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每经记者：蔡鼎每经编辑：吴永久

滴滴事件后，出现了第一家向美国证券交易委员会(SEC)提交招股说明书的中国公司。

北京时间7月14日凌晨，总部位于北京的建智教育科技集团有限公司向美国证券交易委员会提交了首份F-1招股说明书。公司计划以美国存托股票(ADS)的形式在美国上市。目前尚未决定是否在纽交所或纳斯达克上市，股票代码，拟发行的ADS股票数量以及预期价格区间。招股说明书中建智教育暂定募资规模为5000万美元，IPO联合主承销商为AMTD和Loop资本市场。

招股书显示，智健教育预计将使用募集资金的50%开发制作新的教育内容，并向第三方购买教育内容；约25%用于产品开发和技术能力的研发；约10%用于销售和营销以及客户服务活动；约10%用于营运资金，如潜在收购和战略投资(虽然尚未确定具体的收购或投资目标)，其余5%预计用于其他一般企业用途。

曾四次冲刺港股均失败

图片来源：见教育招股书

眼见知识教育开始通过向高校提供教育内容产品和IT服务来运营。后来公司还推出了用户业务，开始向个人客户提供产品，并收购了上海和广州的公司。现在它是中国领先的数字教育内容提供商。招股书引用FrostSullivan的报告显示，根据2020年为高等教育机构提供数字内容的收入，智健教育是中国第七大高等教育数字内容提供商。2020年收入3100万元，市场份额1.1%。根据FrostSullivan的数据，智健教育是2020年中国高等教育机构中收入最高的在线职业培训内容提供商，市场份额为65.5%。

招股书显示，截至2021年3月31日，建智教育教育内容库由2.5万余条在线视频和视频课程组成，总时长约4500小时，其中70%以上为自主研发。知识教育内容库包括就业能力技能与创业指导课程、专业技能培训课程、技能提升课程和专业认证测试库。公司向机构客户收取预付的年度服务费。截至2021年3月31日，智健教育为全国约2000所高校提供在线服务。2019年1月1日至2020年12月31日，知识教育为3家省级图书馆、11家市级图书馆、1家县级图书馆提供产品和服务。

此外，森图知识教育学院的内容库还包含就业能力、技能、职场礼仪等相关内容，总时长85.3小时。招股书显示，建智教育已与国内领先的电信提供商合作，该电信提供商的个人客户可按月订阅和访问建智教育的内容。

招股书显示，截至2021年3月31日，建智教育R&D团队共有员工57人，公司拥有专有软件著作权129项。收入构成方面，2019年、2020年、2021年一季度B2B2C、B2C等教育内容服务收入占比分别为71.1%、76.4%、87.0%，IT相关解决方案服务收入占比分别为28.9%、23.6%、13.0%。

建智教育2020年总营收为4.05亿元，较2019年的3.58亿元增长13.1%；公司2021年第一季度营收为9840万元，较2020年第一季度的5460万元增长80%。净收入方面，建智教育2020年录得8690万元，同比增长7%

2020年前三大客户总计贡献超50%营收

招股书显示，截至2021年3月31日，见知教育总共有99名员工，其中：管理层8人、销售和市场营销岗位15人、运营和制作4人、行政6人、财务9人，研发团队57人。

图片来源：见知教育招股书

见知教育在招股书的“风险因素”章节中明确提及，公司的收入的很大一部分是依赖于数量有限的客户。也就是说，如果公司无法留住这些主要客户，或将会对公司的业绩产生重大不利影响。具体来看，2021年一季度，见知教育的前三大客户分别贡献了公司当期总收入的18%、16%和14%，累计贡献48%的营收。2020年，见知教育的前三大客户分别贡献了公司当期总营收的27%、13%和11%，累计贡献51%的营收。

《每日经济新闻》记者还从见知教育招股书中获悉，见知教育2020年的毛利率从2019年同期的36.5%降至31.9%，其中教育内容服务和其他服务的毛利率从2020年的26.5%降至了22.6%，同期公司IT相关解决方案的毛利率分别为61.1%和61.9%。公司称，综合毛利率下降的主要原因是由于其教育内容服务和其他服务业务产生的收入百分比增加所致。

启信宝信息显示，见知教育背后的运营主体为北京森途教育科技股份有限公司，注册资本2610万元。公司曾在2015年6月12日获得天使轮融资（金额未披露），在2015年10月12日获战略投资（金额未披露）。2016年5月11日，公司在新三板获2530万元定增。

图片来源：启信宝

招股书显示，IPO前，见知教育创始人兼董事长王佩璇持股5479万股，占比49.31%；董事李静如持股2299万股，占比20.69%。机构方面，东兴证券（香港）持有见知教育10%的股份（1111万股），为见知教育最大机构投资方。

图片来源：见知教育招股书

每日经济新闻