳大利亚大堡礁、塞班岛、红海已经成为国内潜水爱好者的旅行圣地,极限运动游受众较普通户外健身游范围较小,但多为高净值客户,往往拥有更强的消费能力。

五、体育培训发展态势良好

根据《体育发展"十三五"规划》,体育培训行业到2020年的目标是总规模接近2000亿元,在全国体育产业总规模里占比1/15。这个市场因经济发展及大众对于体育的认知,逐步从单纯竞技层面转向兼具教育层面,开始逐渐兴起,其中既有万国体育这样已经登陆新三板的头部企业,也有大批新入局者,涉及橄榄球、棒球、跆拳道等多个项目。

过去这一年里,体育培训行业处于一个上升的发展态势,创业热情高涨、资本更加青睐。

如今的体育培训不仅仅是一个爱好,而是提升到素质教育层面,在教育学科里成为一个刚需。

幼儿、少儿体育培训在近两年成为新的发展趋势,意味着该领域的客户年龄逐渐下沉,而做消费决策的家长更加懂行、对专业度要求变高,这就促使创业平台不断提升自身管理水平,从前端到后面服务的要求、分工合作都需提高。

另外值得注意的是,体育成绩纳入中考总成绩之后,此类培训市场的竞争日益激烈。

而且各省市的所占分值均比较大,比如安徽蚌埠的中考科目中体育占60分;

2018陕西省中考体育考试满分50分,计入中考总成绩;

河南的中考体育满分则为70分,尤其是云南的中考体育分值达到100分。

与前些年的走过场不同,现在的体育考试会有严格的考核标准,各项目测试和成绩评定都由专业仪器设备完成,因此越来越引起家长的重视。

做为中考的必考科目,它的应试教育功能在凸显。这种情况下,必定会有更多的入局者。对于培训机构来说,更需要打磨好自己的产品,形成特色以及增值服务,才能取得长远发展。

历经疯狂投入和资本寒冬之后,体育投融资市场日趋冷静和理性,越来越多前景不明的企业在资本市场的大浪淘沙中败下阵来,而只有找寻到盈利模式、奠定稳步发展格局的企业才能再次得到资本青睐,获得进阶发展的机会,成长为体育创业市场上的佼佼者。

对于当前的体育创业者而言,明确自身定位与方向显得尤为重要。

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