2月22日,财经网报道称,从“炒个股”到“买股票”,交易便捷、费率低廉的ETF基金越来越受到投资者的青睐。近年来,行业和主题ETF发展迅速,规模和数量占比大幅提升。单一行业和主题ETF基金逐渐成为投资者参与a股投资的新方式,如今已堪比宽基ETF。
春节前后,各种子主题的ETF层出不穷,化工、游戏、畜牧、稀土等子主题备受机构追捧。据公开统计,今天“集体公开亮相”的新发行基金有45只,其中8只为ETF基金,主要针对化工、稀土、科技、创新药等领域。
对于投资者来说,如果此时想借ETF入市,应该了解哪些知识?
ETF“何许基也”?
交易所交易基金(ETF)是一种特殊类型的开放式证券投资基金,旨在跟踪目标指数的走势,通常采用一篮子股票进行申购和赎回,其基金份额在证券交易所(上海证券交易所和深圳证券交易所)上市交易。
一般来说,评价ETF等被动管理基金可以主要从跟踪误差和流动性来分析:
跟踪误差衡量指数基金与指数收益之间的变动幅度,即指数基金的相对风险。一般来说,跟踪误差越小,基金运作越准确、越规范。
流动性是ETF的“生命”。流动性越好,交易的活跃度越高,可以通过成交量和成交量来体现。由于ETF产品同质化程度较高,如果流动性与股票的流动性不匹配,其交易属性就无法发挥。
投资ETF基金会有哪些优点?
总的来说,无论是长期投资标的还是短期轮动配置工具,ETF都有着鲜明的优势。
1.从交易机制来看,ETF与指数涨幅大致同步,且交易方便
ETF结合了封闭式基金和开放式基金的优势。可以像封闭式基金一样上市交易,也可以像开放式基金一样购买赎回。分开来看:
ETF的购买机制不同于普通基金,购买ETF需要一篮子股票。由于不需要随时预留一部分现金进行赎回,ETF基金最高可以达到100%的仓位。这样一来,ETF跟踪指数会有更好的效果,指数上涨,ETF就会上涨,基本与指数保持同步。
与股票类似,ETF基金只要有股票账户就可以在二级市场随时交易,交易规则与股票类似。此外,ETF的单价相对较低。一般来说,购买ETF的门槛甚至低于购买股票的门槛。投资者可以像买卖单只股票一样简单地买卖ETF,获得与ETF目标指数相同的回报率。
2.从交易费用来看,ETF的费用支出非常低
ETF费用主要包括基金运营费用和投资者交易费用。ETF基金运营费用主要包括基金管理费和托管费。与主动基金相比,
,ETF主要为被动管理,故而运作费用相对较低。近一年多以来,新发行的ETF基金费用有下降趋势,目前已有很多ETF基金的费用下降到了管理费每年0.15%,托管费每年0.05%。但这部分费用,我们平时几乎感觉不到,因为我们看到的基金净值是已经扣除运作费用之后的收益了。而在平日投资中,我们真正感受到的是交易费用,这包括交易佣金和印花税等。正常情况下ETF的佣金率与股票相同,但是买ETF没有印花税。况且,目前大部分券商都可以单独下调ETF佣金。这样一来,买ETF的费用支出要比买股票的费用支出低的多。
3.从ETF种类来看,目前ETF基金几乎已经覆盖了各个行业及细分赛道
从大的方面分类,场内所有的ETF可以划分为6 类:宽基类、行业(主题)类、策略(风格)类、债券类、货币类、及商品期货类等。目前,A股的ETF品种已经非常丰富了。基本上,利用一个A股账户就可以实现大类资产配置。例如:
沪深300、中证500等投资A股宽基指数的ETF;化工ETF、游戏ETF等投资A股行业和主题指数的ETF。若想投资港股市场,还有H股ETF和恒生ETF等;若想投资美股市场,则有纳指100ETF、标普ETF等。投资者若想聚焦某类商品,还有投资商品市场的黄金ETF、豆粕ETF等。
4.对于投资者来说,投资ETF基金,选择更加简单
一般来说,投资股票首先需要选择一个热门行业,再选择一个优质公司,然后在价格低于价值的时候买入。这个投资逻辑听起来简单做起来难。以目前火热的化工为例,由于缺乏对化工行业及相关知识的了解,绝大部分投资者要想从上而下或从下而上选择一个具有发展潜力的公司是非常困难的。
但对于ETF来说,事情就变得简单多了。买ETF相当于购买了很多公司的股票,投资者只用分析行业或大盘走势就可以了,免去了分析公司的麻烦。如果我们看好化工行业,就可以直接购买化工ETF。甚至有时候,我们对行业发展也一头雾水时,可以直接选择沪深300、中证500、深证100、创业板50这样的宽基指数ETF。