创业板注册制再融资如火如荼。
深交所官网显示,截至8月20日,注册制下已受理再融资申请160宗。其中,91起已被问询,3起已过会,已提交注册和注册生效的有19起,中止和终止的各有3起。
深交所将在创业板再融资企业受理之日起15个工作日内发出首轮问询。截至8月19日,第一批再融资企业受理已近两个月。
热度大增
从6月22日开始受理第一笔再融资申请,到8月12日,沃世和凯普生物两家上市公司的固定收益项目拿到了创业板注册批文,成为第一批有效注册的再融资项目,创业板再融资的审核非常高效。
从已拿到注册批文的凯普生物来看,从6月30日受理申请,到8月12日注册生效,仅耗时33天。
在此背景下,越来越多的上市公司推出私募发行可转债。
以私募规模最大的汤臣倍健,为例,公司预计募集资金不超过36.08亿元,用于珠海生产基地五期建设项目、珠海生产基地四期扩能升级项目、澳大利亚生产基地建设项目、营养与健康管理中心项目、数字信息系统项目及补充流动资金。其次是乐普医疗,公司计划募集资金31.8亿元,扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还债务。
大多数企业的再融资金额在10亿元到20亿元之间,最小的是亿多利。公司计划募集1亿元补充流动资金,偿还银行贷款。
值得一提的是,溢多利's固定收益计划进行了修订,分配目标由金大地投资、明信投资、石闻投资、景阳变更为金大地投资;已发行股份数量由不超过6054万股减少至不超过1015万股;锁定期从18个月延长到36个月;募集资金总额从6亿元减少到1亿元。
从募投来看,主要用于增加主营业务、加快产业升级、补充营运资金、偿还债务。
高效审核
这种情况与今年以来a股再融资市场频繁蔓延有关。
今年2月,证监会发布再融资新规,大幅修订上市公司再融资监管要求,包括取消创业板三大“限制”、缩短固定收益股票锁定期、调整固定收益股票发行机制等。
6月,深交所发布创业板再融资规则。与2月份修订后的再融资规则相比,再融资审核时间明显缩短,发行条件更加精简,小额贷款更加便利。
一是精简发行条件,区分了不特定对象和特定对象的发行条件,简化了不特定对象的发行条件,以负面清单的形式设置了发行条件,并引入了向特定对象发行的新型可转债。
在二是审核时长缩减,为提高创业板上市公司融资效率,决定注册基本控制在三个月以内。
具体而言,深圳证券交易所应当自受理注册申请文件之日起两个月内形成审核意见,中国证监会自收到交易所审核意见之日起十五个工作日内作出注册或者不予注册的决定。对于上市公司,根据年度股东大会授权,向特定对象发行融资总额不超过人民币3亿元且不超过公司最近一年末净资产20%的股票发行申请
,使用简易程序(小额快速发行)。深交所应在两个工作日受理,三个工作日完成审核,证监会三个工作日完成注册。
三是提高部分再融资额度。新规中,简易程序适用条件由5000万元和净资产10%限制放宽至3亿元、净资产20%;配股比例限额由30%提高至50%。
这意味着,如使用简易程序,上市公司提交再融资申请后,5日就能完成审核,8日完成注册。与正常流程对比,小额快速发行的审核显然更为高效。
目前,创业板上市公司中,已有5家上市公司提出“小额快速”定增预案,包括温州宏丰、星辉娱乐、仟源医药、世纪鼎利、巴安水务。

记者 吴鸣洲
版式 王莹
编辑 王莹
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