物流和供应链金融服务将成为中国领先快递企业的服务标准？
9月16日，郑州空港经济综合实验区中通小额贷款有限公司增资获得河南省地方金融监管局批准，注册资本将由12亿元增至22亿元。有媒体称，中通小贷是河南省注册资本最大的小额贷款公司。企业信息显示，中通小贷是ZTO运通的100%控股公司。
“金融是所有行业之王”，企业做大了，必然会涉足相关的金融服务。物流和供应链金融，借助大规模交易和现金流，对于内部竞争激烈的中国领先快递公司来说，无疑是一块容易吃的蛋糕。在供应链金融的道路上，不仅是中通，更多的快递公司也在行动。
#快递量布局供应链金融
长期以来，快递行业竞争激烈，陷入价格战的困境。9月18日，顺丰、大云、申通等快递公司相继发布8月份业务简报。从8月单票收入来看，申通当月单票收入为15.98元/张，同比下降7.58%。大云单票收入为2.05元/张，同比下降3.3%。顺丰单票收入为15.98元/张，同比下降6.6%。
同质化竞争已经成为快递竞争的泥潭。单一的快递业务已经无法在同质化竞争中脱颖而出。企业要想持续发展，必须向综合物流和供应链服务转型。供应链金融服务已经成为这条转型路上的标配。
快递企业财务布局(棕榈链布局不完整)
（一）直营式快递：顺丰大举布局的供应链金融
中国民营快递企业较早布局金融服务的是深耕金融领域十年的顺丰。
2020年底，顺丰供应链金融的产品体系初步形成，主要包括预付款融资、基于货权的仓储融资、基于应收账款的保理融资、基于客户经营状况和合同的订单融资、基于客户信用的小额贷款。
然而，在金融监管严格的环境下，上市物流公司在规避供应链金融服务风险时也十分谨慎。今年8月，顺丰控股宣布，顺丰控股将确保在6个月内退出商业保理业务。经查，9月14日，深圳市顺城乐丰保理有限公司变更为深圳市顺城乐丰商业有限公司，主营业务由原来的商业保理业务变更为风险投资业务。
作为金融覆盖面最广的快递公司，顺丰的战略是做一个综合金融服务的大型综合平台。
（二）加盟式快递：小步前进的金融服务
(1) ZTO快递：小额贷款助力上下游网点。中通是发展最快的公司。2020年5月，中通云仓科技与中国工商银行达成战略合作，为仓储客户提供采购货物融资、存货融资、应收账款融资等金融服务。
此外，小额信贷也是中通在供应链中金融布局的重要组成部分。中通小贷获批增资22亿元。体现了中通对产业链上下游网点及相关产业发展的大力支持。
(2) YTO快递：“m 1 n”供应链金融。目前，童渊的供应链金融服务仅涉及商业保理和融资租赁，尤其是在商业保理领域。
除了通过上海元稹商业保理有限公司主营保理业务外，童渊还与浙商银行合作实施“m . 1n”供应链金融模式。应收账款链平台自2019年9月开通以来，双方合作规模已达5亿元。
(3)申通快递：小额贷款等多元服务。申通实际控制人通过上海同趣金融租赁有限公司、杭州桐庐浙富小额贷款有限公司通过dir提供融资租赁、商业保理、小额贷款等服务
(5)最佳集团：专注供应链金融。与其他快递公司不同，百世集团成立之初主要从事供应链业务，但百世金融起步较晚，目前仅提供融资租赁业务和商业保理业务。
百世先后于2017年成立深圳百世商业保理有限公司，2018年成立鑫源(天津)商业保理有限公司。通过扩大商业保理业务范围，为上下游合作伙伴提供多元化供应链金融服务。
(6)德邦物流：德邦电子贷款服务。2015年11月，德邦成立第一家小额贷款公司——海南德清小额贷款有限公司，现已注销。第二家广州星光小额贷款有限公司成立于2016年3月。
保理业务主要由2018年2月成立的德信商业保理(深圳)有限公司和2016年6月成立的深圳前海富友商业保理有限公司开展。后者的第五大股东是德邦的子公司，持股7.5%。
此外，德邦还与蚂蚁金服(蚂蚁集团)战略合作，推出德邦e贷，提供小额贷款、商业保理、仓储融资等供应链金融产品和服务。
#百年快递巨头UPS的供应链金融“解决方案”
快递企业布局供应链金融服务不是中国企业的创新，是快递企业发展一体化物流和供应链服务的必然选择，也是美国的UP。
S等国际快递物流巨头已经探索的路径。据《Global Finance》年初公布的2021全球最佳供应链金融服务商榜单，UPS被评为最佳库存/仓库融资。
数据来源：《Global Finance》
（１）UPS走过的路
UPS的转型主要分为两个阶段,第一阶段货物流的成熟推动信息技术创新。第二阶段是货物流和信息流的成熟催生供应链金融模式。从UPS的转型过程可以看出，货物流和信息流发展到一定的阶段，能够高效匹配到金融流，打通供应链各环节的现金流、物流、商流及信息流。
从物流环节切入，拓展供应链金融服务，国际巨头UPS是最具有标志性的快递企业。2001年，UPS为了突破资金瓶颈，并购了美国第一国际银行，成立UPSC搭建金融平台。
通过UPSC为供应商提供存货质押、应收账款质押等供应链金融服务，并逐步将业务拓展至信用保险、中小企业贷款、货物保险等其他相关金融服务。由主业涉及的金融需求出发，不断发展至“大而全”的综合平台。
（２）科技强化金融风控
通过近百年的沉淀。UPS拥有深厚的物流产业基础，能够很好的将信息流和资金流融合。此外，从最开始的单一快递业务到现在的综合供应链服务商，得益于全球货运跟踪系统等信息技术的助推。
扎实的物流产业基础完成的原始资本的积累，从而有能力投资技术和金融机构。完成物流、信息流和资金流的三流合一，形成现在优质的供应链金融业务。
在UPS和国际零售巨头沃尔玛的合作中，UPSC替沃尔玛向东南亚地区的出口商支付结算，从而获得商品的货运权。UPS通过AIAD、无线通信网络等信息技术为沃尔玛提供物流服务，实时掌握货物动态信息。UPSC则作为UPS的信用部门，保证在货物交到UPS物流机构两周内将贷款尽快支付给出口商。
UPSC的供应链金融服务不仅降低沃尔玛交易成本，还帮助供应商缩短了账期，同时扩大了UPS市场份额，在物流服务和金融服务上同时获益。真正实现了“三流合一”。
（３）库存融资是亮点 UPS供应链金融服务中最亮眼的还是属于 库存/仓库融资
。作为一个物流企业，UPS在融资全过程中始终掌握抵押物（存货），控制违约时的风险底线。另外，通过UPS多年对信息技术的投资，货物全球跟踪系统可以实现货物动向的实时掌控，从工厂、海关到仓库……可以以最快的速度处理突发问题。
因此，UPS这样的物流服务商比银行更适合为公司的库存融资。从UPS的发展来看，围绕物流企业的天然优势，推动供应链上下游更加紧密的结合，是至关重要的一部分。
快递企业通过开展供应链金融业务，搭建金融生态，可以有效整合行业资源，为快递核心主业发展注入动力，最终实现公司的产业扩张和生态整合的目标。
如今，中国快递业务量已经连续7年稳居世界首位，占全球六成以上。各大快递企业综合化发展时，有必要延伸金融服务功能，为供应链条中的小微企业提供关联金融服务。快递服务深入各行各业，更了解产业上下游企业，在风控方面具备天然的优势。从产业链上下游的金融服务切入，盘活全链条资金生态。
（作者：yoga）
