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经济观察网 记者 胡艳明 祥源文化(600576。SH)9日晚间发布公告称，公司已收到证监会行政处罚和市场禁入的事先告知书，以及万家文化(更名为祥源文化600576)等涉嫌违法违规案件。SH)和卫龙传媒已被立案调查，拟对卫龙传媒、万家文化、黄有龙、赵薇、赵征、孔德永依法实施行政处罚和市场禁入。公告显示，卫龙传媒收购上市公司为空壳公司，并贸然对外公布，严重误导了市场和投资者。
根据《证券法》，证监会决定对万家文化予以纠正，给予警告，并处以60万元罚款；警告孔德永，并处30万元罚款；龙威传媒被责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；黄有龙、赵薇、赵征分别被警告、罚款30万元；孔德永、黄有龙和赵薇分别被禁止进入证券市场五年。
万家文化控股权转让事项
《中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》，万家文化控股权转让公告。
证监会认为，本次股权转让主要存在以下问题：一是控制权转让过程中，卫龙传媒通过2017年1月12日、2017年2月16日万家文化公告披露的信息存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。其中一个表现就是卫龙传媒自身境内资本准备不足，相关金融机构融资尚待审批。在不确定性极大的情况下，以一家空壳公司收购上市公司并贸然对外公告，严重误导了市场和投资者。其次，卫龙传媒关于融资计划和安排的信息披露存在虚假记载和重大遗漏。三是卫龙传媒未能及时披露与金融机构缺乏融资合作。第四，卫龙传媒披露未能按时完成融资计划的原因。五是卫龙传媒对积极推动控制权转让交易顺利完成的信息披露存在虚假记载和误导性陈述。
万家文化控股权转让事项的严重影响
涉案期间，万家文化于2016年11月28日停牌，停牌时股价为18.83元。2017年1月12日复牌后，万家文化连续两个交易日跌停，第三、四个交易日继续上涨，最大涨幅32.77%至25.00元。2017年2月8日，万家文化再次停牌，停牌时股价为20.13元。停牌期间，公告股东股份转让比例由29.135%变更为5%。2017年2月16日复牌，当日下跌8.49%，第二个交易日下跌6.89%。2017年4月1日(收盘)，万家文化公布《解除协议》，次日下跌2.39%，之后该股继续下跌。2017年6月2日，万家文化股价跌至8.85元的最低点。截至2017年7月21日，万家文化收盘价为9.03元，较2017年1月17日的最高点25元下跌63.88%，较2016年11月28日首次停牌前下跌45.20%。
卫龙传媒注册资本200万元，成立一个多月后拟收购境内市值100亿元(协商控制权转让时)上市公司29.135%的股份。收购方案中自有资金6000万元，其余为借入资金，杠杆率高达51倍。在控制权转让过程中，卫龙传媒没有做好充足的资金准备。在国内可用资金有限的情况下，利用高杠杆收购国内上市公司，然后在签订股权转让协议后开始向金融机构寻求融资。2016年12月23日至2017年4月1日，在较短时间内，控制权转让由控制权变更为5%股权转让，随后股权转让完全终止，双方未追究任何违约责任。
上述行为导致万家文化股价大幅波动，引起市场和媒体的高度关注，严重影响了市场秩序，损害了中小投资者的信心，
万家文化及其负责人的上述行为违反了《证券法》第六十三条、第六十八条的规定，构成《证券法》第一百九十三条第一款所述行为。万家文化董事长孔德永全程组织、策划、参与控制权转让、融资过程、股权转让变更等事项，是万家文化上述行为的直接负责人。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害性，依据《证券法》第一百九十三条第一款的规定，证监会拟决定：一、责令万家文化改正，给予警告，并处60万元罚款；二、对孔德永给予警告，并处30万元罚款；三、卫龙传媒被责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；4.黄有龙、赵薇、赵征分别被警告、罚款30万元；
根据《证券法》第二百三十三条、《证券市场禁入规定》第三条、第五条、第六条的规定，中国证监会拟决定对孔德永、黄有龙、赵薇分别实施五年证券市场禁入。
