1月3日晚，中国结算官网发布《关于优化全国股转系统账户标识有关业务的通知》(以下简称《通知》)，明确券商可以为投资者线上办理“全国股转系统账户标识”新增业务可自2020年1月13日起取消投资者“全国股份转让系统账户标识”业务。
图片来源：中国结算官网
对于允许投资者在线开放许可，业内人士认为，这将很大程度方便投资者参与交易，但考虑到对个人投资者资产计算认定存一定困难，目前这一政策落地还需在技术上有所突破。
有券商指出，考虑到对新三板的熟悉程度，外部投资者目前对开户持观望态度，入场速度可能低于预期，因此在首批入选企业诞生并公开发行时会选择再次入场。
开通交易权限无需跑腿
《通知》显示，为管理全国股份转让系统账户识别，中国结算全国股份转让公司对全国股份转让系统账户识别业务进行了优化，主要体现在以下几个方面：
除柜面方式外，证券公司可采取见证和网上方式为自然人办理“全国股份转让系统账户识别”新业务；可以通过见证的方式为普通机构投资者办理“全国股份转让系统账户识别”新业务。
不再参与新三板业务的自然人或机构投资者应主动向券商申请注销“全国股份转让系统账户标识”和股份转让系统使用信息，或直接申请注销相关账户。
证券公司应当在柜台系统中识别全国股份转让系统账户业务的办理方式，区分柜台办理、见证办理、网上办理等办理方式。
中国结算表示，即日起，证券公司可为投资者异地办理“全国股转系统账户id”新业务，2020年1月13日起，证券公司可为投资者办理“全国股转系统账户ID”注销业务。
投资者申请新增或注销“全国股份转让系统账户标识”业务时，需提交包括《证券账户开立申请表》、有效身份证明原件及复印件、《指南》一般规定的经办人授权证明等材料。
此前，全国股转公司发布的新三板相关业务规则明确表示，投资者可通过网上方式公开新三板交易权限。中国结算发布的通知，无疑有助于上述改革措施的进一步落实。
北京南山投资创始人周云南告诉钟：“投资者在新三板开户前，必须亲自到证券营业部办理。中国结算新规出台后，可以见证开户和网上开户，方便投资者快速、快速办理，提高开户效率，也与a股开户待遇看齐。”
开户潮或涌现
据中证君所知，投资者通过券商在线即不同券商对个人投资者的资产计算和认定存在一定困难。开通新三板权限存在很大问题
在投资者进入门槛上，2019年12月27日推出的新三板《投资者适当性办法》明确表示，基础层、创新层、精选层个人投资者的投资门槛分别为200万元、150万元、100万元，较之前的500万元门槛大幅降低，但口径由原来的金融资产向证券资产转移。
对于投资者来说，如果投资者在开立网上账户时资产由单一券商管理，券商判断是否符合准入条件相对方便；如果资产是跨经纪人管理的，很难在网上识别。
财大证券投资银行总行
上海部总经理金振东对中证君表示，投资者门槛下调，具备开户能力的投资者数量较此前标准下肯定会增加不少，因此允许线上开通相关权限确实更为便捷;涉及资产认定，由于不同券商之间对同一投资者不同账户名下资产情况并不通气，因此还是应该考虑能否在中国结算层面设置一定机制，便于券商准确认定开户投资者是否真正符合准入要求。新三板近期市场交投明显回暖，新三板做市指数近两个月来持续反弹。截至1月4日收盘，做市指数报953.71点，正向收复1000点基准点发起冲击。
安信证券新三板研究负责人诸海滨认为，《投资者适当性办法》自发布之日起实施，新三板增量资金或将短期内迅速增加，测算精选层个人投资者或增至140万户左右。
但金振东认为，新三板降门槛后，个人投资者开户入场的速度可能没有预期的快。“与从业人员相比，多数外部的个人投资者可能还没有关注到这个市场，对市场还需要一个认识和熟悉的过程。在第一批精选层企业出来进行公开发行前后，那个时候投资者开户量可能会大一些，一些新的投资人会入场。”
作为专注新三板六年的投资人，周运南提示，机会与风险永远并存，作为资本新生事物，新三板投资风险很高。“希望投资者们在决定入场前，合理评估自身的风险承受能力和投资决策水平。艺高胆大者可以亲自进场，有资金但能力不足的可以购买新三板的私募基金，资金量少又想参与的，可以购买投资新三板的公募基金。”
(文章来源：中国证券报)
