周末有很多新闻。CDR, 《试点意见》在是真的要来了,出版。除了不是创新型企业的中石油、中石化、中国人寿、中国联通、中海油，只有6家符合条件的公司，即阿里巴巴、中国移动、百度、京东、网易、中国电信.
看着这些耳熟能详的企业名称，火星君发现，你还得跟着大佬混！
最近一些大老板上了头条，比如被壮汉砍头的孙宏斌，抢占头条的孙宏斌、贾跃亭。现在美团高德开始抢地盘，地盘——。
滴滴宣布进入外卖领域后，美团立即开始抢占出租车市场。最近美团打车强势登陆上海市场，补贴大战再度打响。出人意料的是高德地图，前几天也宣布推出打车业务.
火星君心里打坐，大兄弟打架。我好像看到了每天0元就能打车上下班的那一天。小偷很酷.
回到现在，3月已经过去，机构发布4月策略的时候到了。他们的最新观点是什么？下面带大家看看火星吧！
14月配置策略精选：谨慎乐观，均衡配置（民生证券）
1.3月放飞梦想，4月脚踏实地。
3月是年初基本面信号相对稀缺的最后一个窗口，也是改革预期密集兑现的窗口。因此，3月份的改革预期和春季后阶段性的流动性宽松驱动短期风险偏好，增长方向的获利效应明显扩大，导致总体上升。创业板的强势也印证了这一点。
民生证券认为，在讨论中短期走势之前，有必要明确中长期风格：仍在回成长，长期前景良好。但4月是经济和业绩增长的验证期，市场核心关注点将不可避免的回到信号验证上面来。所以分化将是4月的主题。
对大趋势要谨慎。在交易层面，蓝筹股存在基金仓位偏高的问题，中小公司在4月年报窗口期也存在业绩的不确定性。预计后续个股将通过CDR更快回归，给中小公司带来资金和情绪上的压力。整体来看，市场主线会相对分散，难以支撑大势有持续性趋势机会。
2.均衡配置，建议自下而上布局。二季度主要看好以下三条主线：
1)贸易战将消费品和农业置于通胀预期之下。短期中国贸易应对措施将收缩从美国进口的农产品和化工原料供应，相关品种将迎来涨价；
2)消费金融在MSCI预期下，a股将于6月正式纳入MSCI。此外，国内已有20余只公募基金申请发行MSCI产品，将为市场带来结构性增量资金。MSCI基金偏好消费和金融；
3)CDR预期优质创业板股票，落地前有业绩支撑的成长股估值有望提升，受益于独角兽热点扩散。
2
g>创业板大反弹怎可少了TMT行业，二季度重点精选行业龙头（国信证券）年初至今，TMT板块整体波动较大，近期行情分化逐渐显现，计算机行业走势较好，通信和电子则相对较弱。指数方面，计算机指数上涨1.77%，电子指数下跌6.75%，通信（申万）指数下跌10.28%，跌幅超过上证综指、电子指数，回调明显。
从当前估值水平（TTM，剔除负值）来看，通信行业整体市盈率（44.7倍）居于中间位臵，低于计算机（59.2倍），高于电子（36.5倍）。
通信行业在经历了一季度明显回调之后，根据目前市场风格变化和补涨需求，国信证券认为通讯行业有望迎来较大成长空间。
国信证券二季度总体的投资建议是精选绩优通信龙头股，将从四个热点方向（5G建设、物联网、互联网基础设施、国企改革）出发进行选择。
5G板块主要投资标的方面，国信证券建议重点关注中兴通讯（5G总龙头）和中天科技（光纤光缆行业领军企业）。
互联网基础设施板块是整个通信板块中，与运营商投资周期相关性最弱的板块。目前市场对2018年国内运营商资本开支下滑都有一定预期，但是国内外互联网巨头对于IDC、光纤及网络设备等投资力度在不断加大，互联网基础设施服务商行业龙头企业将长期受益。
主要投资标的方面，国信证券建议重点关注中际旭创和光环新网
物联网板块：在运营商大力补贴催熟下游应用的当前产业发展阶段，物联网模型、物联网平台及整体解决方案服务商，都将充分收益，尤其是与运营商合作关系良好的第三方技术服务商，有望迎来业绩爆发期。
主要投资标的方面，国信证券建议重点关注高新兴和日海通讯。
国企改革：火星君记得中国联通的混改方案是最早就出台的，相信这次国改大旗肯定是少不了电信行业后续进一步的发展。
比如中国联通混改相关企业：网宿科技、用友网络、宜通世纪。
国改的方式将围绕央企改革和混改展开，进而衍生出三类投资机会：混改、央企重组和地方国改。电信行业中，这三类改革都在尝试，混改的标杆为中国联通，地方国改可关注星网锐捷。
主要投资标的方面，国信证券建议重点关注中国联通、烽火通信和星网锐捷。
3业务双线蜕变，利润增速向上，休闲食品迎来新龙头（东兴证券）
这个周末大家朋友圈又被“独角兽”们刷了屏，可是火星君认为现在已上市公司里也有不少好标的，火星君今日就看到了一家不错的公司——好想你（002582）。
东兴证券发布重磅深度报告认为：人均消费水平的增长使休闲零食行业的体量不断扩大，“新零售”将为垄断式龙头企业的崛起提供机会。而好想你在收购百草味之后，业务开始脱胎换骨，有望成为中国休闲食品新龙头的有力竞逐者。
1.本部业务全面提升
1）线下门店升级改造，4.0版本值得期待，店内不仅丰富了产品结构，更扩充了社交场景，在线下门店改造的过程中领跑了行业内的其他公司。
2）电商的高增速预示着公司单一的线下销售模式被彻底根除，线上线下相互引流成为可能。公司2018年保守预计电商实现超过5亿规模，专卖店实现5亿左右水平，商超实现超过2亿规模。
2.百草味竞争格局不断改善，有望实现利润高增速
休闲零食未来提升产品附加值成为抢占市场份额的主要方式，净利率提升到8%-10%是可以预期的过程。百草味高毛利礼盒等产品占比不断提升。
叠加上未来在渠道共享上的想象空间，18年有望实现利润高增速，在这一过程中实现戴维斯双击。东兴证券认为：好想你作为健康休闲食品龙头公司，在利润实现拐点的时候应当给予更高的估值。
火星研报（ID：hxyb188），用精炼的语言阐述研报的精华，如果你觉得火星君够专业，欢迎大家点赞并转发。原创不易，大家的每一次转发，都是对我们最大的支持！
免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议！
