九合创投创始人王晓

作者|王晓

编辑|王

2020年11月14日，科技智库“甲子光年”在北京召开2020“甲子引力”大会。在当日下午举行的“科技资本”特别会议上，九合创投创始人王晓以“5G时代产业变革的机遇”为主题发表演讲。

以下是王晓演讲的记录：

很高兴能和大家分享关于5G的机会。我是通信出身，毕业于北京邮政。我是中国互联网最早的程序员之一，经历了移动互联网从0到非常大规模的过程。

众所周知，从4G到5G，通信技术发生了革命性的变化，但更重要的意义在于，5G不仅仅是单一的通信技术，更代表着新时代的技术集群，包括大数据、人工智能、IoT和5G等。5G提供了将一切连接到数据中心的能力，因此我今天分享的主题将聚焦于以5G为代表的新技术集群带来的产业转型机遇。

一、5G背后的产业革命

(作为新一代工业互联网的基础设施，5G更深层次的意义在于5G技术推动的产业转型。)

从去年10月31日中国开始5G商业化，到现在一年过去了。预计到2020年底，全国300多个地级市将建成近70万个基站，5G用户达到8000万-1亿。目前，中国在频段布局、5G必要专利、基站数量、5G用户数量等方面都处于领先地位。从这个角度来看，中国5G已经成为全球5G发展的主导力量，远远超过欧美和韩国。

从历史上看，每十年一次的通信技术升级，不仅会带来国家间电信基础设施的竞争，还意味着巨大的商机轮换。中国在1G时代落后美国近7年，经过40年的发展，在5G时代迎来了超车的机会，可能领先他们半年到一年，中国在5G创新和技术变革的机遇上领先。

全世界都在抓住5G的机遇。为什么呢？

在从技术层面,5G带来的最具里程碑意义的变化是，通信技术的革命，以其高速、大容量、低时延三大特点，可以将AI、云计算、IoT、大数据等技术汇集在一起，形成智能技术集群，将所有技术带到产业层面，从而发挥巨大作用。这一智能技术集群通过海量数据的采集、运输、存储、计算和挖掘，以及智能决策的输出形成闭环，为产业升级转型提供了多元化的新框架支撑，给中国带来了具备数据能力的产业平台的机遇，带来了巨大的变化。

从人们相互连接的4G时代到万物连接的5G时代，有大量的数据在生成。数据是这个时代的石油，也是工业数字化爆发的基础。在一个行业中，如果数据化程度显著提升，这个行业就会有新的平台级机会。5G作为新一代技术基础设施，可以形成从云计算到IoT、大数据、AI等技术的工业数据智能服务，而这种能力正是未来新一代工业平台诞生的基础。

从商业层面，5G绝不仅仅是体验感上的更快，而是它的长杠杆效益，从5G网络建设的通信技术红利撬动到产业变革，用智能技术集群的力量重塑传统产业，开启数字经济下半场。这背后更深层次是供给革命，从需求端的战场转移到供给端，

5G最主要的特点之一就是能够连接更多硬件。比如共享单车，在3G和4G时代，如果在一个地方车摆放比较密集，会存在短信滞后等基础连接问题。这主要是因为以前的基站能够同时连接的物联网硬件的数量相对有限。当密集的物联网硬件连接后，基站的带宽或者连接被占满，直接影响使用。这个问题在5G时代迎刃而解，单一基站的连接能力可达百万甚至千万级。

比如最近几年各种制造机器人、工业机器人蓬勃发展，以前机器人必须要通过一根光纤连到服务器端，现在用工业5G技术可以在大的机房里用带宽帮助机器人运作，这种基础能力的提升，使整体智能工厂建设的成本得到极大的降低。

二、数据算法穿透的赋能红利造就未来产业互联网新巨头

（未来产业互联网新巨头特点：为行业提供基础赋能服务、极大的提高产业效率。）

数字经济最主要的核心能力来自于算力的提升和算法提升，以前很多不可想象、不能由机器人做的事情，现在都可以由机器来完成了。从驾驶这样场景来看，自动驾驶技术不但可以商用，还可以运用在在各种各样垂直场景，包括矿井和挖矿、无人车物流等方向，这是基础能力。

除此之外，还有很多相关的图象识别技术，通过癌症识别，可以提前发现一些健康问题，这种算力和算法的提升，已经在生活当中得到了初步验证，我相信未来也会有更多的这种能力对于我们的产业、对每个人的生活，包括医疗和出行，产生巨大的影响，而这部分的影响只是刚刚开始。比如我们投资的Airdoc，将AI深度学习与眼底照相结合，几秒钟就能通过观察视网膜上的血管和神经改变，达到医疗诊断级的标准。

过去的十年是移动互联网的十年，诞生了像快手、美团这样的优秀企业。我们判断未来十年是产业互联网造就巨头的十年，有可能在大的垂直产业里面出一些平台类的公司，这种平台类公司最主要的特点是类似于基础设施型的公司。每个行业当中都有可能出现基础设施的公司，给这个行业提供基础能力，比如基础的算法、数据、交易平台等等。

贝壳是目前最大的产业互联网平台，代表一个新的产业互联网阶段的开启。贝壳作为一个房地产平台，从二手房数字化，扩展到新房的交易。贝壳作为产业互联网当中第一个上市公司，代表一个新的开始，贝壳给房地产当中的中介和二手房的房源做数字化，意味着它是一个赋能型的公司。链家做的是地产中介服务，而贝壳是给所有中介提供服务。

因此，未来的产业互联网平台将给产业当中的各种角色提供一种基础的赋能服务。赋能服务具有广泛性，利用数字经济或者数据提供能力。比如贝壳是给所有中介提供服务。与此同时，产业互联网平台依托很好的数据收集能力的传感器，数据处理和分析能力也获得极大提升，算法在其中提高了便利性，因此基础能力的提升极大地提高了整个产业效率，以前不能做的事情，现在都变成了现实。这种平台一般一个行业只有一到两家，具有相对的垄断性。

现在贝壳已经800亿美金的市值，我相信在其它行业，比如能源、出行、自动驾驶、智慧医疗等行业也有很大概率出现类似的大型公司。判断依据是数据的处理能力得到了极大提升，传感器具备了很好的收集能力。智能手机的大量普及使得前端传感器生产工艺的得到普及，智能手机摄像头和麦克风的成本已经降低到约1美元的水平。

我们可以把这些传感器的能力运用到产业端，比如电脑上面放一个传感器，统计用电情况等，帮助电网分配电力，或者利用算法自动调度电机的分配，降低能源成本。中国能源领域整体结构导致成本比较高，包括石油和电力成本，如果利用一些能源和智能电网的技术，通过算法调度的更好。这里面其实是算法概率跟数据结合带来的决策能力。

在移动互联网时代的积淀下，数字经济目前已经具备了基础，5G带来一种连接能力，把一些数据连接到5G的技术中央的服务器，下一步的决策是怎样使算法更优化，变的越来越可控，提高整个产业的能力和数据分析能力。这是产业互联网最核心基础的机会。

这部分的机会刚开始，贝壳只是一个代表，未来在每个行业都会出现数字化基础性的公司，未来十年会出现几十个和上百个这类公司，这些公司加起来的体量应该比目前移动互联网的体量大一个数量级。我相信产业互联网是我们下一步可以继续投资的黄金十年，这是我们正在押注的事情。数字经济或者产业互联网是我们会持续关注的领域。

在新智能时代，每个行业都值得用数字化重做一遍。比如我们投资的一家创业公司帮助陶瓷厂提供原材料和配方，以前是完全依靠老师傅的经验，稳定性很差，现在通过使用优质原材料和科学配方，可以生产出来品质更好的陶瓷，烧制的过程更可控，同时可以降低成本，把陶瓷行业等特别传统的行业变成数字化赋能行业，这样整个行业的效率、产出都会极大的提升。

这些玻璃、陶瓷、材料等细分行业都是近万亿级的市场，因为中国的产业非常丰富，所以在中国的细分产业产生一家百亿美金级的公司是非常可能的。中国产业互联网之所以规模比较大，是因为我们拥有全球最完整的产业链条，产业门类比较齐全，上下游配合比较好，有各个产业带，这是美国所无法比拟的。

三、To B公司怎么赢

（在产业互联网时代，中国企业将突破美国的压制，实现创新的主导。）

我们5G占据着先机，数据处理能力、算法、数据中心等基础设施发展迅速。未来十年，中国非常有机会突破美国对我们的一些压制。中国的产业互联网应该比美国发展的更前沿，有很多的探索和创新。相比互联和移动互联网时代，很多企业都来自于复制美国的模式，但是产业互联网很可能是中国企业在主导创新。当然，这中国创业者的要求更高，对投资者也提出更高的要求，没有美国的模式可以直接借鉴。

在5G的商业版图上中，上游"端边云网"是巨头必争之地，除了商用芯片外，围绕5G周边的产业当中机会更多，主要集中在企业级和To B的机会。对于C端，商业级的应用主要在AR、VR领域，包括可穿戴设备等，这些领域已经开始走向成熟；对于 B端则是全面的爆发，包括自动驾驶、远程医疗、远程教育等一系列产业大量升级的能力，也包括智能制造、智能化工厂、智慧医疗、智慧安防等等。

现在5G的巨大效能还没有显现出来。5G带来的机会分布在终端层、网络层、平台层、应用层，每层都有技术革新带来的落地机会。我们最近也在投基于新技术的边缘云技术，这类技术将为整个行业赋能，中国在这方面的技术能力还需要创新突破。

我们投的一流科技（OneFlow），是做AI深度学习框架平台的，中国的TensorFlow，最近刚刚开源。这种算法能力在中国比较少，中国在这种平台级的技术上是有瓶颈的。在应用层技术上，包括人脸识别、图像识别现在国内都做的非常好，但是这种基础的"根技术"瓶颈很大，亟需突破。我们作为科技类投资人，在这些方面也布局了不少，希望在国产替代、科技自立趋势下，助力中国"根技术"从0到1的颠覆式突破。

要想成为未来新一代TOP科技To B公司，需要具备什么能力？首先技术能力要非常强；其次，在行业当中纵深性强，有很深的行业know-how；第三，具备商业化落地能力。一家产业互联网公司如果不具备新技术的开发能力，很难形成技术壁垒；如果没有行业纵深，就很难找到应用场景；如果没有商业化，很难持续做大。这三个能力是未来中国To B公司能成功的最重要的三个因素，缺一不可。

作为技术类早期投资机构，最为看重创业公司在技术上有没有核心突破点，即关键性数据的算法能力的提升。

例如自动驾驶，可能最主要的一些雷达、对场景识别和模拟的技术、图像识别和分析的技术。这些单点技术的突破能可以让创业公司在关键环节成为具备核心竞争力的重要玩家。

另外在行业当中找到可商业化的应用场景，是必经之路。中国的To B公司如果没有找到场景，比较难发展起来。

视频监控在中国最先出了一些巨头类的公司，就是因为这个领域非常具像。中国的其它领域仍然有机会，产品设定非常关键，瞄准一些垂直和纵深领域的机会，我们也投了像自动驾驶、芯片类公司，包括Momenta、设计了全球首颗窄带通导一体芯片的诺领科技等。

5G是非常重要的技术，但是如果仅仅关注5G，并不能看到整个产业互联网的全貌，要跟数据结合才有机会。除了5G和5G数据处理技术，也要看到中国产业设施以及基于数字化基础设施的平台化公司，关注在To B当中的多连接、大带宽、高可靠性方面的技术突破，这些都可以帮助我们更好地捕捉和把握未来十年的投资和创业机会。

我坚信中国未来十年一定是产业互联网突破的十年，中国未来在这个方面可能有几十家百亿级的公司诞生。希望优秀的创业者可以参与进去，谢谢大家。

END.

近期，「甲子光年」将陆续推送2020「甲子引力」大会嘉宾演讲及圆桌内容，敬请关注。