自《创业板改革并试点注册制总体实施方案》于4月27日获得中央深改委审议通过以来，根据证监会的统一安排和市场各方的共同努力，各项准备工作已全部完成，首批18家创业板注册制企业将于8月24日上市。据统计，18家企业的市盈率在19.1-59.7倍之间，平均为39.3倍，中位数为37.9倍。企业融资额在2.6亿元至27.2亿元之间，平均11.2亿元，中位数9.8亿元，融资总额200.6亿元。在创业板注册制即将到来之际，深交所发言人就创业板注册制的审核、发行、上市、交易等问题回答了记者提问。
1.创业板首批注册企业的交易机制将从上市首日起发生变化。投资者应该注意哪些方面？
答：创业板交易制度改革坚持市场化、法治化方向，兼顾创业板现有市场特点和投资者结构，引入创新机制安排。自2020年8月24日起，《深圳证券交易所创业板交易特别规定》已正式实施。投资者应特别注意以下几点。
第一，调整限价。创业板注册制新股上市前5天没有涨跌幅限制，之后涨跌幅限制比例为20%；8月24日创业板股票及相关基金价格上限调整为20%。需要注意的是，创业板股票在8月24日300216、300156、300090之前已经进入并仍处于退市整理期，期间交易机制未调整，涨跌幅限制比例仍为10%。
二是引入申报价格区间限制。创业板股票连续竞价阶段，申报买入价格不得高于基准买入价格的102%，申报卖出价格不得低于基准卖出价格的98%。需要注意的是，超过上述申报价格范围的订单将暂时存放在交易主机中。此时，订单不会显示在市场上，交易也不会匹配。当价格波动使该订单进入申报价格区间时，将自动参与竞价，投资者可在交易前随时取消订单。
三是优化临时悬挂机制。创业板股票暂不限价停牌的触发门槛为30%和60%，停牌时长为10分钟，既警示了交易风险，又保证了交易连续性和市场价格发现功能。暂停交易期间，投资者可以继续申报或取消申报。恢复交易时，交易所将根据接受的申报以电话拍卖方式恢复交易。
第四，调整单次申报的最大数量。创业板股票价格涨跌幅限制申报的单笔交易数量不超过30万股，市价申报的单笔交易数量不超过15万股。如果投资者提交的单笔申报数量超过要求，交易系统将直接拒绝订单。需要注意的是，创业板的单笔最低申报数量和变动单位没有变化，仍为100股或其整数倍。如果卖出时余额不足100股，应一次性卖出。
第五，新股和存托凭证的特殊识别。除了在IPO首日使用证券简称首字母“N”外，创业板注册制IPO次日至IPO后第五日，证券简称首字母将为“C”，提醒无价格限制的特别安排；上市时不盈利、有表决权差异安排、有协议控制结构或类似特殊安排的创业板股票或存托凭证将增加“U”、“W”、“V”特殊标识。
六是优化整合再融资机制。创业板注册制初始股票从第一个交易日起可作为融资融券标的；再融资凭证来源扩大，战略投资者可将配售取得的股份出借；引入了一种新的基于市场的再融资申报方法，以增加交易灵活性并提高交易效率。证券公司可以借入证券供投资者当日卖出。
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答：深交所坚持以信息披露为核心的注册制审计理念，始终把提高审计工作的规范性、透明度作为重中之重，认真落实审计工作流程和审计时限，坚持质量第一、注重效率，将合规要求全面嵌入审计业务体系，不断优化完善审计工作机制，努力做到“豁达、透明、干净、严格”，高效有序开展受理审计工作，真正把选择权交给市场。
一是审计过程公开透明；二是审核要点公开发布；三是审计沟通顺畅高效。
3.请介绍创业板注册制下首批企业发行新股的总体情况。
答：发行和承销是保证创业板注册制顺利实施的重要环节之一。深交所及时发布相关业务规则，成立创业板股票发行标准化委员会，推动形成公平、合理、有效的市场化发行定价机制，完善发行业务流程，严格防范各环节操作风险，引导承销商和发行人高质量、高效率完成发行承销工作。
>从创业板注册制首批上市18家企业新股发行情况看，市场化的发行定价机制有效发挥作用。据统计，18家企业发行市盈率在19.1-59.7倍之间，平均值39.3倍，中位数37.9倍，企业融资额在2.6-27.2亿元之间，平均值11.2亿元，中位数9.8亿元，融资总额200.6亿元。四、深交所对新股发行摇号抽签环节进行哪些优化？
答：为持续优化发行上市服务，增强市场主体获得感，深交所对摇号抽签业务承办主体、服务费用和服务内容做出调整。
一是由深证信息免费承办摇号抽签业务；二是优化市场服务体验。
五、请问创业板交易监管方面有哪些安排？
答：深交所基于创业板市场特点，持续优化交易监管，着力增强监管针对性和有效性，筑牢市场交易风险防线，保障创业板改革并试点注册制平稳实施。
一是强化交易制度建设，保障交易监管规范透明；二是充分尊重交易自由，切实保护合法交易权；三是严守自律监管底线，精准打击违法违规行为。
六、请介绍一下创业板投资者适当性管理新规落地执行情况。
答：创业板投资者适当性管理新规发布并实施后，深交所采取系列措施，确保新规平稳执行。一是指导证券公司全力做好业务和技术相关实施准备，有序推进市场组织工作。二是及时配套发布相关业务和技术通知，持续更新有关问答，确保市场准确理解并执行创业板适当性要求。三是组织开展宣传培训等活动，全面、深入、持续做好投资者教育。
