资产管理新规过渡期即将结束。买不到保本理财能买什么?部分金融溢出资金是针对“固定收益”基金和FOF的。
即使今年新基金的发行相对较低,但“固定收益”基金和FOF逆势卖出爆款。从“专业术语”到突发火灾,为什么?
业内人士指出,随着资产管理新规的逐步落地和银行理财产品向净值化转型的破局,居民理财基金迫切需要寻找新的出口,而“固定收益”基金和FOF具有风险分散、波动性低、收益稳健的特点,备受基金追捧。
资管新规带火两类基金
从新基金的发行可以看出“固定收益”基金和FOF的超高人气。
12月2日,“固定收益”基金瑞远稳健配置,两年持有期100亿元,首次发行规模“无二”。公告显示,瑞源稳定配置两年持有期触发“末日比例确认”,最终确认比例为9.801024%。由此计算,当日基金吸引的认购资金约为1020亿元。
巧合的是。广发基金的固定收益基金——广发恒祥,自11月11日发售后,一年持有期只有一天,认购提前结束,日均达到116.8亿元。另一家头部公司e基金今年也发行了几只100亿固定收益的新基金。比如6月发行的E基金,持有一年,两天募集129.25亿元。
今年以来,基金行业公募“固定收益”基金布局明显加快。据汇成基金研究中心统计,截至11月23日,今年新成立“固定收益”基金336只,较去年增长30%以上。总筹资规模突破5000亿元,达到5018.84亿元,创历史新高。
除了“固定收益”基金的火爆,另一类基金——FOF今年也受到了投资者的欢迎,FOF基金发行纪录频频被打破。
4月,CGB芯优选持有混合型FOF 6个月,仅用3天时间就募集到近70亿元,成为当时公募基金中规模最大的FOF。仅仅几个月后,这个记录就被打破了。7月12日发行的全球优选均衡三个月持有期混合(FOF)一天售罄。募集资金总规模80亿元,当日认购规模超过180亿元。
华宝证券研究报告显示,截至10月30日,今年成立的FOF产品数量较2020年末增长43.46%,整体规模增长106.98%。
居民理财资金新出口
公募基金指出,在理财产品由刚换向净值化的背景下,公募基金行业风险分散、波动性低、收益稳定的产品迎来了发展机遇。
中国人寿保障基金经理吴健表示,广阔的市场前景是“固定收益”产品的最大优势。在理财产品净值化的背景下,“固定收益”产品可以与之前的理财产品市场接轨。投资者对低风险、稳定的理财产品需求非常广泛。“固定收益”产品在风险控制和盈利能力方面满足了居民尤其是中老年人的理财需求。
金鹰基金副总经理穆指出,资产管理新规生效后,在新的监管环境下,以绝对收益为投资策略的“固定收益”在原有固定收益产品的基础上适当提高权益市场比例,逐渐成为市场最为关注的理财产品之一。在净财富管理的大趋势下,预计“固定收益”的长期投资格局不会改变,可能会衍生出更多细分方向,这也要求投资经理进行更精细化的管理。
对于FOF,民生银行认为,与传统基金相比,公募FOF具有资产配置、一键精选、二次风险分散的独特优势,能够满足客户享受更高收益、减少波动损失的双重需求。CICC说,在大资本管理时代,FOF帮助居民进行储蓄