对互联网金融有重要影响的《网络小额贷款业务管理暂行办法》号正式文件尚未出台，相关企业已采取行动积极满足监管要求。近日，美团子公司重庆美团三快小额贷款有限公司将注册资本增至50亿元，正好符合《暂行办法》小额贷款公司异地参展的要求。6月前，字节跳动子公司深圳中融小额贷款有限公司也将注册资本变更为50亿元。
据南方记者统计，今年以来，除前述两家企业外，腾讯旗下子公司深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司也将注册资本增至50亿。
据专家分析，企业的这一行为显然是为了满足监管要求。互联网企业发放小额贷款是因为其具有较强的客户获取能力，能够根据客户行为数据更好地控制风险，并可能与平台业务产生协同效应。目前以个人消费贷款为主，部分为商户开展小微贷款。
对齐 《暂行办法》 互联网企业增资潮
2020年11月2日，央行、中国银行业监督管理委员会发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，对跨区域经营、注册资本、杠杆、联合贷款、贷款投资等作出明确要求。对于全国商业网点小额贷款，要求注册资本不低于50亿元，且为一次性实缴货币资本。
据田燕调查数据显示，8月4日，美团子公司重庆美团三快小额贷款有限公司注册资本由30亿元变更为50亿元，刚好符合企业开展全国性业务的监管要求。字节跳动子公司深圳市中融小额贷款有限公司经过两次变更注册资本，从今年年初的10亿元达到50亿元。另一方面，腾讯在《暂行办法》发布后，很快就透露了推出全国业务的决定。去年11月4日，深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司注册资本由10亿元变更为25亿元，今年4月又一举增资至50亿元。
目前全国有8家小额贷款公司符合异地监管会展业的要求。除了前述三家企业，达到50亿要求的互联网企业还有阿里旗下的重庆蚂蚁小额贷款有限公司、苏宁旗下的重庆苏宁小额贷款有限公司、百度旗下的重庆杜小曼小额贷款有限公司，注册资本分别为120亿、60亿、70亿。
需要指出的是，截至目前，仅有蚂蚁、杜小曼、苏宁三家小额贷款企业实缴注册资本，其他企业实缴金额均未达到50亿。
《暂行办法》表示，本办法实施前已获得监督管理部门批准从事网上小额贷款业务的小额贷款公司，应当在本办法实施之日起一年内完全符合本办法各项规定的要求。
跨区域经营的，过渡期为本办法实施之日起3年。过渡期内，未取得跨省行政区域网络小额贷款业务资格的小额贷款公司，应将跨省行政区域网络小额贷款余额和贷款户数控制在存量规模以内，有序压缩和减少，逐步清理。
零壹研究院院长于百成认为，近期多家头部互联网平台将旗下小贷公司注册资本提升至50亿元，反映了几家互联网平台希望通过获得全国网络小贷牌照开展金融借贷业务的战略转变。这背后可能有两个原因。一是随着互联网平台监管的加强，金融服务的发展成为这些平台无法割舍的收入增长点；第二，开展金融业务，需要持有许可证。获得牌照已经成为所有平台开展金融业务的必然选择。网上小额贷款管理办法去年底发布征求意见稿。虽然l
DOU分期等业务也是由中融小贷及其合作的金融机构提供。
互联网企业的金融版图不止小额贷款公司开展的信贷业务。近日宣布推出保理业务的顺丰，旗下深圳市顺丰合丰小额贷款有限公司注册资金仅3亿元，除此之外公司还布局保险经纪、融资租赁、第三方支付等领域。同样京东、滴滴、小米、去哪儿、360等企业手上都有着不止一张金融牌照，去年以来，包括华为、拼多多、携程、字节跳动、快手在内的互联网企业均通过收购等方式获得支付牌照。
宝新金融首席经济学家郑磊分析表示，互联网企业获客能力强，根据客户行为数据能较好控制风险，并且可能与平台业务有协同效应。一些公司想进军金融业，希望自己的业态齐全，进入小贷行业相对较容易。
于百程同样认为，互联网企业开展金融业务，往往和自身用户和生态形成协同。目前看各家小额贷款企业，也有部分开展商户的小微贷款业务，主要是以个人消费贷款为主。
已招致监管多加规范
与互联网企业掀起增资潮相对应的是，也有许多企业正在离开这个行业。今年1季度，包括湖南、河南、天津、山东、辽宁、广东等多地监管，均着手对辖区内小贷公司开展清理整顿。根据央行数据，截至2021年6月末，全国共有小额贷款公司6686家，比2020年年末减少了432家；贷款余额8865.05亿元；比2020年末减少22.49亿元。
联合资信评估股份有限公司金融评级二部认为，当前，不同禀赋的小额贷款公司面临不同的发展约束。金融科技、大数据应用的发展有利于降低业务成本，但相关团队和系统的搭建、有效数据的获取和积累需要较大的资源投入和较长的时间周期，传统小贷公司的业务战略转型效果短期内难以体现。
在今年3月初，南都深圳大件事测评指出，互联网信贷产品在营销中嵌入各类生活场景，且使用温情来包装消费贷。例如培训贷广告语有“有人给交学费，只操心学习就行了”，看似贴心的解决方案背后，本质仍然是借贷。
自今年4月末央行等监管部门约谈十三家互联网平台以来，金融业务守住持牌底线是各方共识。除此之外，业务模式、杠杆率、营销行为、个人信息保护等经营管理方面的问题也被监管提出。
联合资信金融评级二部认为，对于依靠非标准化融资方式的传统小额贷款公司而言，杠杆限制对其现有业务规模影响不大，但对于以资产证券化为主要融资方式的头部小额贷款公司而言，其业务拓展空间明显受限。随着国务院金融稳定发展委员会会议提及“建立数据资源产权、交易流通等基础制度和标准规范，加强个人信息保护”以及司法保护利率下调，后续小额贷款公司和资金方的业务合作模式以及分润机制也将面临挑战。
出品：南都消费金融研究课题组
采写：南都见习 记者叶霖芳