在过去的两年里,一直有一个狮身人面像之谜困扰着公共基金的投资者。
也就是该投资哪个科技基金?
众所周知,科技、医药、消费三大行业基金是近年来基金行业的“卧龙凤雏”。预计1个重仓将快速提升个人在投资群体中的“社会地位”,2个重仓将明显改善家庭经济状况,3个长期重仓有望“安享晚年”。
近年来,其中,科技基金增长迅猛,业绩爆发性增长,机会众多,备受投资者关注。
但是科技基金的候选人真的太多了。
从类别来看,有半导体基金、5G基金、新能源汽车、泛科技基金、科技基金和创业板基金。
从基金经理的角度来看,有、华夏、国泰等大公司发行的指数基金,也有蔡经理、郑维维、冯等在风格赛道上一飞冲天的各路明星基金经理。
在管理方式上,有主动管理型产品、被动指数型产品、指数增强型或量化投资型产品。
真是眼花缭乱,给的东西太多了。
更重要的是,在科技基金的投资中,如何避坑比选择冠军更重要。
热门的地方总是掺杂着假货。如果不小心错过了诸葛亮,选择了蒋干式的科技基金,可能就像曹操家族资产的“燃烧的赤壁”。
那么,回到前面的问题,如何选择呢?
01 赛道:广撒网、捕龙头
选择基金,最重要的是投资标的。
在这方面,有两条“技术路线”。
一是不设限制,只信任人,相信有些基金经理能照顾你,为你尽到责任。在科技基金经理中,有特殊偏好的可以考虑前一种路线。
另一条路线是增加限制。比如有些投资者看好半导体或5G,可以选择指数基金和具有行业属性的活跃行业基金。
如果两者都不太考虑,可以选择所谓的“中道”,即选择具有科技、创新、创业特征的指数基金。
这样做的好处是,一方面可以满足个人对科技和成长的偏好,适当扩大投资选择范围,规避某个行业的各种风险。而且与主动型基金相比,在业绩上更加透明清晰。此外,成分股指数基金偏向于龙头股票,因此这种投资也可以满足投资者对大股票和强势股的偏好。
顺着这个思路看,过去一年多比较热门的科技基金、创业板指数基金和近期刚推出的双创50指数基金就很可能值得关注的类别之一了。,
02 辨析:什么
是双创指数基金前一阶段,双创50指数基金非常火热,第一批双创指数ETF推出来,甚至部分产品出现了比例配售,单日认购近150亿元。
那部分投资者闷头抢购的究竟是只什么产品呢?
所谓双创50指数基金全称中证科创创业50指数基金。这个基金是以被动投资的方式,复制购买从创业板和科创板里甄选出的50只高科技、高成长、大市值的股票。
目前,它们会投资创业板入选31只个股,包含宁德时代、迈瑞医疗、卓胜微等;科创板入选19只个股,包含中芯国际、华熙生物、康希诺等。
这批投资的公司主要分布于新能源、创新器械、创新药、芯片等核心科技赛道,且按照规则筛选的都是各赛道市值和业务收入都靠前的龙头公司。

另外,双创50指数的调整的灵活性更高,指数采取季度调整成分股,更加高效地吐故纳新,相对来说,更容易把握科技发展新趋势。
此外,诸如天弘双创50指数基金(A类代码:012894,C类代码:012895)这样的品种,还首次可以在支付宝等大型第三方基金销售平台上销售(悄悄说,C类份额持有满7天赎回费为0),对于不方便场内交易的投资人来说,购买渠道也足够多元。
03 选择:主动还是被动?
基金投资日益成为一个大众的话题。平日里,打开手机,在饭前饭后投个几百、一千的,成为不少年轻人的“功课”。
这时候,一个经久而且长寿的问题会浮出水面:
究竟应该投资一个由基金经理主动管理的基金,还是一个相对被动的指数基金?
这个问题的答案,各方其实是各执一词、莫衷一是的。
有的认为明星基金经理更能创造超额收益;有的观点认为,指数基金的表现更好、成本更低。
但是这个回答,其实都是从投资结果出发去想问题的,如果换一个角度,把基金看成员工(比如诸葛亮),把基民看做管理者(比如刘备),这个话题就更容易找到答案。
如果是刘备的话,选择诸葛亮这样的重要下属,他要考虑首要的问题是什么?
是忠诚!
诸葛亮能为蜀汉鞠躬尽瘁,这一点肯定比诸葛亮能力上的差异更为重要,对于刘备而言。
从这“忠诚”的角度看,指数基金“100%”的要比主动型基金更加忠诚。因为,后者主要依靠基金经理发挥,而前者完全执行契约要求。
另外,就是在科技这种热门赛道里,指数基金的长期业绩可能不逊色于主动管理型基金。
说一个冷门的投资常识,同样是热门投资板块里,消费类基金里过去五年的行业第一名是谁?
是易方达、汇添富、广发、富国、南方的主动管理的产品么?是那些消费基金么?
不是的,是一直名叫白酒的指数基金。
这只基金常年坚定、高仓位的投资白酒股,也因此而收获了完整、突出的消费品投资业绩。
同样的道理在科技赛道里也是一样的,指数基金因为奉行契约,所以在波动行情中更加“勇敢”,也更加坚定,也更有希望这个板块的上涨收益机会。
从这个角度看,或许科技类投资中,拿出部分仓位投资天弘双创50指数这样的基金是个不错的选择。
当然,这类基金的净值波动肯定不会小,这就如同刘备“创业”一样,撤离下邳、败走荆州这样的波折都是必然会有的,做这类产品投资的基民,也必须是对科技前景有信心,对风险有承受力的合适投资人才好。
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