说到邹，笔者从不隐瞒自己是财富君长期关注的基金经理之一，原因很简单，他的长跑能力非常突出。就在之前，几乎每次定期报告发布，邹管理的基金都是笔者研究的重点，受益匪浅，今年也不例外。作为市场上的顶级流量之一，荣通基金旗下明星基金经理邹，相信很多人都很熟悉。他二季度的操作手法和加仓的最新方向也是笔者关注的焦点。最新数据显示，邹管理7只基金，管理资产超过110亿元，其中，荣通产业景气基金是代表作品之一，我们的分析主要集中在荣通产业景气基金。对于季度基金报告，虽然过去的信息是主要的，但还是有更多有价值的信息可以分享，我们可以看到基金经理的大致操作轮廓。要想得到这个结果，笔者建议主要从三点来研究：一是加仓方向，这是最重要的，基本上揭示了基金经理下一季度的有利板块。从荣通产业景气基金来看，邹的股票仓位保持高位，二季度末达到94.72%，确实不低。同时，他在一定程度上调整了组合结构，减少了旅游免税、工程机械、重型卡车、化工等行业的配置，增加了通用自动化、新能源汽车、光伏、建材等行业的配置。显然，和大多数顶流基金经理一样，备受关注的“宁组合”被加仓，新能源汽车、光伏等板块加仓也获得了邹的批准。从目前的组合来看，以周期板块和科技板块为主，消费板块相对较低。周期板块以工程机械、重型卡车、建材等行业为主，科技板块以通用自动化、新能源汽车和光伏行业为主，消费板块以旅游免税、酒店和CXO行业为主。在一份季度报告中，邹曾表示，电子、计算机、光伏等行业配置减少，似乎已经及时纠正。其次，十大尴尬股。第二季报显示，邹管理的融通产业景气基金前十大股票为：汇川科技、恒力液压、三一重工、三树、潍柴动力、隆基股份、(当代安普瑞斯科技股份有限公司)、中国重汽、中国保险股份有限公司、格洛丽亚英。与第一季度报告相比，虽然整体变化不大，但仍有新面孔，即CATL(当代安普瑞斯科技有限公司)和格洛丽亚英，被长春高辛和中联重科取代。显然，随着(当代安普瑞科技股份有限公司)的出现，“宁组合”在基金持仓中的占比也大幅提升。最后，展望市场前景。无疑，对市场前景的判断是基金经理换仓的重要依据，并将决定其未来的表现。对于市场前景，邹认为，下半年经济形势将面临重大转折，过去一年“外需强、内需弱”的格局将会发展变化。美国的财政刺激在今年第二季度达到了高点。随着疫情逐步得到控制，其消费需求将从实物消费转向服务消费，中国出口增速将逐步下降；同时，受各种一次性扰动因素影响，二季度房地产基础设施相关投资需求处于异常低点，预计将从三季度开始逐步回归平稳增长的正常状态。“随着外需和内需相对强弱的变化，‘宽货币、紧信贷’的格局也将发生变化，信贷增速将恢复，货币宽松程度将下降。如果这种情况得以实现，预计市场风格将发生重大变化，周期性板块的估值将上升。M
