第一课：买什么股票？交易标的的选择！
一般来说，根据持有时间的不同，交易可以分为短期、中线和长期，具体分类如下：
1.短期的。主要做短期情绪波动。
当一个消息或题材出来，大家都不淡定了，资金涌入，导致一些板块或个股像鸡血一样暴涨，然后中间就会有一个不错的短期狙击目标。短线交易非常活跃。那种躺在地上的票，要做短线，偶尔翻下来每天上下波动两三个点，瞪着布满血丝的眼睛滴眼药水，能抓多少分？得不偿失。想要抓住日线涨停，那就找找最近一直日线涨停的，还有一两年没日线涨停的，哪一个更容易日线涨停？不要害怕摔倒。一方面，有止损；另一方面，水龙头有机会通过抽回来逃生，所以要做到这一点。如果害怕，干脆放弃短线，其实也没关系，因为短线一般适合一直看比赛的职业选手。
然后，基于这个原则，我们可以倒着走。短期标的有哪些特点：交易量可能会突然增加数倍，而且增加的也很急，基本上是直线运行，过程中每日涨停是必不可少的。这些都是最基本的特征。不然怎么证明他的实力？然后，围绕这些特征，我们可以找到目标。当没有这样的目标时，我宁愿不做。
2.中线。中线主要用于趋势中继。
相对强势的票，在第一波上涨之后，慢慢消化调整，这种波动越来越小，成交量越来越小，说明买卖力量开始平衡，最终必然会选择方向。因为没有足够的空间横向跑。这个时候，一旦开始大放量，就可以进去赌第二波了。尽量在行情好的时候入市，这样容易向上变化。
3.排长队。长期趋势主要转向。
说白了，就是抄底。这里特别提醒一下，不要在一个大市场开了很久之后，或者刚刚一个大市场结束之后做长线生意，一定要捡大便宜。
2008年底，2元股和破网股比比皆是；2012年底，很多人忘记了股票密码。当你是那个人时，听说你是股票交易者的24盏灯立刻熄灭了。当人们骂人时，他们会说，“你只是股票交易者，你全家的股票交易者”。这是做长期交易者的好时机。
这个时候买股票，只要不太倒霉，一般只会损失时间而不是金钱。
我们可以关注这些原则，选择股票。短、中、长仓位明确，结果一般不会太差。
没有机会的时候，不要将就，不要随意购买。那就没有油水了，也许你会赔钱，你会无谓地损失本金；第二，随意买票。真正的机会来了，手里没钱，浪费了机会。不如休息一下，一年等几次机会。
谁能天天赚钱，或者每只股票都赚钱？我们也不需要在股票市场赚所有的钱，我们负担不起。
内部培训：
第二课：什么时候买股票？选择合适的时机入市(交易中需要做好的两件事：时机和选股)
选择比努力更重要。方向错了，跑得越快，离目标就越远(当然地球是圆的，跑的时候随时可以绕道，努力还是有用的)。
并不是所有的时候都适合入市买股票。在一段时间内，每天有70-80%的股票上涨，而在一段时间内，每天有70-80%的股票下跌。你觉得哪个时期更赚钱，更容易亏钱？
有人说，即使在最糟糕的市场中，也有每天都在上涨甚至上涨的股票。只要认真选股，我还是可以做的。
但是，在这个时候，选择上涨股票的概率要低得多。为什么要用自己的血汗钱去做小概率的事情，去做一些困难的事情？跟着大概率走，赚点轻松的钱不好吗？(2015年两轮股灾期间，指数跌幅超过5%，成千上万只股票跌停。此时，购买股票的可能性很高
1.确定要引用的索引。指数是大多数股票涨跌的综合反映，大多数股票的表现都会与相关指数同步。我们主要参考四大指数：上证指数、深证成指、创业板指数和中小板指数。其中，上交所和深交所可视为一体，对应大盘股权重股；而中小企业可以视为一体，对应小盘股题材。简单来说，如果上交所和深交所比较强，我就买大盘股；而中小企业比较强，我们就买小盘股题材的股票。(2015年市场最好的时候，创业板指数走势最犀利，如果涉及到强势板块，效率最高。)此外，在具体操作上，可能会以上证50、沪深300、沪深500、创业板综合指数等指数作为辅助参考，定位会更加精准。可以帮助捕捉结构性市场中最强的板块。
2.确定指数来衡量指数的强弱。最简单的方法就是用移动平均线来衡量。一般常用20、30或60的均线，适合中端波段和大部分上班族。
5日均线和10日均线太敏感，120日均线和250日均线太慢，大多数人都用不上。一般我们只看短期职业的5日均线。
在实践中，只需选择一个均线作为参考(选择均线的时间越长，操作周期越长，可以根据自己的耐心适当选择)。如果指数在均线以下，肯定不会开仓。所谓“线上作业，线下休息”。买股票赚钱是人家的事。反正我们不买股票，至少不会亏钱。耐心等待，直到我们需要的时间出现。
这种方法非常简单有效，虽然有时会错过很多机会，但它也可以帮助交易者避免很多大的下跌。
除了单一的均线判断方法之外，还有一种方法，那就是选择两个均线。当短期均线穿越长期均线时，称为“黄金十字”，入场多头；当短期均线穿越长期均线时，称为“死叉”，进入休止符。
特别需要指出的是，线上或金叉并不意味着市场一定会上涨，线下或死叉并不意味着市场一定会下跌，而只是代表着高概率。
如果市场在进入市场后不久就跌破水平
，俗称被“骗线”，就严格执行止损；如果出场后不久市场又涨到线上了，那只能再重新追回去。交易是一门等待和放弃的艺术，会休息的人才能更好的工作，所以择时不仅重要而且必要。
内部培训：
第三课时：买多少？仓位管理的原则和方法
选时、选股固然重要，在这个市场生存的根本还是看仓位管理。动不动看中的股票一把梭哈，看起来很酷，实际背后蕴藏的风险很大。
2018年ST长生“假疫苗案”爆发时连续33个一字跌停，乐视12个，连续10个一字跌停的也不少，如果全仓持股，跑都跑不掉，会遭受巨亏。如果我们在市场的时间足够长，这种极端情况总有天可能遇到。很多时候，这种损失就是致命的。
因为不管以前盈利多少，翻了多少倍，资金清零的速度都一样，只需要亏一个100%。或者只要遭遇一次腰斩，几个月甚至一两年的利润便短时间内全部回吐。因此，必须通过仓位管理，来避免这种辛辛苦苦好多年，一夜回到解放前的情况。不然我们在股市赚再多、再久，最后都可能是竹篮打水一场空。
还有一种情况，就是看中一个股票，账户刚好还剩下多少钱就买多少钱的，这也不可取。一个股票买多少仓位，取决于交易者每次最多愿意亏损多少资金。比如每次最多愿意总资金损失5%，而平常是每个股票买入后跌10%（一个跌停板的价位）止损离场，那么每个股票每次最多就只能买半仓，而不是全仓。
当然，我们并不建议一次交易损失总资金5%这么多。这样的话，只要遭遇4次失利，本金就会损失20%，再扳回来就要赚25%。如果做错6到7次，就得盈利50%才能扳回本金，这对资金和信心的打击实在太大。
另外这样一旦遇到“黑天鹅”、极端情况，损失可能远远超出想象，对本金根本无法实现有效的保护。别以为买错6到7个股票这样的情况不容易发生，行情不好的时候，连续几单下去都打水漂很正常。何况人霉起来，喝凉水都会塞牙缝。
一般业内比较认可的，是每次交易对本金带来的损失控制在2%左右（业余交易者损失可以稍微大一点）。也就是说一个股票，买五分之一的仓位相对比较舒服，可以大致取四分之一到六分之一这样一个区间。
有人说，我每次交易损失尽量控制在0.5%或者0.2以内不是更好？这样当然好，但是会持有太多数量的股票，那么你到底把自己定位为基金经理呢，还是杂货铺老板？
仓位管理的核心原则，是不要让自己在单笔交易中亏太多的钱，也不要明明抓住一个大牛股却对总资金增加贡献太小。不能太集中也不宜太分散。
人的本性里包括贪婪，骨子里都有一把赚足的冲动，仓位控制的背后是情绪控制。仓位管理是长期存活市场，获取稳定盈利的重要前提。
（我们对股市分析策略仅供参考，不构成操作建议，投资有风险，入市需谨慎）
内部培训：
第四课时：怎么卖股（止盈和止损）？
俗话说：“会买的是徒弟，会卖的是师父。”怎么卖股票一直是困扰交易者的一个难题。卖股票分为“止损”和“止盈”。
一、止损
止损俗称割肉，交易是概率的游戏，不存在100%的准确率，那么止损就是必须的，无非是怎么止损而已。没有刹车的车你敢开吗？
止损的主要方式：
1.绝对跌幅止损。比如买入股票后亏损8%（或者7%、9%、10%，都可以）无条件出局。有人说，我能不能设2%，这样每次做错可以亏更少的钱；或者设20%，这样出现止损的次数就会少很多。愿望是好的，但实际行不通。2%的话，一个很小的反向波动就把单子打掉了，起不到保护股票的作用；20%的话，一次做错亏太多钱，起不到保护资金的作用。因此，应该有个适当的幅度。
2\. 依托支撑位止损。在支撑位（股票盘整所产生的成交密集区）上面买入的股票，如果跌破支撑位不能快速收复，就可以考虑先出局了。
3.依托均线止损。如果你是依托20日均线（或者30日、60日均线）位置买入的，那么均线下方一些距离设止损，哪怕卖错随后站上均线再重新买回来。
4.基于时间的止损。这种方式主要在追击突破股的时候使用。买入一种强势突破的票，买后连续几天冲不上，虽然没怎么亏钱，但这时候也可以思考下是不是买错了，怎么没有预期的强势，可以先出来。
毕竟你把它卖掉，大不了错过一段“可能”的利润。而优先保住本金，往往比追求盈利更重要。人在江湖飘，哪能不挨刀。交易中的止损和平常睡觉吃饭一样正常。
建议在每次买股票之前，都先想好止损位设在哪里，如果没想好，最好一股都不要买。
无止损，不交易！
二、止盈
网上有句流传较广的话，叫做“只要赚钱，什么时候卖出都是对的”。
这句话听起来似乎很有道理，其实是我们平时安慰朋友用的（特别是在朋友卖飞大牛股以后），真实情况远非如此。
卖股卖不好，要么三四次赚的不够一次亏的，要么坐了过山车大把盈利被擦掉留下一场空欢喜，始终做不到长期稳定收益。
止盈的主要思路是：一方面，对于买对的票，尽量拿久一点赚多一点；另一方面，又要尽量保护好已经到手的利润，不要出现太大的回吐。
那么这个思路，可以通过动态止盈来实现。即：随着股价不断抬升，逐步有节奏提高卖出股票的价格。
实践中，大致可以这样操作：
1.刚买入的时候，在下面8%设止损点。（绝对价格止损，当然也可以是其他几种止损方式）
2.如果买后涨了5%（一般用收盘价来衡量）以上，股价回撤10%坚决出局，相当于这时候，这个股票最多只会亏5%了。
3.浮盈达到10-12%以上的股票，如果跌回成本价，那么不管是因为什么原因，不管后面他会不会涨到天上去，都先无条件卖出。这时候，坚决不允许再亏钱。
盈利10几个点的股票再做成亏钱，那种感觉真的很难受，有时会觉得自己像猪。这种情况下卖出，当然很可惜也会心疼，但是你想，总比亏钱好，大不了就当没买过。
4.到了后面随着盈利慢慢增加，逐步提高出局点的价格，但是允许回撤的空间越来越大。比如盈利20%时最多允许回撤12个点，到了30%时最多允许回撤15个点，到了50%可能就最多允许回撤20至25个点。（数字都仅供参考，可以自己选择调整的）还有一种变通的做法，到时候不看回撤的幅度，浮盈比较大以后，就盯住30日或60日均线（根据你自己对回撤的接受程度选择）。均线不破，一股不让。一般在牛市中，领涨股很少会跌破60日均线的，有些牛股，翻几倍的过程中，连20日均线都很少不跌破。
上面这个操作方法，相当于刚入场还会亏本金的时候比较小气，到了后面用盈利去博取盈利，就可以大方一点。就是我们我们常对学员所说的“截断亏损，让盈利奔跑”。这个方法对很多人来说太难做到。因为只要有一定利润后，要他拿住这个股票不卖就已经很难（他心中每天都要默念一百遍卖卖卖，生怕煮熟的鸭子飞了），而让他等到跌了很多再卖，更是肉痛。
那么也没关系，可以在股票出现连续加速上攻、偏离20日均线过远的时候，先卖出一半。这样跌了我们已经落袋一半，涨了还有一半，有心理按摩的效果。
在这里我们的老师总结了两点体会：一是股票不管怎么卖都会有遗憾，坦然接受就是；二是千万不要追求把股票卖在最高点，你会失望的。我们只追求大概率，尽量吃足鱼的身体。
（我们对股市分析策略仅供参考，不构成操作建议，投资有风险，入市需谨慎）
内部培训：
第五课时：交易入门，再谈止损
止损是交易入门的前提。
既然没有100%的概率，那止损就是很正常的事情。止损不是因为这个股票不能涨了，而是在这个股票上不能再继续亏钱了（保护本金的需要）。
市场不确定的本性，决定了超高胜率是不存在的，明智的做法是，接受再好的买点也会出错的现实，设好止损，按照既定规则去试错，并且避免孤注一掷。
把“安全边际”作为一票否决条款。就像谨慎的小偷作案前都会事先踩点想好逃跑的路线一样，当我们看到入市盈利的机会出现时，一定要首先找到它的安全边际在哪里，并且严格按照纪律止损。有个和止损完全相反的做法，下跌加码。这是让人用最快速度把钱亏光的最好办法之一。可能很多次这种方法都能挽救你，但只要一次做错，你将被牢牢套住。
2015年死得最惨的，不是那种买在顶部的，而是那种越跌越补的。既然交易的本质就是试错，那么，认个错有那么难吗？买股票你肯定期望它涨的，但是它跌了，已经发出了一个危险信号，说明可能你的期望会落空，我们为什么还要错上加错呢？
第一次下注没有获利之前，不允许加注。因为如果下注是正确的，你应该会赚钱。
止损因为逆人性，所以很难执行。
但是，当我们买入的股票已经亏了不少钱，再美好的愿望也得服从现实。这时最好的办法，就是尽快把这个股票脱手。当把一个亏损的股票脱手的时候，会全身轻松。因为再也不会在这个鬼东西上再多亏一分钱了，安全了！
止损一定要坚决果断，不然后面下不了手，越陷越深。本来一个很小损失就能解决的事情，会彻底打乱你所有的交易计划。最后你发现，莫名其妙陷入泥潭不能自拔，而且一割就涨。
华尔街有句股谚：“盈利总会自己照顾自己，而亏损却不会自行了断。”因此，我们必须拿出壮士断腕的决心来做好止损。留得青山在，不怕没柴烧，不是吗？
（我们对股市分析策略仅供参考，不构成操作建议，投资有风险，入市需谨慎）
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第六课时：建立合理的收益预期，知道20万本金每年翻倍的恐怖复利结果吗？
“买什么、何时买、买多少、何时止盈、何时止损”等问题理论上讲，只要严格做好这几个方面，已经能够实现长期稳定盈利。这绝对不是忽悠，因为交易本身没有任何秘密。
对于大多数人来说，也许几十年下来一样都做不到。主要是：这每一项都是逆人性的，知易行难，只有少数人能够做到知行合一，成为最后的赢家。
盈亏同源，建立合理的收益预期非常重要，涉及到我们整个操作系统的构建。
追求暴利，势必就要承担高风险，往往结果会适得其反；但如果预期过低，虽然本金相对安全了，但是也失去来股市财富保值增值的意义，还不如把钱存银行。
首先，我们要知道，追求每年翻倍是不切实际的。
如果每年能翻1倍，那么8年翻500倍，10年就能翻1000倍，也就是说20万入场10年后就变成2亿，这显然不科学。
其次，追求每个月都有利润进账也是不切实际的。有些朋友说什么细水长流，每月只要有3-5%的收益就很满足。
这个预期看起来很理性，每个月只要小心翼翼做出一点利润，完成任务就休息，长期积累也非常可观。但是，如果仔细一想，这个想法也很扯淡。
因为行情是波动而不是线性的，决定了交易一定是有行情时大赚，没行情时饿肚子。
用通俗的话来说，就是牛市要赚足，这样才能有足够的积累来度过漫漫熊市的冬天；而熊市如果你不肯停手，非要定期获利多少，熊瞎子会拍得你晕头转向。
第三，结合股神的业绩、理财产品的平均收益和资金贬值速度适当建立收益预期。不要凭空想象，要找到合适的参照物。巴菲特每年平均收益大约24%，几十年下来已经富可敌国（当然大资金要实现高收益比较难一点）；这是一个年化数据，不代表每年都要赚这么多。而是有些差的年份不亏或少亏就行，有些好的年份必须赚得远远超过这么多。
这样才能保证几年下来达到这个平均值。这也是为什么我一直非常强调保护好本金的原因，一旦出现大的亏损，就会影响我们复利长远目标的实现。
（我们对股市分析策略仅供参考，不构成操作建议，投资有风险，入市需谨慎）
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第七课时：利用好散户的最大优势
我们来到股市初衷都是为了赚钱，可我们的对手很多是武装到牙齿的专业机构。那么，凭什么我们散户能赚钱？
我们散户的优势在哪里？比智慧？人家团队里一堆高智商人群，动不动就是海龟，随便写个学校的名字，字母你都认不全。
比努力？人家就是吃这碗饭，一天8小时10小时甚至16小时专门研究，你至少还得上班不是。
比资源占有和消息来源？人家知道消息先买好，然后再把消息放出来告诉你，把货统统卖给你。一样都比不过，这仗还怎么打。
好在机构有个致命的缺点：就是踏空不起。
如果市场跌多了，他们必须抄底。因为不抄，万一涨了人家净值增加他们净值不增加，就会天天被老板骂，所以只好毛估估差不多了冲进去接飞刀。
如果市场涨多了，他们必须追涨。不然净值跑不赢指数，又要承受很大的被投资人赎回资金的压力，所以大的顶部往往是机构买出来的。传说中“88魔咒”，就是基金仓位很重超过88%以后，市场容易见顶。不是因为这些基金经理傻。人家当年如果没有过辉煌的战绩，也不会有人投钱请他们操盘。只是他们明知道这样做不妥，但仍然身不由己，输给人性。
到最后他们没办法，只好心想：买吧买吧，反正如果跌了要亏大家一起亏，不是亏我这一家，但是万一市场一路涨下去，自己手里没筹码，才是真正的大傻逼。他们既要兼顾长期业绩，又要兼顾短期业绩，等不起。
而我们散户不一样，用的是自己的余钱（顺便在这里也提醒一下，不要借贷炒股不要用压力资金炒股）。没行情，就好好上班，踏空也无所谓，大不了就当没进过股市；有行情的时候，搭个顺风车，跟着一起吃肉喝汤。或者，在没行情的时候，分批定投播种；在大家都赚得很嗨的时候，逐步卖出收割。笃笃悠悠，哪需要天天盯着盘面。
前面提到的合理的收益预期很重要，你非逼着自己每年翻倍，和专业团队比“快准狠”，比“抢逼围”，自然凶多吉少。但是只要保持良好心态，没机会时休息（或时间跨度比较大的耐心分批播种），有机会时干活，充分利用自己最大的优势，机构就只能看着我们干瞪眼。
可以休息等待，以慢制快，是我们散户最大的优势。如果你愿意慢，市场会还给你快，而欲速，往往则不达。
（我们对股市分析策略仅供参考，不构成操作建议，投资有风险，入市需谨慎）
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第八课时：强化执行做到知行合一的小技巧
别看前面一些都偏简单的东西，因为基本上都是逆人性的，每一样做起来都不容易，都要用比较长的时间去修炼。不然知道做不到，等于不知道。
我们可以想一些辅助的办法，来帮助自己做好执行
1.用两个账户。或者把一个账户里的钱固定分成两部分，一部分按自己感觉做，一部分按照交易规则做。然后时间长了有个比较，能够帮助我们更好做出选择。
交易有个很难的地方，也是一个悖论，就是正确的方法，经常也会亏钱，而错误的方法，经常也能赚钱。所以你就会怀疑，我干嘛要执行那么死板、那么枯燥、那么让人难受的东西，还不如随便玩，既舒服也同样有效果。
另外，人是有选择性记忆的。我们容易记住快乐的东西，很快忘记伤害，有时候你甚至会觉得，错误的方法其实更好……
但是，虽然牛市会纵容你的错误，一旦到了熊市，你的错误会被成倍放大，到时候的苦头，谁吃谁知道。就说三波股灾，很多人辛苦半年一年，不是全部吐回去还要倒贴？
所以建议先把钱分两部分玩，时间长了后比较一下收益曲线，哪个波动更平缓更稳定，让数据说话以后，有利于我们执行。
2.整理一些简单的纪律要求。把它们写下来，操作时作为对自己的提醒。比如，不要在下跌时补仓，你想补的时候看看这一条，说不定看到再喝口茶，就能冷静下来。尤其是吃亏挨打后，找到犯错的那条读一读，很有感觉。
3.经常性阅读学习。有一些经典书籍，结合我们的交易实践，每一次重温，都会有新的感触，可以帮助我们以后更坚定地执行。
学习真的是一种必需品，其实也是一种乐趣。慢慢养成习惯后，好习惯会带来好运气。
（我们对股市分析策略仅供参考，不构成操作建议，投资有风险，入市需谨慎）
内部培训：
第九课时：交易中最重要的事
交易中最重要的事是尽量保住你的本金好好活着。
股神巴菲特曾经说过，投资最重要的三件事是不要亏钱、不要亏钱、不要亏钱。这确实是投资的真谛。交易是一个关于金钱的游戏，本金没了自然就失去游戏的资格。
费思在《海归交易法则》中所说的：交易的首要目标应该是生存。时间站在你这边，一个期望值为正的系统或方法早晚会给你带来财富，有时候是你做梦也想不到的巨大财富。但这一切有一个前提条件――你必须留在游戏场中。
说得清晰一点：交易应该永远把保住本金放在第一位，尽量不要在一笔交易上或一段时间里亏太多的钱。
要实现这个目标，需要做好四个方面：
1.每次只拿资金的一部分去买入某个股票，确保这部分资金即使遇到重大意外被腰斩，80%以上的本金还在；
2.在刚入市还没有利润的时候，用比平时更轻的仓位去试探市场，慢慢积累一些盈利作为安全垫；
3.及时止损，不要放任亏损扩大，也不要轻易对亏损的股票去加码摊薄成本。有句俗语叫做：早点不割肉，晚点要割命了；
4.适当减少交易频率，以免在不好的行情中，或者在一连串低质量的交易中连续出现小亏损，积累成为大亏损。别以为会“轻仓+止损”就安全了，高频以后照样是绞肉机。
实际上，在交易的道路中，只要我们遵循了这些基本原则，控制好亏损，保护好本金，时间长了盈利是自然而然的事情。
因为复利本身的威力惊人，而只要时间足够长，你总能遇上大行情或好运气。而最差的结果，无非是不赚钱（略亏钱）或者少赚钱。你已经立于不败之地。这是最清晰、最直接的逆向思维。
最后再引用一段话作为本阶段学习的结尾：
如果你重新审视自己的交易记录，就会发现真正的伤害来自少数几笔大的损失，或是为了摊平而导致的一连串亏损，因此良好的资金管理非常重要。资金管理的首要目标是确保生存。你必须避免输光的风险，其次是获取不错的回报，最后才是获取高额回报，但生存优先。--------------------------------------《以交易为生》（埃尔德）
（我们对股市分析策略仅供参考，不构成操作建议，投资有风险，入市需谨慎）
