该报记者葛佳
4月9日晚间，顺周期股万华化工(600309)、高能环境(603588)披露的2021年第一季报披露了瑞远基金明星基金经理傅鹏博的加仓操作。
斥资近10亿加仓万华化学
公告显示，由傅鹏博、朱琳共同管理的睿远成长价值混合基金，一季度末持有万华化工1270.9万股，持股价值超过13.4亿元，新成为第八大流通股股东。
2020年年报中，傅鹏博在2020年末持有万华化学431.91万股，这意味着他在2021年一季度增持了838.99万股，增持比例为88.91%；按照一季度117元/股的均价计算，傅鹏博一季度持仓增加了近10亿元。
瑞源成长价值混合基金一季度持有万华化工。来源：Wind
化工板块被称为贵州茅台的万华化工，一季度实现营收313.12亿元，同比增长104.08%(与去年同期相比)；净利润66.21亿元，同比增长380.82%。
公开资料显示，万华化学是一家全球经营的新型化工材料公司。业务涵盖MDI、TDI、聚醚多元醇等聚氨酯产业集群，丙烯酸及酯、环氧丙烷等石化产业集群，水性PUD、PA乳液、TPU、ADI系列等功能化学品及材料产业集群。
万华化学的业绩增长已经出现在2020年年报中。2020年，万华化工实现净利润100亿元，是同类企业中唯一实现营收和毛利正增长的企业。
3月15日晚《2020年年报》发布后，Wind统计显示，有33家券商做出了一直看好的评级，包括“买入”、“强烈推荐”。
据TF Securities介绍，万华化工已形成聚氨酯、石化、精细化工、新材料三大产业集群，产业链和生产高度融合。通过持续加大技术创新，依托国际化布局和优秀运营体系的竞争优势，能够有效保持公司业务的快速增长和发展。结合公司产品价格走势及未来产能步伐，将2021年、2022年净利润预测上调至187亿元、210亿元(此前数值为151亿元、179亿元)，引入2023年净利润预测至224亿元，对应2021-2023年EPS，分别为5.96元、6.70元、7.14元/股
郭盛证券认为，下游需求有所改善，化工产品量价齐升，万华化工四季度业绩大幅提升，全年业绩符合预期，公司底部利润进一步巩固。随着石油化工和精细化工比重的增加，MDI的比重逐渐降低并周期性减弱。未来，随着公司在R&D的不断努力和创新，石化业务和新材料业务快速增长，增长逐步体现。
从股价表现来看，自2021年初以来，万华化学已收涨17.42%。股价一度从年初的91.04元攀升至150.18元，但截至4月9日收盘，报106.90元。
加仓超314万股高能环境
此外，据季报显示，瑞源成长价值混合基金在高能环境下也增持了超过314万股。
截至一季度末，傅鹏博持有高能环境2288.44万股，持股价值超过4.17亿元，在十大流通股股东中排名第五。2020年年报中，2020年末傅鹏博持有高能环境1974.37万股，意味着2021年一季度增持314.06万股，增幅15.91%；按照一季度15.89元/股的均价计算，傅鹏博一季度持仓增加近5000万元。
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睿远成长价值混合基金一季度持有高能环境情况，来源：Wind
高能环境一季度报告显示，该公司单季实现营业收入12.65亿元，同比增长55.57%；归属于上市公司股东的净利润1.19亿元，同比增长69.22%。
傅鹏博是从2020年二季度开始持有高能环境的，彼时该公司股价在12元/股附近，4月9日股价触及20.3元/股创下近几年新高。
高能环境在公告中称，业绩增长主要是报告期新增垃圾焚烧及新材料技术企业、工厂正式投入运营，进而拉动盈利效能。
光大证券点评高能环境业绩报告称，2020年各项业务稳健发展，运营板块维持高增。2020年在疫情影响下，公司通过合理安排施工进度保障工程类项目的建设，叠加运营资产陆续投产后给公司带来的业绩增长，公司各项业务均实现了较为稳健的发展。公司环境修复龙头地位稳固在手订单充裕，大力拓展危废资源化业务后优质的运营类资产将保障公司未来业绩增长持续，维持“买入”评级。
东吴证券也曾称，高能环境有望复制东方雨虹的精细化管理能力，造就危废资源化龙头。
从股价表现上看，2021年年初至今，高能环境累计收涨40.94%。股价由年初的14.02元一度攀升至20.3元，截至4月9日收盘，最新收报19.76元。
责任编辑：王杰