1.0阶段：起初，网商银行试图效仿传统金融中介的成功经验，尝试以人工审批、风险控制等方式切入农村金融市场，推出第一代农村金融产品。起初，网商银行农村金融部根据借款人在外部交易平台上授权的线上交易、支付、支付、信用数据，结合外部农村电商经营者的线下人工推荐，对农户进行信用评估。
但由于缺乏人工审核的动态监管体系和授信所需的各种可信数据，坏账率上升，超出预期。“在农村，网络支付平台和电子商务交易平台的渗透率和使用率有限，仅依靠这些数据不足以恢复农民的经营状况和信用”，月空反思道。
网商线下信贷服务能力的布局与其在线上数据、算法、计算能力的优势背道而驰。如果想培养出堪比传统金融机构的线下服务能力，需要耗费大量的资金、人力和时间，难以形成优势资源能力。如果继续推广线上风控模式，主要瓶颈在于如何找到有效数据对农户信用进行评估。
图1:网商银行结合县级开放农业数据的信贷模型
截至2021年2月底，网商银行已向3700多万家小微企业和个体户发放贷款，其中涉农用户超过1900万，约80%的用户首次获得经营性贷款，是传统金融中介未覆盖的信贷“白户”。网商在普惠金融的服务和农村金融方面表现突出。
图3:数字农村金融的新蓝图
