来源：中国证券报
8只产品，合计40亿元限额的北交所主题基金火爆市场！
11月19日，E基金、广发、华夏、汇添富、嘉实、南方、大成、万家旗下首批8只北交主题基金上市发售。据了解，这8只基金控制了初期规模，单只基金募集上限为5亿元。
据消息人士透露，截至上午10:30，E基金、广发基金、汇添富基金、华夏基金、大成基金旗下5只北交所主题基金的认购金额均已超过5亿元。截至中午12: 00，全部8只北交所主题基金认购金额已超过5亿元，将启动比例配售。
该基金派出了“精英士兵和强有力的将军”
这一次，所有基金公司都派出了“精英兵强将强”来管理北交所的主题基金。E基金北交所基金经理郑，现任E基金权益投资管理部副总经理、研究部副总经理。嘉实基金采用“双基金经理制”，嘉实北交选择两年定期开放混合，由刘杰、李涛共同管理；南方北交所拟任基金经理雷家源、华夏北交所拟任创新型中小企业基金经理顾新峰、万家北交所拟任基金经理叶永在新三板投研方面经验丰富。马翔、吴、谢为天府、广发、大成基金北交所主题基金的基金经理。
从运作模式来看，北交所的8只主题基金均为混合型基金，计划每两年开放一次，定期开放频率为两年，认购和赎回每两年开放一次。
投资范围方面，北交所大部分主题基金合约设定的投资范围为：封闭期内，基金股票资产占基金资产的比例为60%-100%，其中港股通股票不超过股票资产的20%，基金投资北京证券交易所股票的比例不低于非现金基金资产的80%， 不受上述比率限制，由每个封闭期结束前两个月至开放期结束后两个月。
托管银行聚集了五大国有银行和一些全国性股份制银行。广发北交选择华夏银行，定期开放两年；南方北方交易所选择交通银行，定期开放两年；工银，是E基金和汇添富北交基金的托管机构；农业银行，是华夏和万家的北方外汇基金的托管机构；以及嘉实和大成北交所基金托管机构招商银行。
该基金的主题与众不同。
北交所主题基金拟任基金经理顾新峰11月18日在《中国证券报》直播间表示，北交所前8只主题基金有两个特点：一是长期。两年持有期意味着投资者两年内不能申请赎回，基金经理可以选择优质股票，安心投资。第二是专注。北交所主题基金要求80%以上的权益资产投资北交所股票，在投资范围上比以往可以投资市场上精选层的基金更加具体。
已入选定期开市两年的E基金北交所拟任基金经理郑表示，北交所上市公司业务模式相对较新，技术迭代较快，业绩波动和操作风险相对较大，对投资者的投资经验、资金实力和风险承受能力有一定要求。
顾新峰表示，对于普通投资者来说，北交所上市公司规模相对较小，抗风险能力较弱。因此，要享受中小企业成长的红利，保持中长期规模的理想收益率，就要结合自身的风险承受能力进行投资，控制投资风险。
个人投资者直接投资北交所上市公司时，应深入研究投资标的年报、季报等公开资料。此外，投资者可以参与北京证券交易所的投资
被选中定期开放两年的万家北交所拟任基金经理叶永表示，对于北交所的创新型中小企业和专精特新企业，一定要更加重视调查研究。一是要反复审查公开信息，审查企业财务法律合规性和经营真实性。除了阅读公共信息，还需要更多的调查和研究。第二，要多关注人为因素。如果创新型中小企业的创始人团队发生较大变化，将对企业价值的核心判断产生较大影响。三是核心技术研究。对于创新型中小企业，需要从市场价值的角度来考虑。
被选中定期开放两年的广发北交所拟任基金经理吴指出，在选股方面，首先公司基本面和财务质量会更好。在此基础上，一方面可以挖掘出基本面好、行业成长性强的公司和为成长赚钱的公司；另一方面，挖掘出一些估值较低的公司，进入北交所后通过流动性改善有估值修复空间，赚到钱进行估值修复。
关于配置方向，叶永表示，核心在于两点：一是看赛道，二是看团队。产业轨道导向，聚焦高端制造、信息技术等新兴产业，如新能源产业。看好这些行业中具有高增长潜力的创新型中小企业。第二，看团队。重点考察团队创始人背景、团队背景、团队技术能力、内部决策机制、股权结构和企业文化。除了这两点，还有另一个基本任务，即企业基本面的考察，包括市场能力、市场空间、企业核心技术能力、企业财务指标特征等。
吴表示，从三个维度寻找北交所的投资标的：一是行业空间，重点关注受益于政策和行业景气度高的细分领域；二是公司质量，从两个方面考察企业的盈利能力。例如，通过ROE和ROA指标分析企业的盈利能力，从营业收入、净利润和EPS的复合增长率考察企业的成长能力。第三，估值折扣。过去，市场预期NEEQ的流动性较低，一些基本面仍然=良好的公司估值与主板相比有一定折扣。北交所开市后，部分公司可能有估值修复的机会。
