本报记者郭玉婷北京报道
7月12日，在PICC人寿正式启动专属商业养老保险试点的当天，第一份保单在重庆发行。来自重庆某快递公司的刘先生，为福寿的年度专属商业养老保险缴纳了首笔保费1万元，成为第一位购买专属商业养老保险产品的客户。
无独有偶，7月16日，友邦人寿也发布了第三支柱养老保险产品。
需求强烈
《中国经营报》，记者注意到，PICC的“幸福生活年”和友邦人寿的“在家的朋友”都是基于个人账户的养老产品。“福寿年”是单一账户，而友邦人寿保险产品也推出“理财账户”和“健康管理账户”。
有业内专家指出，“生日快乐”是专为中国人设计的专属养老规划保险产品，有不同需求的消费者可以投保。以工薪阶层为例，“生日快乐”可以提供安全、可持续的养老保障，并设置激进的管理账户为主或双账户切换模式，通过定期定额支付、定期定额征缴来提高未来养老质量。对于自由职业者来说，“生日快乐”可以提供最基本的养老保障需求，并设置稳定的管理账户或双账户切换模式，通过长期缴费或附加保费和终身养老金的方式解决养老问题。
记者阅读第《人保寿险福寿年年专属商业养老保险产品》条，了解到产品保障责任包括养老、重残、死亡保险。产品分为保险期和领取期，第一个60岁的人开始领取养老金。养老年金的种类为终身集合，保证账户价值回报，固定期限为10年(或15年、20年、25年)。开始领取养老金后，不能改变领取养老金的方式和类型。
记者从友邦人寿了解到，其近期推出的商业养老保险产品“优子优”综合养老解决方案，兼顾客户的资金和健康需求，同时规划了“养老财富”和“养老健康”两个账户，同时列出6款新产品供客户灵活选择、量身定制。
“我们做了很多消费者研究，他们对账户有很强的需求。一是要足够安全，有保底功能。第二，他们应该有一定的流动性，以便在紧急情况下可以取款。第三，要有一定的盈利能力，必须始终跑赢CPI，否则他们的财富账户会缩水。”友邦人寿保险CCO姜利民在接受记者采访时表示。
如何跑赢CPI？
说到个人账户养老保险产品的第三支柱，首先不可避免的就是个人账户金额的收益如何跑赢通胀，这对保险公司的资本投资管理能力要求非常高。个人账户和投资组合账户是如何运作的？
当地一家头部寿险公司负责人告诉记者，商业养老保险采用账户管理，本质上是长期储蓄。“如何保值增值，是收缴保险资金的关键”。这就对保险公司的资金运用和风险管理能力提出了更高的要求。
记者从产品条款中了解到，PICC“福寿年年”为投保人提供了两种投资账户选择。一种是稳健型组合账户，主要投资于固定收益类资产，辅以权益类资产和流动性组合账户资产。另一类账户称为进取型组合账户，追求本金安全稳健升值，积极把握固定收益资产配置机会，在严格控制风险的前提下参与权益市场。
值得注意的是，稳健投资组合账户的保证利率为每年3.0%，另一个激进投资组合账户的保证利率为每年0.5%。
这源于《专属商业养老保险业务方案》的要求。方案公开了积累期和领取期的设计，专属商业养老保险正在积累
期采取“保证+浮动”收益模式，要求保险公司应为消费者提供风险偏好不同的一个以上的投资组合。不同投资组合的保证利率可以不同，但不得超过新型人身保险产品法定准备金评估利率上限。并且，投资组合的保证利率一经确定，不得调整。“专业的投资和稳健的资金管理非常重要，我是做精算出身，要找到资产去匹配，要做好资产和负债的流动，考虑到未来的投资风险，怎么能够有一个好的长期的稳健管理，同时在稳健的基础上拿到相对比较不错的收益，是要跨越几个经济周期的事情，这是非常不容易的。”友邦人寿首席执行官张晓宇回应记者称。
记者采访中了解到，针对退休人员对账户制的需求，友邦人寿做了功能账户的解决方案，即：一个相对中短期的年金险，客户可以选择一次性、3年、6年、10年、15年，在退休前把这笔钱交完，15到20年以后年金险结束，年金险产生的现金就会转移到大的万能账户里面去。
谈及年金险要接万能账户的原因，姜利民告诉记者，第一，万能账户是终身的，可以确保有一个终身的专款专用账户。第二，万能账户有保底2%的收益率，同时又有一个期待的收益率，比如说现在的收益率是4.5%。第三，万能账户就等于是建立了一个专属的个人资金账户，这个账户既有收益性，又能够增值。同时万能保险一个最大的特点就是支取非常灵活。
“其实在退休阶段，老人对支出最大的担忧是，一旦发生大的医疗支出，现金账户里面可能一次性就用完了，甚至还不够，这是一个客户面临的现金的很大问题。如果说可以通过财富账户来跑赢2%～3%的CPI，但随着医疗水平的不断上升，医疗的通胀率是很高的，过去一段时间医疗通胀率可能在10%出头的状况，所以要搭建一个健康账户，这个健康账户是用保险的杠杆来跑赢医疗通胀的。”姜利民进一步表示。
（编辑：郑利鹏校对：颜京宁）
