就在三季报结束后，锂盐龙头赣锋锂业于11月1日发布重要公告。赣锋锂业及其全资子公司赣锋国际与特斯拉签订《产品供应合同》，协议约定自2022年1月1日至2024年12月31日，公司与赣锋国际将向特斯拉供应电池级氢氧化锂产品。实际采购数量和销售金额以特斯拉发出的采购订单为准。
这不是两家领先公司之间的首次合作。2018年，新能源汽车大规模爆发前，赣锋锂业与特斯拉签订了为期三年的合同，截止日期为2020年12月31日。该产品也是电池级氢氧化锂产品，采购数量约为公司当年总产能的20%。
赣锋锂业与特斯拉的两份合同之所以存在一年的差距，并不是因为特斯拉对氢氧化锂的需求下降，而是因为特斯拉在2020年12月29日与另一家领先的锂盐公司雅化集团签订了类似的合同。2020年12月，雅化集团全资子公司雅安锂与特斯拉签订电池级氢氧化锂供货合同。2021年至2025年，特斯拉将向雅安锂电采购，总价值6.3亿美元-8。
因此，结论恰恰相反。赣锋锂业的这份合同更多的是一种补充，但却反映了特斯拉对氢氧化锂需求的增加，主要用于高镍三元锂电池。特斯拉此举是否是为了添加高镍三元？
虽然从去年四季度开始，氢氧化锂和碳酸锂都因为是动力电池的重要资源而持续大幅上涨，但在细分方面，氢氧化锂和碳酸锂的价格涨幅仍有较大差距(与去年11月相比，氢氧化锂上涨286%，碳酸锂上涨382%)。
据《华尔街知识研究》报道，一方面原因是2020年年中，随着新能源汽车补贴的逐步下降，比亚迪刀片电池技术和CTP技术在当代安派科技有限公司的发展，成本更低、整体性能提升的磷酸铁锂电池再次进入终端车企的视野；另一方面，原因是在新能源汽车新势力特斯拉的带领下，小鹏和传统汽车公司戴姆勒都开始转向磷酸铁锂电池，这也使得碳酸锂不仅涨幅超过氢氧化锂。
但是，氢氧化锂的终端需求其实并不低。不可否认的是，今年以来，磷酸铁锂电池在产销量和装载量中的占比大幅提升，甚至完全超越了9月份最新数据中的三元锂电池(磷酸铁锂电池产量占比58.3%，销量占比56.9%，装载量占比60%)。
碳酸锂主要用于6系以下低镍的磷酸铁锂电池和普通三元锂电池，氢氧化锂用于8系以上高镍的三元锂电池。虽然三元锂电池占比有所下降，但2021年1-9月高镍三元锂电池占比已提升至38.6%，而2020年为23.1%，2019年仅为12.7%。而且，随着消费者对车辆寿命和成本要求的提高，三元高镍材料体系电池的迭代还在继续。除了现有成熟的三元8系锂电池外，正极和电池厂商也在开发和推广9系三元锂电池、NCMA四元锂电池和无钴纳米锂电池。
这样，海外新能源汽车主要使用三元高镍锂电池，甚至在日本和韩国，三元锂电池代替国内常用的磷酸铁锂电池进行储能。虽然特斯拉作为新能源汽车的领头羊，已经表达了对磷酸铁锂电池的偏好，不少车企也纷纷跟风选择磷酸铁锂电池，但目前奔驰等传统汽车品牌只考虑在入门级车型上使用磷酸铁锂电池，而在高端车型上仍采用三元锂电池。
最后，从成本角度来看，通过降低钴含量甚至完全去除钴，可以在技术上减轻镍钴价格高带来的成本压力，镍钴价格也没有锂那么坚挺。目前镍、钴价格均有所下降，预计未来五年磷酸铁锂电池和高镍三元锂电池将处于主导地位。
这篇文章来自华尔街。欢迎下载APP查看更多。
