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本文目录
1、中小
2.基金筛选
3.基金样本
4.中小型基金的定义
5.基金比较
6.专注于
【P1 中小盘】
一般视图：相对于蓝筹基金，中小板基金是按照投资标的股票来划分的，一个是投资蓝筹大白马，一个是投资中小板。
中小基金投资大盘股还是中小股，以具体基金招募说明书中“中小股”的定义为准。
今天的中小基金会颠覆了这种“中小”的观点。
【P2 数据筛选】
利用每日基金数据——搜索“中小股”，看基金主题。大约有46只基金，不包括：
1.广发中小板300ETF和领汇基金、华夏中小板ETF和领汇基金、E基金中小板指数基金等指数基金，
2.工行香港中小股等QDII基金
3.新成立的基金如汇丰金途低波动策略中小股
4.丙类基金等
5.不包括规模1亿的基金，如长生中小精选和中行中小成长组合
【P3 数据样本】
最后，共有24个基金，如下所示：
按照基金经理的同年数，业绩回报初步排除在外。比如回报率也是50%，韩东延4年9天的回报率是59.42%，在京顺长城混中小股需要2年235天，51.92%。
然而，在同样的两年零178天，工行的中小型混合黄安乐的回报率为128.51%。
c18966b9887" />比如上投摩根中小盘混合，郭晨管理5年又236天，但是回撤是-63.35%
【P4 中小盘基金】
最终看下面10个中小盘基金
按照基金募集说明书，整理下中小盘基金的底层股票池，基本上是：
每半年或者每季度，将对中国A股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加，取累计流通市值达到总流通市值前50%，或者2/3的股票
从这个中小盘的定义来讲，前2/3的股票数量是大于前50%，基本上市场上70%的股票都能涵盖到了（注意，这个中小盘定义并非理论上的，按照股本简化划分） ，主要是流通市值，扣除了第一大股东等为了控制权，不会随意减持的，可以在二级市场流通的股票。
流通市值=流通股本*股价
这半年或者季度内，股本不变，如果股价上涨，就会导致流通市值增加，排名居前。
【P5 数据对比】
1、从阶段业绩看
最后三只基金，基金经理刚调换1年左右。工银中小盘混合是任职2年半，前面的基金都是任职6年以上。
赵晓东和张坤都是老将了，回撤还是相对小些，虽然最近1年的收益偏后，赢在长跑。基金经理管理5-6年的基金，比如信诚中小盘，富国中小盘，18年的收益是-30%至-35%，虽然年度短期爆发强，但是长期从3年还是5年看，都不如相对稳定的易方达中小盘。
这个选择要看具体投资时间长短了。
2、从业绩基准看
主要中证700指数，中证500，天相中盘，天相小盘指数。
3、结合前十持仓情况
风格还是蛮很分明的，比如：
国富中小盘股票持有银行：招商银行，兴业银行，宁波银行
易方达中小盘白酒居多：泸州老窖，五粮液，茅台
整个持仓集中度看：易方达中小盘72.98%，泰达中小盘76.11%，海富通中小盘61.83%
【P6 重点关注】
其实到最后，这10个基金也很很难舍弃，备选跟踪：
长期（五年）居前的是：国富中小盘股票、易方达中小盘混合、大成中小盘(LOF)
短期（1-3年）爆发强的是：工银中小盘混合、泰信中小盘精选、海富通中小盘
多个基金经理的暂时不考虑。
下篇：对比下这几个中小盘的持仓及基金经理的风格！
提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！
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