由于中小企业规模小、信用状况差、金融体系不健全、经营风险高、缺乏长远规划等内部原因，加之缺乏完善的中小企业信用评价体系，银行等金融机构无法准确判断企业的信用状况，普遍采取对中小企业贷款偏紧的原则，中小企业面临融资困难。
(一)宏观原因分析
金融环境差是导致中小企业陷入融资困境的宏观原因。已经发布的金融法规大多针对大企业，对中小企业的关注和支持不够。与中小企业发展相关的法律法规和信用担保体系非常不完善。近年来，虽然出台了许多法律法规和优惠政策来促进中小企业的发展，但在实施过程中，一些问题没有得到很好的解决，如宣传力度不够，导致企业对政策缺乏深入了解，实施效果不佳。总的来说，支持中小企业发展的法律政策体系还不完善，缺乏系统性，缺乏长远和整体发展的规划，可操作性强的具体措施很少。在自有资金有限、内生融资不足的情况下，中小企业只能依靠直接融资、间接融资等外生融资方式来缓解融资困难。从融资方式来看，股权融资方式不仅能给企业带来资本，还能带来更先进的技术。但资本市场进入门槛高，很多不合格的中小企业难以获得直接融资机会。同时，在金融监管严格、市场竞争激烈的环境下，资本提供者的风险防控方法无法全面评价和区分优质企业和劣质企业，使得银行等金融机构出于风险防范和信用安全的考虑，对中小企业的融资行为予以照顾，因而倾向于向股东背景较好的大型企业提供金融支持。此外，目前金融机构的产品类型和信用评级还不能完全满足中小企业对资金量和资金到位效率的需求。
(二)微观原因分析
从微观上看，中小企业的内部原因对其融资能力有决定性的影响。通过分析中小企业借贷能力的影响因素，发现企业的成长性和盈利能力、规模和资产担保价值、资金需求和发展阶段等因素都会影响中小企业的融资能力。中小企业有其自身的特点，这也是其陷入融资困境的重要原因。整体来看，这些企业普遍存在自有资金少、技术密集、业务规模小、经营风险高、内控制度不完善、固定资产少、担保体系不完善等特点。资本提供者不重视和审视中小企业的特点，仍然一视同仁地平等对待中小企业和其他类型的企业。同时，他们为中小企业设定了各种标准，以规避风险。例如，资本提供者通常要求企业提供相应的抵押和担保，以防范和控制风险。但固定资产占总资产的比例较低，专利、非专利技术等无形资产占比较高，导致中小企业能够提供的合格抵押物较少。特别是当一些中小企业还存在产权归属不清、内部治理不规范、对外提供信息较少、资金使用不规范等问题时。由于双方的信息不对称，基金供应商无法全面评估自己的还款能力，甚至中小企业的信用评分较低。在抵押物较少和内控制度不完善的双重作用下，为了控制风险，外生金融机构更倾向于选择能够提供优质资产的大企业作为抵押物，而对中小企业的贷款则较为保守，这导致一些具有发展潜力的优质中小企业被边缘化
