1.请问,我是稳健型投资者,我想定投指数基金(组合投资),那么指数基金和增强型指数基金分别适合什么情况呢?老师有没有好的指数基金推荐呢,谢谢。
1)一、简单科普下被动指数和增强指数基金的区别:前者完全复制指数,指数包含哪些股票,买什么股票;虽然后者的大部分资产复制指数,但也有一小部分资产积极投资。
这就决定了被动型指数基金的费率较低(只需要盯紧指数,而不是频繁换仓换股),而增强型指数基金则相对灵活。那么,你选择被动指数型还是增强指数型呢?
数据显示,与国外相比,近5年,国内增强指数型基金的收益好于被动指数型基金的比例达到60%-70%左右。主张被动指数型,a股市场信息不对称,导致增强型指数型超额收益。
当然,这个数据并不意味着强化指数基金就一定好。比如荣通创业板指数A(161613),更不用说超额收益,甚至没有跑赢创业板指数。
数据来源:Wind,统计日期:2018年5月11日
注:黑线为创业板指数A,红线为创业板指数
所以,在选择指数基金时,要具体基金具体分析.然而,总的来说,建议在震荡市和熊市中选择好的指数增强型基金。原因是你可以积极灵活的投资,尽可能的降低风险,提高收益。
如果长期投资,被动指数基金利率更低,优势更多。而且,随着a股市场效率的逐步提升,被动指数基金的收益会越来越好。
2)可以关注郭芙沈虎300(100038)、建行CSI 500增强版(000478)、跟踪创业板的E基金创业板ETF联接(110026)也不错。前两个属于增强索引类型,最后一个属于被动索引类型。
由于策略不同,选择指数基金的方法也不同。对于被动指数基金,更多关注的是基金跟踪指数的跟踪误差。跟踪误差越小,投资拟合越好。强化指数基金的指标是信息比,信息比越高,主动投资能力越强。
2.中证500可以重仓吗?最近一直跌。
个人觉得还可以。原因如下:
1)从标的来看,是两市“中小盘股”风格最地道的指数
沪深500指数成份股由剔除沪深300指数成份股和总市值前300的股票后市值最高的500只股票组成,综合反映沪深两市中小公司的500只股票。
其特点是市值小,成长性高。在几个基础广泛的指数中,过去五年的沪深500指数
622982120718" mention-index="0">夏普比率较高,波动也相对较大,可见涨跌弹性较好。1.请问,我是稳健型投资者,我想定投指数基金(组合投资),那么指数基金和增强型指数基金分别适合什么情况呢?老师有没有好的指数基金推荐呢,谢谢。
1)先来简单科普下被动指数型、增强指数型基金的区别:前者完全复制指数,指数包含什么股票,就买什么股票;后者大部分资产复制指数的同时,小部分资产进行主动投资。
这就决定了,被动指数型基金费率更低(只需盯住指数,不用经常调仓换股),而增强指数型基金则相对灵活。那么,到底是选择被动指数型、还是增强指数型?
数据显示,近5年,国内增强指数型基金的收益好于被动指数型基金的比例达到60%-70%左右。相比国外更推崇被动指数型,A股市场信息不对称,从而导致增强指数型有超额收益。
当然,这一数据并不代表增强指数型基金一定好。比如,融通创业板指数A(161613),别说有超额收益,连创业板指都没有跑赢。
数据来源:Wind,统计日期2018.05.11
注:黑色线是融通创业板指数A、红色线是创业板指数
所以,在选择指数基金时,要具体基金具体分析。不过,总的来说,建议在震荡市和熊市选择好的增强指数型基金。原因是可以较为灵活的主动投资,降低风险,尽可能的提高收益。
如果你是长期投资,被动指数型基金费率低,更有优势。并且,随着A股市场逐渐有效,被动指数型基金的收益会越来越好。
2)可以关注富国沪深300(100038),建信中证500增强(000478),跟踪创业板的易方达创业板ETF联接(110026)也不错。前两只属于增强指数型,后一只属于被动指数型。
由于策略不同,挑选指数基金的方法也不同。对于被动指数型基金,更看重的是基金跟踪标的指数的跟踪误差,跟踪误差越小,投资拟合度越好。而增强指数型基金的考量指标是信息比率,信息比率越高,代表主动投资的能力越强。
2.中证500可以重仓吗?最近一直跌。
个人认为是可以的。原因如下:
1)从标的来看,是两市“中小盘股”风格最地道的指数
中证500指数成份股是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映沪深两市中小市值公司的500只股票。
特征是小市值、高成长。在几大宽基指数里,近5年中证500指数的夏普比率较高,波动也相对较大,可见涨跌弹性较好。
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