不知道大家在选择主动管理型股票基金时有没有关注这两个指标：阿尔法系数（）和贝塔系数（）.
如果你以前不知道也没关系。在基金评估机构-中国晨星官网，输入基金代码即可查询。比如下图所示的基金，系数为37.24%，而系数为0.61。
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（来源：申万宏源证券）
前文虽然说的是行业主题基金，但即使是在全行业选股的基金经理，只关注α，也可能出现类似的问题：他们可能将更多仓位配置于容易获取超额收益的行业，导致计算出来的α较高，但这些行业的β效应可能较弱，最终基金实际表现一般。
因此，我们在应用阿尔法系数对主动管理基金进行比较的时候，一定要注意以下两点：
1）不仅要关注基金的阿尔法，考察其选股能力，还需要阅读基金的定期报告，留意基金的行业配置能力；
2）可以对基金进行分类，尽量把配置行业类似的基金放在一起比较，使其具备可比性。
好了，今天的内容就到这里，祝大家投资理财顺利~
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