一 11月市场概况
10月高位震荡后，11月市场走势大起大落，留下M型行情。经过三天的短暂探底，上证综指快速上涨，年中触及近期高点3450点，随后快速回落至3340点左右，寻找支撑走出第二次反弹，但并未突破前期高点，月底再度回落。与上证指数相比，创业板是一个更加简洁曲折的市场，是一个涨跌趋势。同样，在月初，它短暂后退，然后上涨。月中触及1910上方，但没有再创新高。最近三个高峰，一波接着一波跌破一波。然后在1900这个整数的压力下，十年后半期逐渐回落，20日只有一天的低开高走反弹，没有改变下跌趋势。
截至11月30日，上证综指收于3317.19点，下跌76.15点，跌幅2.24%。深成指收于10944.1点，下跌423.52点，跌幅3.73%；
创业板收盘报1770.3点，下跌99.49点，跌幅5.32%。
随着市场的涨跌，权益类阳光私募基金的业绩也明显下滑。根据中投在线研究中心统计，11月初至12月初的净值更新为标准。
11月纳入统计的9656只股票型阳光私募产品，样本大于10月五千余只，平均收益率降至-1.01%，相比10月份继续回落。正收益部分，最高收益率63.53%，略大于上一个月。197只产品超过10%，超过10月份。而跌幅最大的为-99.78%，远大于10月份，并且有多达329只跌幅超过-10%，远远大于上个月。
股票类阳光私募基金11月收益也明显下挫，11月纳入统计的639只产品，远大于10月样本数量。平均收益率为-0.2%。最高收益率为33.1%，小于10月份，78只超过5%，超过上个月，35只涨幅超过10%。跌幅最大为-24.35%，大于上一个月。
其他战略性私募股权基金，
衍生品阳光私募基金有净值更新纳入统计的180只产品，样本略少于上个月，平均收益率为-0.65%，略低于上一月；债券型私募基金11月平均收入基本持平，当月净值更新产品117款，样本略少于10月，平均收入0.72%。混合型基金有3519只净值更新计入统计的产品，平均收益率为-0.82%。
此外，
11月份组合基金（FOF）平均表现基本持平，略有下降，当月纳入统计的产品有152款，略高于之前，平均收益率为0.33%，略低于10月份。正面来看，最高收入为10.6%，远低于之前，51人仅超过1%，略高于前一个月。最低收益率为-10.05%，高于10月份。其中30家跌幅超过-1%。
11月各策略阳光私募平均收益增幅及A股指数月度涨跌幅对比：
从上表不难看出，11月全线绿色，但阳光私募整体表现跑赢大盘。
但伴随上半年市场上行趋势，当月私募基金发行备案量大幅增加。发行量达到1476份，备案量达到1303份，扭转了前三个月产品发行和备案量下降的趋势。其中，股票策略产品在流通和备案两方面占比最大。流通方面，从产品类型来看，股票策略产品占比最高，11月发行股票策略产品621只，占比42%；其次，复合策略和债券策略分别占21%和7%。从地区来看，上海的比例最高，发行量为412份，占28%。其次是北京地区和广深地区，分别占15%和14%。从产品类型来看，自营产品占绝对优势，达到1059种，占比72%；其次是信托产品和券商资产管理产品，占比分别为11%和7%。备案量方面，从产品类型来看，股票策略产品占比也最高，11月份股票策略产品备案量为542件，占比42%；其次，复合策略和债券策略分别占22%和7%。
二 11月各策略阳光私募基金业绩排行榜（前10名）
从各类策略来看，11月有3898只正收益的私募产品，较前略有减少，占阳光9659只私募基金的40.35%，远低于10月正收益产品的占比，其中，有2248只涨幅超过1%的产品较前月略有减少，但有644只超过5%，远超10月。说明很多私募基金产品抓住了机会，及时获利回吐。
11月，有5761只私募股权基金的回报率为负，远高于上月。其中营收下降幅度在-1%以上的产品有4437款，占所有负营收产品的77%，比10月份大很多。
从红黑榜的表现来看
月增长53.2%，该产品为混合类基金，管理方为深圳赛亚资本管理有限公司；占据第三名的是同公司的混合类产品“赛亚美纯证券”，收益率为52.54%；而排第四名的是“私募工场红叶”，月收益率为49.59%，管理方上海斯诺波投资管理有限公司。明显发现混合类产品快速的爬到了榜单前列，代替了一直占据排行榜的股票型产品。
2017年11月全部策略私募基金业绩排名前10（不包括结构化产品与单账户产品）：
股票型私募虽收益率下挫 但整体跑赢大盘
11月份市场各个指数最终虽都有明显跳水回落，但月中有大幅上扬创新高的动作，各基金的差异也就在冲高回落的走势中被拉开了。股票型阳光私募基金业绩回落，中投在线研究中心统计，十一月初至今有净值更新为标准，
639只股票型阳光私募产品，平均收益率降低至-0.2%。
其中获得正收益的股票型产品为272只，小于上一个月，占比仅有42.57%，相比10月份正收益产品占比明显回落。与沪指下跌-1.01%相比，收益率超过沪指的股票型私募产品为334只，远少于此前，占全部股票型产品的52.27%。
从收益区间来看，收益率在1%-10%之间的股票型产品数量最多为181只，小于此前；收益率低于1%的产品为56只，远少于此前；收益率超过10%的产品有35只，小于此前。
剔除结构化产品与单账户品，11月份股票型阳光私募排名前十位如下表：
股票型阳光私募基金11月份排名前10位（不计结构化产品与单账户产品）：
以上数据来源：中投在线
此外，收益为负的股票型私募基金为367只，远少于10月份，占所有股票型私募基金57.43%。其中，下跌在1%-10%之间的产品数量最多达286只；跌幅小于1%的产品为31只，大幅小于上个月；下跌超过10%的产品有20只，略大于10月份。下跌最多的十只股票型产品跌幅在-14.44%到-24.35%之间。
衍生品类私募业绩回落
11月份商品期货市场涨跌互现，黑色系大部分反弹，以焦炭、铁矿、沥青、螺纹、热卷、动煤领涨，其余的依旧震荡，农产品则是涨跌互现，菜粕、棉花、鸡蛋领涨，其余大多呈现回落态势。而化工类则大部分下挫，PVC、塑料、棕榈领跌。衍生品类私募基金业绩也受到影响。中投在线研究中心统计，
11月纳入统计的180只衍生品产品，平均收益率为-0.65% 。
同时，从业绩分布来看，取得正收益的衍生品类产品为82只，基本持平月此前一个月，占比为45.56%，小于10月份。其中，收益率超过10%的为3只，持平于10月份，最高收益率为14.52%，远小于此前一月，收益率超过1%的产品为54只，略大于10月份。
衍生品类阳光私募基金2017年11月排名前10位（剔除结构化和单账户产品）：
以上数据来源：中投在线。
统计还显示，今年11月份，负收益的衍生品类型阳光私募产品为98只，大于前一个月，占比54.44%。其中跌幅小于1%的为39只，少于此前。下跌在1%-10%之间的数量最大为50只，多于10月份。但有多达9只产品下跌超过10%，主要拖累了整体的平均业绩，更有4只超过20%，最大跌幅为-46.34%。
混合型私募占比大幅增高
混合类基金成为所有类型中占比最高的策略，有净值更新纳入统计的3519只产品，平均收益率为-0.82%
其中正收益的产品增至1520，但占比仅有43.19%，略低于此前一个与。从收益区间来看，有1033只产品收益率超过1%，占比为29.35%，略高于此前。100只超过10%，21只超过20%，最高收益率为53.2%，大于此前一个月。
剔除结构化、单账户产品，11月份混合类私募基金业绩排名居首的是
“赛亚成长1号”，月增长53.2%，管理方为深圳赛亚资本管理有限公司；占据第二名的是同公司的产品“赛亚美纯证券”，收益率为52.54%；而排第三名的是“私募工场红叶”，月收益率为49.59%，管理方上海斯诺波投资管理有限公司。这三只产品都是在总排行榜中排名前列的。
混合类阳光私募基金2017年11月份排名前10位（不计结构化、单账户产品）：
以上数据来源：中投在线
统计还显示，今年11月份，收益为负的混合私募基金仅有1999只，远大于上个月，其中175只跌幅超过-10%，最大跌幅为-99.78%，跌幅介于1%-10%的数量最大有1354只，其余470只其余跌幅均小于-1%。
债券型私募基金 11月平均增幅扩大，当月有净值更新的117只产品，样本略少于10月份，平均收益为0.72%
其中，获得正收益的产品为71只，小于上个月，占比为60.68%，基本持平于此前占比。总的收益区间来看，11月收益率低于1%的正收益债券型私募基金最多为51只，多于此前略少于此前，高于1%的产品有20只，明显少于10月份，但其中有4只增幅超过10%的债券型私募基金，并且最高收益率高达63.53%，也是总排行榜的榜首，大大提高了平均值。
前三名的债券产品分别是第一“丰年1号”收益率63.53%，“财富兄弟紫时成长1号”收益率27.3%。第三，“深梧可交债1号”收益率13.05%。
负收益的债券型基金来看，中投在线研究中心统计，当月取得负收益的债券基金为46只，少于此前一个月，其中26只产品下跌小于-1%数量最多。18只产品下跌在1%-10%之间，
2只产品下跌超过-10%，超过此前一个月，最低为-12.87%，同样跌幅大于上个月。
此外， 11月份组合基金（FOF） 平均业绩基本持平，当月纳入统计的152只产品，略大于此前，平均收益率为0.33%，略低于10月份。
其中，取得正收益的组合基金为有94只，略大于此前，占比达61.84%，小于10月份。收益分布来看，涨幅小于1%的有43只，大于此前。月度正增长在1%-10%之间的最多有50只，略大于上个月，并且仅有1只超过10%的，最高收益率10.6%。排名第一的产品为“喜世润盈润1号FOF”，收益率10.6%。第二名为“显德FOF海盈1期”，收益率8.44%。第三名为“巨杉净值线5A号”，收益率5.81%。
负收益的产品来看，共有58只，大于此前。其中跌幅小于-1%的数量为28只大于此前；跌幅在1%-5%之间的数量较少有23只，大于10月份；7只跌幅超过5%，更有1只超过10%最低收益率为-10.05%。
本文源自中国财经时报网
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