“实际收入=投资收入-货币贬值(通货膨胀率)”。
3354卷玄。
上周一位老铁一对一咨询下午茶的时候，他问：每年投资收益多少才能让家庭财富不贬值？我没有直接回答，我给她讲了2个故事，和1组数据。
故事1
47年前(1973年)，厦门的一位阿姨在银行存了1200元，因为在我们看来，银行存款是“安全稳定”的。47年过去了，人老了，却缺少意外的发现。本金1200元，利息1484元。
要知道，1973年的1200元相当于一笔巨款，但遗憾的是，40多年后的利息根本无法与经济发展和收入增长相抗衡。
故事2
20多年前，湖北一股东以3615元购买了“深圳石化”和“湖北宜化”的股票持有凭证，并在2018年春节期间偶然发现。当时市值已经超过50万，上涨了184倍。
1组数据：
2000年，中国流通的M2总量为12万亿元，2019年，M2总量为198万亿元，年均增长率为16%。M2代表了社会中流通的资本总量。如果把财富理解为狭义的“钱”，M2的增量速度可以代表社会财富的增长速度。
想象一下，如果个人投资收益为4%，社会财富增长率为10%，你的财富在仅仅12年内就会“消失”一半。多元化的资本市场，如果金融产品收益不能打败M2，买的越多，个人财富占社会财富的比例反而越小。这也就是为什么：“保本”产品买的越多，“赔”得越多。
今天，想给朋友们，介绍一个收益率公式，来帮助我们做财富规划：
实际收入=投资收入-货币贬值(通货膨胀率)。
这个其中，通货膨胀率=M2-GDP，差额可以反映实际通货膨胀率。试想，货币的增加不就是财富膨胀的增加吗？
01理解M2的含义
M2是发行的货币量，指的是市场上可获得的货币供应量。
如果我们把我国的货币流通M2比作灌溉农作物的水源。正常情况下，作物生长需要多少水，水库灌溉就会输出多少水。
r />小庄稼需要的水少，大庄稼需要的水多。随着小庄稼长大成为大庄稼，每年所需的水资源是在增长的，这就是M2的增长。
有时候遇到严重干旱年份，这一年的需水量要比往年增加的更多些。
如图，根据央行数据统计，过去十年的M2增速，年均增长率为15.93%
02理解GDP的含义
简单理解，GDP指国内生产总值，是境内生产和赚的钱。
例如，W国有2个人。A制作了一辆宝马，以100万元价格卖给了B；B生养了一只猪，以1万元的价格卖给了A；那么今年W国的GDP就是101万元，人均GDP是50.5万元。而B实际上没有获得那么多钱。
（如图，根据政府数据统计，过去十年GDP的增速，平均年增长率为8.91%）
03通货膨胀率的计算
真实通货膨胀率=M2-GDP=15.93%-8.91%=7.02%
也就是说过去十年的平均通货膨胀率为 7.02%。
当然，这里是以10年平均时间来计算的，如果你想要计算近3-5年的或者近1年的，也可以按照这个方法计算出实际的通货膨胀率，然后确定自己的实际目标收益率。
要想财富保障增值，投资的目标收益率必须得大于通货膨胀率。回到文章开头的问题，每年投资组合上，获得多少收益才算是比较实际的？
我想，答案已经在你心中了。
