前两天有个学生跟我说，他投资了一年多的基金，收益只有10%，但一年也就几个点，感觉基金投资的收益不高。
我知道这位同学看到的收益率是投资软件上显示的持有期收益。这个收益率是这样计算的：假设我们有一个12个月的固定投资，每个月1000元，总投资12000元，现在账户里有13200元。也就是说，我们赚了1200元，然后一共投资了12000元，收益率只有10%。那么这位同学认为年化收入是10%。如果投资2年，年化收益为5%。
这其实是不对的，因为我们不是投资。如果我们第一个月直接买一只12000元的基金，然后持有12个月，赚1200元，年化收益就是10%。但是我们做了固定投资，每个月买1000元。第一个月买的基金持有了12个月，后来买的基金没有持有那么久。因此，实际年化收入超过10%。
那么实际年化收益率是多少呢？应该如何计算定投基金的实际年化收益？这需要通过EXCEL表格的IRR函数来计算。具体计算步骤如下：首先在表格中依次输入-1000(因为是投资，所以要把钱放出来，所以要加个负号)，连续投资12个月，然后13个月有13200元。
然后，我们在月收入表中输入=irr(C2:C5)得到月收益率。约等于1.46%。想要得到年收益率，需要一步算出来。1加1.46%，然后转到12次方减1。这时，你得到的是年化收益率。最后计算结果是18.99%，几乎是我们看到的持有期收益的两倍。
用EXCEL计算固定投资基金的实际收益只是众多方法中的一种。在一些基金销售平台上，也可以计算出固定投资基金的真实收益。我知道田甜基金和蛋卷基金有专门的计算器。还有一些网页，微信小程序，也是可以计算的。这些平台的使用比较简单，就不给大家科普了。有兴趣的朋友可以自己做。
可能有一些朋友认为没有必要计算固定投资的实际收益。我只需要知道一个大概的想法。很简单，我们直接用前面的结论：基金固定投资的实际收益大约是持有期年化收益的两倍。做理财，不要那么累，直接用结论就可以了。
这样，我们发现基金定投的实际收益率并不低。
