记者|胡英俊
10月22日，中国银行业监督管理委员会发布公告称，黄金消费控股机构招联金融被推到舆论风口浪尖。
通知指出，招联金融存在夸大误导宣传、未向客户提供实质性服务而不当收取费用、合作伙伴管控不力、催收管理不到位等四大问题。中国银行业监督管理委员会表示，上述不当行为侵犯了消费者的知情权、自主选择权和公平交易权等权益。
事实上，招联金融面临的不仅仅是近在眼前的合规担忧，还有长期的降息担忧。
《最高法》出台新的放贷规定已经两个多月了，关于持牌消费金融机构是否受新规约束的争论仍在继续。但从目前的司法判例来看，很多持牌消金公司都被要求执行15.4%的利率上限，而部分司法判决驳回了借款人的诉讼请求，继续支持原来的24%利率红线。
界面新闻记者发现，受新规影响，部分公司已经将利率降至24%以下，不少消费金融机构开始降息，而招联金融部分产品仍坚持以36%的利率放贷。
招联金融现金贷款产品在app首页最低利率为0.03%，但只有少数优质客户才能享受到这一低利率优惠。在黑猫投诉平台，很多消费者认为招联金融的贷款利率过高，要求其调整利率或退还多收的利息。
根据陈先生10月15日签署的《个人额度支用单》协议，招联金融提供的贷款，日利率为0.098%，年化利率为35.87%。根据合同约定，贷款年利率以合同签订前一个工作日LPR加32.018个百分点计算。
事实上，法院判决超过24%的利率部分无效，因为利率太高。根据中国裁判文书网提供的一份判决书，因合同约定的罚息(或滞纳金)标准过高，深圳市南山区法院认定罚息(或滞纳金)应按年利率24%计算，原告兆联金融要求罚息(或滞纳金)金额超过年利率24%。
苏宁金融研究院高级研究员黄对界面记者表示，未来持牌机构降息是必然趋势。对于兆联金融而言，降息对公司的影响更多取决于其整个产品利率结构。毕竟不是所有的产品利率都是36%。
界面记者发现，招联金融发行的“20招联金融债券03”在2019年年报中提到利率变动对公司经营的影响：截至2019年末，假设利率上调或下调200个基点，其他变量不变，招联金融净利润将增减4.31亿元。2018年200个基点的利率变动，仅影响净利润2.23亿元。
在招商银行和中国联通两大强大股东的支持下，招联金融生来就有一把金汤匙。自2015年开业以来，在资本和渠道的助力下，招联金融在在线消费金融赛道上一路狂奔，迅速入驻持牌消金第一梯队，2019年全年业绩首次超越“老大哥”Gitzo消金夺冠。
2020年上半年，招联金融实现营收60.23亿元，同比增长30.76%；净利润5.78亿元，同比减少18.56%。这也是招联金融净利润首次出现下滑。在消费金融行业增速整体放缓的背景下，招联金融上半年业绩仍在披露财务报告的持牌消费金融公司中排名第一。
据业内人士透露，随着新利率的实施
《招联金融债券募集书》称，对于利率风险，主要对策是在经营过程中及时分析预测宏观经济形势和资本市场趋势，并根据预测提前调整发行人相关资产负债的结构和期限；加强产品定价模型分析研究，完善利率敏感性分析，建立消费信贷产品定价机制，降低利率变动带来的风险。
