#什么是商业融资？
除非你的公司拥有苹果的资产负债表，否则最终，你可能需要通过公司融资来获得资本。甚至很多大型股份公司也经常寻求注资来支付短期债务。对于小企业来说，找到合适的融资模式非常重要。从错误的来源拿钱，你可能会失去公司的一部分，或者发现自己被锁定在还款条款中，这将损害你未来多年的发展。
要点
有很多方法可以为小企业融资。
债务融资通常由金融机构提供，要求每月还款，直到债务还清。
在股权融资中，公司或个人投资于你的企业，这意味着你不必偿还这笔钱。
然而，投资者现在拥有你企业的一部分，甚至可能是一家控股公司。
层间资本结合了债务和股权融资的要素，贷款人通常可以选择将未偿还的债务转换为公司所有权。
#什么是债务融资？
你可能比你想象的更了解你的公司债务融资。你有抵押贷款或汽车贷款吗？两者都是债务融资的形式。你的生意也是如此。债务融资来自银行或其他贷款机构。虽然私人投资者可以提供给你，但这不是常态。
它是这样工作的。当你决定需要贷款时，你去银行完成申请。如果你的企业处于发展初期，银行会检查你的个人信用。
对于公司结构复杂或者存续时间长的企业，银行会查其他来源。其中最重要的是白盾的文献。数据总线
是最著名的企业信用记录编撰公司。银行应该检查你的账簿，并可能对你的公司信用记录进行其他尽职调查。
在申请之前，确保所有的业务记录是完整的和有条理的。如果银行批准了你的贷款申请，它将规定付款条件，包括利息。如果这个过程听起来像是你经历过无数次获得银行贷款，那你就对了。
债务融资的优势
通过债务为企业融资有几个好处：
贷款机构不能控制你如何经营你的公司，没有所有权。
一旦你偿还了贷款，你和贷方的关系就结束了。这一点尤其重要，因为你的生意变得更有价值。
你为债务融资支付的利息可以作为业务费用作为税收抵免。
每月付款以及付款明细是可以准确包含在预测模型中的已知成本。
债务融资的缺点
然而，为公司债务融资确实有一些缺点。
将债务支付加入到你的月支出中，假设你总是有资本流入来满足所有的业务支出，包括债务支付。对于小公司或初创公司来说，这往往远非确定。
经济衰退期间，小企业贷款会大幅放缓。在经济困难时期，除非你完全合格，否则很难获得债务融资。
什么是股权融资？
如果你看过ABC热播剧《创智赢家》(鲨鱼池
)，你可能对股权融资的工作原理有个大概的了解。它来自投资者，通常被称为“风险投资家”或“天使投资人”。
风险资本家通常是公司而不是个人。该公司拥有合伙人、律师、会计师和投资顾问团队，他们对任何潜在投资进行尽职调查。风险资本公司通常进行重大投资(300
一万美元以上)，所以流程比较慢，交易往往比较复杂。
相比之下，天使投资人一般是富裕的个人，他们希望在单一产品上投入较少的资金，而不是建立一个企业。他们是完美的人，比如需要资金注入来资助产品开发的软件开发人员。天使投资者反应迅速，想要简单的条款。
股权融资的优势
通过投资者为你的企业融资有几个好处：
最大的好处就是不用还钱。如果你的企业破产了，你的投资人或者投资人不是债权人。他们是你公司的部分所有者，所以他们的资金和你的公司一起损失了。
你不需要每月支付，所以你经常有更多的现金用于业务支出。
投资者明白创业需要时间。你会得到你需要的钱，而不会看到你的产品或公司在短时间内蓬勃发展的压力。
股权融资的弊端
同样，股权融资也有一些缺点：
你觉得有一个新的伴侣怎么样？当你进行股权融资时，就涉及到放弃公司部分股份的所有权。投资越重要，风险越大，投资者想要的股份就越多。你可能要放弃50%甚至更多的公司。除非你后来达成协议，购买投资者的股份，否则合伙人将无限期获得你50%的利润。
你还必须在做决定前咨询你的投资者。你的公司不再只是你的。如果一个投资者拥有你公司50%以上的股份，你就有了一个你必须服务的老板。
什么是夹层资本？
暂时把自己放在贷方的位置上。贷方正在寻找相对于最低风险的最佳价值。债务融资的问题在于贷款人无法分享企业的成功。它得到的只是利息退款和违约风险。按照投资标准，这个利率不会带来可观的回报。它可能会提供一位数的回报。
夹层资本通常结合了股权和债务融资的最佳特征。虽然这种类型的商业融资没有固定的结构，但如果你不按时付款
或全额偿还贷款，债务资本通常会赋予贷款机构将贷款转换为公司股权的权利。夹层资本的优势
选择使用夹层资本具有以下几个优点：
这种类型的贷款适用于已经显示出增长的新公司。银行不愿意向没有财务数据的公司放贷。根据Ajay
Tyagi博士2017年出版的《初学者资本投资与融资》（Capital Investment and Financing for
Beginners）一书，福布斯报道称，银行贷款机构通常会寻找至少三年的财务数据。1
但是，较新的企业可能没有那么多数据可供提供。通过增加一个选择权来获得公司的所有权股份，银行拥有更多的安全网，使其更容易获得贷款。
夹层资本在公司资产负债表上被视为股权。显示股权而不是债务义务使公司看起来对未来贷方更具吸引力。
夹层资本通常非常快速地提供，几乎没有尽职调查。
夹层资本的缺点
夹层资本确实有其缺点：
息票或利息通常较高，因为贷方认为公司风险很高。向已经承担债务或股权义务的企业提供的夹层资本往往从属于这些义务，增加了贷方无法偿还的风险。由于高风险，贷方可能希望看到20%至30%的回报。
就像股本一样，失去公司很大一部分股份的风险是真实的。
请注意，夹层资本并不像债务或股权融资那样标准。该交易以及风险/回报概况将特定于各方。
资产负债表外融资
想想你的个人财务状况一分钟。如果您正在申请新的房屋抵押贷款，并发现了一种创建法人实体的方法，该法律实体将您的学生贷款，信用卡和汽车债务从您的信用报告中扣除，该怎么办？企业可以做到这一点。
资产负债表外融资不是贷款。这主要是一种将大额购买（债务）从公司资产负债表中剔除的方法，使其看起来更强大，债务负担更少。例如，如果公司需要一台昂贵的设备，它可以租赁它而不是购买它，或者创建一个特殊目的公司（SPV）――一个"替代家族"，将购买权保留在其资产负债表上。如果SPV需要贷款来偿还债务，保荐公司通常会过度资本化SPV，以使其看起来很有吸引力。
资产负债表外融资受到严格监管，公认会计原则（GAAP）管理其使用。这种类型的融资不适合大多数企业，但它可能成为成长为更大公司结构的小企业的一种选择。
来自家人和朋友的资金
如果你的资金需求相对较小，你可能想首先寻求不那么正式的融资方式。相信您业务的家人和朋友可以提供有利且直接的还款条件，以换取建立类似于一些更正式模式的贷款模式。例如，您可以向他们提供您公司的股票或偿还它们，就像您进行债务融资交易一样，定期支付利息。
利用退休账户
虽然您可以从退休计划中借款并偿还利息，但另一种称为创业公司展期（ROBS）的替代方案已成为创业者的实用资金来源。如果执行得当，ROBS允许企业家将其退休储蓄投资于新的商业企业，而不会产生税收，提前提款罚款或贷款成本。但是，ROBS交易很复杂，因此与经验丰富且称职的提供商合作至关重要。
底线
当您可以避免从正式来源获得融资时，通常对您的业务更有利。如果您没有家人或朋友有办法提供帮助，债务融资可能是小企业最容易获得的资金来源。
随着您的业务增长或进入产品开发的后期阶段，股权融资或夹层资本可能成为选择。在融资以及它将如何影响您的业务方面，少即是多。
