外盘下跌风险解除后，国内市场随即开始狂欢，市场选择了抗打击最小的方向。——半导体、锂电池、光伏三大热门板块再次集体走强，其他行业表现一般。这三大热门行业也再次呈现集体涨停潮。从技术角度来看，在今天卖盈利盘的情况下，他们很有可能会严重分化。
2021.7.21
现在三大热门品种都属于牛市加速的泡沫期，暴涨的赚钱效应吸引了更多的短期资金加入，从而形成正循环。但现在，最大的隐患是机构在三大热门品种中布局时间长，盈利筹码丰富。估值已经太高了。有些机构一旦跑路，很容易因为接管力度不够而发生速杀。
2021.7.21
从行业内部结构来看，三大热门指数虽然重回高位附近，但主要是核心权重股的崛起带动，更容易出现。某机构突然抛售，导致整个行业崩盘，就像昨天深夜消费电子巨头Goer股价突然瞬间跳水一样。
2021.7.21
三种流行的锂电池领先，其次是半导体，然后是光伏电池。从估值来看，目前光伏行业的领先估值并不算太离谱。但由于产品面向企业市场，不同于下游面向消费市场的半导体和锂电池，光伏的行业估值与后两者明显不同。但就光伏行业与其历史估值水平的纵向比较而言，目前光伏行业估值也处于历史高位。
2021.7.21
因为现在市场分化严重，以金融为首的大部分行业估值和股价都比较合理，不存在市场系统性下跌的风险。虽然外部市场下跌会在短期内冲击市场情绪，导致局部板块大幅下跌，但对整体市场影响有限，本周三个交易日已经充分证实。没有外部市场的持续暴跌，国内市场轮动的上升格局还会继续。对于很多已经明显见底的股票，可以开始埋伏，比如除东方财富以外的证券、保险、汽车零部件等。
