如果按照发行与认购的方式,创业板认购方式

北京三联鸿普新型合成纤维技术服务有限公司2016年非公开发行方案论证分析报告

北京三联鸿普新型合成纤维技术服务有限公司(以下简称“三联鸿普”或“公司”)是在深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足业务发展的资金需求，增强资本实力和盈利能力，公司拟以非公开方式向不超过5个特定对象发行股票，预计募集资金不超过9.01亿元；扣除发行费用后，将用于“纺织行业大数据工厂项目”

和“补充流动资金”。根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的规定，公司编制了本次非公开发行方案的论证分析报告。

1.证券发行的必要性及其品种选择

(一)本次发行证券选择的品种公司本次发行证券选择的品种为向特定对象非公开发行股票。拟发行股票类型为境内上市人民币普通股(a股)，每股面值1.00元。

(二)选择本次发行证券的必要性

1.本次非公开发行的必要性

(1)大数据的战略地位堪比工业时代的石油，其加速发展已成为大势所趋。在当今时代，大数据正日益成为与自然资源和人力资源同等重要的战略资源。近年来，大数据发展呈现几何级增长，未来发展空间更大。根据著名咨询公司的说法

据IDC统计，全球数据将每18个月翻一番。到2020年，全球数据量

将达到40ZB，其中20%将是中国的数据。据中国信息通信研究院

2015年，中国大数据市场规模将达到115.9亿元，增长率为38%。预计2016-2018年中国大数据市场将保持40%左右的高速增长。

从IT时代到DT时代，大数据的重要性在国际上得到广泛认可。2012年，美国联邦政府率先在全球发起“大数据倡议”。在这一计划的支持下，加州大学伯克利分校开发了完整的大数据开源软件平台，对行业大数据技术的发展趋势产生了很大的影响。2014年5月，白宫发布《大数据白皮书(《2015 年中国大数据发展调查报告》)》，认为大数据正在改变世界，鼓励利用数据推动社会进步。2014年7月，欧盟委员会提出欧盟成员国应积极拥抱大数据时代，并宣布未来将采取一些具体措施发展大数据服务，如补贴引入颠覆性大数据概念、创建开放数据孵化器、在成员国创建数据处理设施网络等。2012年7月，日本内务通信部ICT基础战略委员会发布《大数据：抓住机遇，守护价值》，将重点关注社交媒体等智能技术发展、传统行业IT创新、医疗新技术发展、缓解交通拥堵等公共领域应用。在中国，2014年3月，中央《面向 2020年的 ICT综合战略》提出要搭建新兴产业创业创新平台，追赶大数据先进，引领未来产业发展。2015年，国务院发布《政府工作报告》，强调数据已成为国家的基础性战略资源，将大数据建设提升到“经济转型发展新动力”的高度。

随着政府鼓励政策的不断出台，大数据与经济社会领域深度融合；各行各业的很多大企业已经或正在搭建大数据平台，有效整合数据资源，支撑企业业务运营，积累了很多大数据应用的经典场景，可供其他企业效仿。

比如通过通用电气(GE)搭建的Predix工业大数据平台，可以智能完成生产设备全生命周期管理、设备性能监测、及时发现设备隐患并实时维护等任务；再比如海尔集团搭建的SCRM数据平台，这是一个社会化的客户关系管理系统。通过记录诸如用户名和地址之类的数据而不是传递信息，它可以生成

零售净利润增长60%，这帮助制造业在产品开发和组装方面节省了50%。

ize:15px;">(2)国内纺织产业整体大而不强，需要通过大数据手段助推纺织业效率提升和产业整合

纺织产业是我国国民经济的支柱产业，根据国家统计局和中国海关数据，

2014年规模以上的企业主营业务收入为 67，220.10亿元、利润总额为 3，662.70亿

元、全国纺织品服装出口总额为 2，984.30亿美元，为国民经济作出了巨大的贡献。

中国纺织业目前的产量已超过世界总产量的一半，纺织纤维加工量、出口额占全球比重进一步提高，国际市场占有率超过世界的三分之一。

然而，目前国内纺织产业整体“大而不强”，存在众多传统管理手段难以治理的痛点，如：产业链条很长，上下游讯息长期不对称，造成供求关系错配，导致资源浪费；整体产业集中度过低，缺乏规模效应；产业普遍信息化程度不高，产供销管理缺乏效率；企业间信息孤岛现象严重，缺乏信息共享和交换，大量有效信息被无谓损耗；产业内有数十万家企业，大量中小企业存在融资瓶颈；对终端客户需求认知不足，设计能力缺失等等。

纺织产业的现状，为大数据提供了多个应用场景：①通过对生产数据、销售数据、ERP系统数据、财务数据等的分析，可以加强单个企业的精细化管理程度，从产品设计、设备和原料采购、制程、精准营销、物流等多个方面提升企业个体的经营效率；② 利用交易数据、资金流数据和物流数据的分析，对企业信用进行评价，提升企业的融资能力；③通过大数据联接信息孤岛，使上下游信息传导通畅，提升上下游供需契合度，降低无效产能；④通过产业内企业信息共享，可以实现企业的分层分级，促进企业间的并购投资活动，提升产业集中度。

(3)基于公司自身发展战略，需要通过项目实施实现跨越式发展

公司是国内首家锦纶聚合及纺丝整体工程技术解决方案的提供商，长期致力于提升国内锦纶行业的整体技术水平和国际竞争力；作为国内最大的锦纶工程技

术服务公司，拥有一流的专业技术，客户基础稳定且持续扩大，自设立以来已为

国内四十多家锦纶生产企业提供过工程技术服务，是国内锦纶工程技术创新的引领者。

公司作为一家专业技术服务商，未来将持续致力于提升化纤行业及其上下游行业的竞争力。按照公司的未来发展规划，一方面将沿着目前服务的化纤行业往上下游产业链延伸，以拓展服务范围，另一方面将在传统技术服务手段上叠加大数据、互联网、物联网等先进服务手段，以增强服务能力。

针对一个大型产业的大数据应用，不仅需要基础数据采集后的存储能力，更

为关键的是需要对大数据的处理能力。首先，由于基础数据存储量的不断增加，数据的清洗已很难通过人工等初级手段完成，需要通过智能化清洗提升效率。其次，随着大数据应用层次的提高，对基础数据的计算分析能力要求日益提高，需要配置更复杂的软件和更精密的硬件。本项目的实施，是实现公司发展战略、提升服务手段和拓展服务范围的重要保障。

(4)公司未来主营业务的发展需要充足的营运资金

2015年以前，我国锦纶行业快速发展，行业产值和销售量持续增加，进而带

动了我国锦纶行业固定资产投资额的整体快速增长。与此同时，公司在锦纶工程技术服务领域取得了优良的市场业绩，承建了多个国内工艺技术领先的锦纶聚合及纺丝工程项目，积累了良好的品牌形象和市场口碑，具备较强的影响力和市场优势地位。因此，公司不仅在销售方面实现了快速增长，而且在结算模式上采用了较高比例的预收款结算方式。

2015年以来，随着我国经济发展进入新常态，我国锦纶行业固定资产投资增

速有所放缓，锦纶行业产业结构调整进一步深化。面对新的经济环境和市场形势，

公司一方面将坚持提升研发创新能力，注重研发投入，以市场需求为导向，不断

加强新工艺及装备技术的研发，增强企业技术创新能力及市场竞争力。另一方面，为了巩固和加强与主要客户的合作，公司将适当调整结算模式，降低预收款比例。

研发的持续投入以及预收款的减少均增加了公司未来对营运资金的需求。

(5)公司处于业务扩展的关键时期，需要资金支持近年来，公司对以大数据为代表的创新技术及其对传统工业、制造业的深刻影响予以了充分关注。公司于 2015 年 4 月设立了面向创新信息产业的北京众成创新信息产业投资基金，该基金出资 2亿元参股了大数据公司金电联行，并与其开展了多层次的合作。

本次募集资金投资项目“纺织产业大数据工厂”正是基于公司在大数据领域

的拓展和积累，并积极寻求大数据技术与纺织产业结合的结果。公司在今后的发展中，将深耕大数据资源和技术，积极探索互联网、云计算、物联网等创新技术与大数据的融合与应用，不断开拓大数据在纺织产业中的应用方式。在强化公司大数据技术能力和应用能力的同时，也实现公司工程技术服务与大数据技术服务的融合发展和协同效应，提升公司对纺织产业的理解力和影响力。

目前公司处于业务扩展的关键时期，公司需要充足的流动资金支持和一定的资金储备。

(6)补充流动资金将增强公司资金实力，为公司持续发展提供保障

自上市以来，公司银行借款余额持续增加。2015年末公司长短期借款余额合

计达 1.95 亿元，较 2014 年末的 5，000 万元增长了 2.9 倍。本次非公开发行完成后，公司资金实力将得到提升，财务稳健性和防范财务风险的能力将得到加强，有利于公司进一步拓宽融资渠道，降低融资成本，增强投融资能力，提升公司的整体竞争力，为公司巩固行业地位以及持续发展提供有力保障。

2、本次非公开发行的目的

(1)实现公司战略布局，完善业务结构

公司自上市以来，在对锦纶工程技术服务不断投入和发展的同时，也对以大数据为代表的创新技术及其对传统工业、制造业的深刻影响予以了充分关注。公

司于 2015 年 4 月设立了面向创新信息产业领域的北京众成创新信息产业投资基金，该基金参股了大数据公司金电联行，并与其开展了多层次的合作。随着在大数据领域的拓展，公司开始寻求大数据技术与纺织产业的结合与应用。

本次非公开发行股票拟投资的纺织产业大数据工厂项目，将充分发挥公司生产性服务业与高端制造业融合发展的竞争优势，抓住新一轮科技革命的机遇，将互联网、云计算、大数据等技术与纺织产业相结合，符合公司整体战略发展方向。

项目的实施有助于公司抢占优势市场先机，形成先入优势，为公司实现业务升级和战略布局奠定良好基础。

(2)利用公司资源，提升综合竞争力

公司作为国际一流的锦纶工程技术服务商，已为国内四十多家锦纶生产企业提供过工程技术服务，并与国内锦纶民用长丝产量排名前十位的生产企业中的八家维持着长期、稳定的合作关系。

公司一方面依托自身在锦纶行业内的地位以及与大量下游客户的长期合作关系，深入纺织产业大数据领域，为产业内企业提供高附加值的综合数据服务；

另一方面，通过对产业数据的收集分析，公司将进一步加深对纺织产业的理解，提高客户服务的针对性，丰富客户服务的方式和领域，增强客户粘性，发掘新的商业和投融资机会，提升公司对下游行业的影响力。工程技术服务和大数据运营的协同发展，将全面提升公司在纺织领域的综合竞争力。

(3)提升资本实力，满足公司营运资金需求

随着流动资金需求的上升，为保证公司业务稳健发展，公司拟使用本次非公开发行募集的部分资金补充公司流动资金，改善公司资本结构、增强财务稳健性、降低财务风险，为公司未来发展提供充实资金保障。通过本次非公开发行股票，可以增加公司的所有者权益，降低公司资产负债率，优化资本结构，降低公司的财务风险。另外，通过本次非公开发行股票募集资金，公司的资金实力将获得大幅提升，为公司经营提供有力的资金支持，公司的综合竞争力进一步提高，为公司的持续健康稳定发展奠定坚实的基础。

二、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性

(一)本次发行对象的选择范围的适当性

本次非公开发行面向符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他机构投资者、自然人等不超过 5名的特定对象。发行对象除应符合法律、法规规定的条件以外，还应符合以下条件：

单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不得超过 3，300 万股；

若该认购对象及其关联方、一致行动人在本次发行前已经持有公司股份，则该认购对象及其关联方、一致行动人在本次发行前已经持有的公司股份数量加上该认购对象及其关联方、一致行动人本次认购的股份数量之和不得超过 3，300 万股，超过部分的认购为无效认购。

发行对象由股东大会授权董事会在获得中国证监会发行核准文件后，按照中国证监会相关规定及本预案所规定的条件，根据竞价结果与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。所有发行对象均以同一价格认购本次非公开发行股票，且均为现金方式认购。

具体发行对象将在公司取得本次发行核准文件后，按照《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等法律法规的相关规定，根据发行对象申购报价的情况确定最终发行对象最终确定发行对象。本次发行对象的选择范围符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等法律法规的相关规定，选择范围适当。

(二)本次发行对象的数量的适当性

本次发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他机构投资者、自然人等不超过 5名的特定对象。

本次发行对象的数量符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等法律

法规的相关规定，发行对象数量适当。

(三)本次发行对象的标准的适当性