3月29日，央行研究局课题组发布了题为《完善中小微企业融资制度问题研究》的研究论文。
研究小组认为，中小企业融资难、融资贵的问题是长期的、不可避免的。与OECD国家相比，我国中小企业融资总体情况和条件处于世界较好水平，但也存在突出的结构性问题和风险分担机制建设不足。特别是在新冠肺炎疫情冲击下，中小企业经营危机叠加的金融供需矛盾进一步激化，导致融资形势更加严峻。
课题组表示，不断完善中小企业融资体系，是我国推进金融供给侧结构性改革、提升金融服务实体经济能力的重要任务。下一阶段要继续坚持“养几家公司”的思路，准确把握中小企业的客观规律，坚持业务可持续市场化原则，将信贷、股权、债券三种方式相结合，推动中小企业融资“扩范围、增价格、提质量、防风险”。
对比国内外中小企业融资的相关实践，我国在有针对性地支持中小银行和发展数字金融方面的制度成效值得肯定，一些成功经验可以在全球复制推广；但也要看到，我国在融资担保和直接融资制度方面与国外先进国家还有较大差距。课题组在总结和启示国内外相关经验的基础上，对系统完善中小企业融资体系提出了相应的政策建议，包括激励约束相容的中小银行培育机制、风险可控的联动融资担保体系、畅通的多层次直接融资体系、金融科技多元化赋能机制、统筹兼顾、高效能的政策支持长效机制。
具体来说：
一是建立健全激励约束相容的中小银行培育机制。一方面，要认真落实第五次全国金融工作会议提出的金融业要回归本源的要求，进一步明确中小银行服务实体经济、坚持差异化经营、坚持本土化发展的科学定位，通过监管考核机制，推动建立中小银行内部支农、支持小企业的资源倾斜机制。深化中小银行股份制改革，进一步完善金融业扩大开放背景下的战略投资者引入机制，推动中小银行完善产权约束和公司治理结构。另一方面，进一步完善外部政策激励机制，通过金融注资、减费减税、结构性货币政策工具支持、灵活监管等积极政策激励，支持大小银行之间的动态博弈，进一步加剧金融服务中小企业的市场竞争。
二是完善融资担保体系。进一步完善我国“一体两翼四层”担保体系的联动机制，完善不同层次、不同类型担保机构之间联合担保、分保分保的机制安排。充分发挥财政资金的正向激励作用，构建完善政府担保机构资本补充长效机制，扩大担保业务覆盖面和融资杠杆效应。完善政府担保机构考核机制，适当提高担保赔付率等风险承受能力。完善银行、担保机构和企业不同市场主体之间，以及中央、省、市、区不同层级之间的风险分担机制
四是强化金融科技支撑体系。促进金融机构和科技公司竞争发展，充分利用各方优势服务小微企业发展。鼓励大型金融机构科技系统输出相关技术成果和赋能经验，支持中小金融机构数字化运营，共同加快数字化转型。加快数据共享平台等金融基础设施建设，通过加强金融监管部门与其他经济数据生产部门的沟通协调机制，打造更具权威性的金融数据汇聚枢纽和领先的数据信息服务平台，不断深化金融科技应用，推动数据要素多方位赋能。
五是构建政策支持长效机制。加强对中小企业融资的政策支持，要明确兼顾短期目标和长期目标，坚持短期“留得青山、赢得未来”的政策原则，注重支持政策的目标性和直接性，着力通过加大金融支持力度完善风险分担机制；坚持长期改善中小企业融资环境，注重支持政策的差异化和统筹性，着力完善中小企业全生命周期融资支持政策，构建“敢贷、愿贷、能贷、会贷”的长效机制，不断完善中小微企业信用贷款、中长期贷款、抵押融资等支持机制，助力市场主体“永居青山、充满活力”。此外，缓解中小企业融资难、融资难问题要作为一项系统工程来推进，加强各方面因素的综合支持，推动货币、财税、监管、
立法等各个部门、各类支持政策的协同和配合。更多内容请下载21财经APP
