本报记者胡宇
7月10日，中国证券业协会发布《关于明确创业板首次公开发行股票网下投资者规则适用及自律管理要求的通知》，明确《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》适用于在协会注册的线下投资者参与创业板首次公开发行股票的线下询价和认购业务。线下投资者参与创业板首发股票的线下询价认购业务时，应坚守价值投资、理性投资的底线，在严格履行报价决策程序的基础上进行合理报价。
中证协强调，线下投资者不得有任何影响发行顺序的行为，如协商报价、故意压低或抬高报价、恶意报价等。在调查过程的任何阶段。此外，线下投资者应加强线下询价和申购的内控管理，规范业务操作流程；加强对相关工作人员的必要培训和行为管理，为工作人员在报价、采购、付款等方面建立规范的操作指引，减少操作失误和违规行为。
对于参与创业板首发股票线下询价认购业务时违反相关规定的线下投资者，协会将按规定将其列入限制名单。配售对象在创业板、科创板、主板、中小板及全国股份转让系统精选层的违规数量一并计算。在纳入限制名单期间，相关配售对象不得参与向不特定合格投资者公开发行并在精选层上市的创业板、科创板、主板、中小板及全国股份转让系统股票的首发股票项目的线下询价和申购。
线下投资者参与创业板首发股票的线下询价和申购业务时，还应符合以下要求：通过累计竞价和询价方式确定创业板首发股票发行价格的，线下投资者的认购报价和询价报价应当逻辑一致；网下投资者的认购报价与询价报价不一致的，应在认购报价时向主承销商提交不一致原因说明及相应依据。
中证协明确主承销商要勤勉尽责，督促线下投资者合规参与线下询价认购业务，共同维护IPO秩序。主承销商应当在相关发行公告中提前披露线下投资者的具体条件和要求，做好线下投资者的核查工作。对于不符合要求的投资者，应拒绝或拒绝其报价。对于累计竞价询价确定发行价格的项目，主承销商应当在询价报价环节和申购报价环节对配售对象是否超过资产规模进行实质性核查。
此外，主承销商应告知线下投资者相关发行公告应遵守的要求和行为规范，并关注线下投资者参与询价和认购的情况。如发现线下投资者在报价过程中出现异常情况或违规行为，应按相关要求及时向协会报告。
本文来自中国证券报。
