本报记者郑北京报道
“银行烟草贷款发放时间是半小时，贷款5分钟，有了贷款，信贷回收3年。”一位抽干银行的烟草贷款中介在朋友圈写道。据中介朋友圈了解，烟草贷款的出资方包括消费金融公司、小额贷款公司，以及国有大银行、股份制银行、城市商业银行等金融机构。
烟草贷款最早出现在2014年。当时作为银行开发的创新型小额贷款产品，现在已经成为各种资本积极调配的贷款场景。与此同时，作为为贷款机构引导烟草贷款、为贷款机构提供风险控制的中介平台，第三方金融科技服务商也有意在这个极其不规范的数亿元小额信贷市场分一杯羹。
前几天，上述引流银行的中介告诉《中国经营报》的记者，虽然所有资本都开始进入烟草贷款领域，但每个家庭获得客户和设定利率的方式是不同的。
为什么烟草贷款受到越来越多金融机构的追捧？
烟草贷再度火热
所谓烟草贷款，是指银行、小额贷款公司等金融方面向从事烟草销售的超市或商店经营者发放的满足其生产经营活动资金需求的商业信用贷款，或消费金融公司向经营者发放的消费贷款。贷款申请人需具备烟草专卖零售许可证(俗称“烟草许可证”)。
烟草行业一直有巨大的市场空间。国家烟草专卖局此前发布的数据显示，2019年，烟草行业实现工商税利合计12056亿元，同比增长4.3%。烟草这一子行业成为资本追逐的热点，产业链最后一环烟草零售商的融资需求备受关注。
据了解，目前金融机构的烟草贷款业务主要依靠国家招商渠道。金融机构提供烟草贷款资金，第三方平台借贷机构提供客户获取、风险控制等服务。在这一部分中，一些数据服务提供商经常充当第三方，他们收集和处理用户的烟草订购摊位和最近一年的平均交易次数等信息。(注：点烟摊位是烟草公司通过指标对经营者能力的量化)
根据记者获得的一份烟草贷款信息认证授权协议，用户通过相关烟草业务订单申请贷款作为增信措施，填写在线点烟系统新业务联盟账户信息，提供给第三方，授权第三方对查询到的相关信息进行分析处理后，再传递给出借人进行评估。
新商业联盟是中国烟草总公司下属卷烟零售商独家使用的卷烟在线订购系统。公开资料显示，截至2019年，已覆盖560万卷烟零售商。
零一研究院院长于百成表示，烟草零售商数量非常多，业务具有区域性。开展此类金融业务，需要获得类似“新商业联盟”平台的业务数据支持和营销支持，同时结合其他风险控制措施，防止欺诈贷款和过度授信。
在烟草贷款业务中，除了出资人和烟商，还有第三方平台进行导流和风险控制。以网信连云金融信息服务(浙江)有限公司(以下简称“连云金夫”)为例，该公司正在与传统金融机构就烟草零售渠道的信贷产品进行合作，帮助用户联系或找到合适的金融机构提供贷款并提供渠道资源服务。
据大中华区金融(00431)公告。HK)收购新云联投资有限公司、新云联投资及其附属公司(包括连云金夫)主要集中于约560万名已通过中国烟草专卖局烟草专卖资格审批的烟草零售商。基于烟草渠道的非烟草商品电商业务、金融业务(含小额贷款业务)、ad
涉足尝试。有刚刚布局烟草贷场景的消费金融公司人士告诉记者，公司刚刚试水烟草贷场景，恐同业效仿失去先发优势，所以目前布局十分低调。
助贷从业者告诉记者，目前消费金融公司争抢流量场景竞争愈发激烈，新的场景意味着新流量。
不过需要强调的是，有别于其他金融机构发放单笔最高50万元额度的经营性烟草贷款，消费金融公司发放的是纯信用个人消费贷款，上限20万元。
记者（暗访）从烟草贷第三方数据服务商处了解到，其风控依据主要来自烟草经营许可证、订烟量与近一个月征信记录情况。消费金融公司与银行相比对于商户的订烟量要求较低，某股份制商业银行要求烟草零售商户需要3万元以上的订烟量，“填写（新商盟）订烟账号，订烟量够就可以。征信要求较低，只要最近一个月无征信逾期记录即可”。
记者以卷烟零售主户身份咨询银行贷款业务员了解到，只要拥有烟草证即可申请最高50万元的经营性贷款，年化利息8%，最高可分36期。
而消费金融公司烟草贷推广手册显示，烟草贷产品最高额度为20万元，月费率0.69%（折合年化利息8.28%），最高可分24期。
乍看之下，似乎利率差异化并不明显。
但记者了解到，在办理贷款过程中还需要收取一些担保服务费。“有的渠道（代理）会向借款客户收取一定费用。”有消费金融公司人士表示。
西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文指出，与银行相比，消费金融公司资金成本并不占优，二者借款人客群将会存在一定差异。但也需要注意同质化信贷产品可能会导致客群重合，消费金融公司应避免对银行烟草贷客户重复授信。
“对于烟草贷客群竞争，消费金融公司的打法应比银行更加灵活，提高贷款的便捷性，更加深入地切入产业链，扎根于一些特定区域。”陈文补充道。
于百程告诉记者，“经过几年的快速发展和规范，消费贷款机构在不断寻找优质的消费金融客群。烟草业务一般经营稳定，烟草零售商客群相对优质，日常具有经营性贷款和消费贷款需求。烟草贷款产品的推出，显示出消费贷款客群细分化的特征。”
于百程介绍，消费金融机构通过“新商盟”等平台获取该客群的经营数据支持，再结合其他征信手段进行风控，使得这项消费贷款业务可以快速在线上开展。
“这类贷款更类似一个场景包装，烟草销售资质并不一定代表你的规模和实力，因此风控没有想象的容易。这类贷款的风险仍来自无法判断资金用途是否用于经营。”曾有消费金融从业者这样告诉记者。
在消费场景下，对烟草零售商户发放的20万元消费贷款，不能用于经营，或许更加考验入局消费金融公司的风控能力。