来源：证券日报
本报记者蒋楠
创业板改革及其试点注册准备工作受到市场各方关注。记者从券商处获悉，深交所已起草《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（征求意见稿）》(以下简称《暂行规定》)，正在保荐机构层面进行针对性咨询。《暂行规定》结合创业板现有特点，明确了创业板的定位，明确了保荐人重点推荐企业和限制申报行业。
首先，参考科创板的相关做法，明确《暂行规定》的适用范围包括发行人申报和保荐人推荐，以加强规则的针对性。同时，参考改革方案相关表述，明确创业板定位为“深入实施创新驱动发展战略，适应更多依靠创新、创造、创造的发展大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业和新技术。新产业、新业态、新模式深度融合。”
二是明确支持和鼓励符合创业板定位的创新创业企业申请在创业板上市。同时要求保荐机构符合国家经济发展战略和产业政策导向，准确把握创业板定位，推荐符合高新技术产业和战略性新兴产业发展方向的创新创业企业，以及其他符合创业板定位的企业在创业板上市。
三是根据创业板的定位和现有上市公司的板块特征，以高新技术企业和战略性新兴产业公司为主，设置推荐上市行业负面清单，包括农、林、牧、渔业、农副食品加工、矿业、食品饮料、纺织服装、黑色金属、电力、热力燃气、建筑、交通运输、仓储邮政、住宿餐饮、金融、房地产、住宅服务、修理等传统行业。原则上不支持属于上述行业的企业申请创业板上市。同时明确上述行业中与互联网、大数据、云计算、自动化、新能源、人工智能等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业仍可在创业板上市，并要求保荐人对此类推荐企业进行尽职调查并做出专业判断，并在发行保荐书中说明相关核查流程、依据和结论，充分体现了创新创业在创业板服务中的定位。深交所发行上市审核将重点关注该类申报企业的商业模式、核心技术和R&D优势，并可根据需要向行业咨询专家库专家咨询。
对此，业内人士指出，本次监管符合创业板定位，充分体现了对三大创新、四大创新的支持，可操作性强。
第四，考虑到少数创业板被审核企业属于上述负面清单行业，根据翻译方案的相关安排，这些被审核企业可以按照“以旧换新”的原则向深交所申请创业板上市。《暂行规定》明确了这一安排，规定此前已向证监会申报在创业板上市的企业不适用本规定。这充分考虑了新旧的联系，兼顾了存量和增量市场。
上述券商认为，本次监管充分凸显了创业板的特点，能够更好地指导和规范创业板发行人申报和保荐工作，促进创业板市场持续健康发展，更好地服务创新驱动发展战略和实体经济，满足市场预期，为券商做好上市服务提供稳定预期。
