中国基金报记者江友
新三板股票离a股越来越近了！
11月27日晚，沪深两市发布《关于新三板上市公司向科技创新板和创业板上市办法征求意见稿》。
申请转板的公司必须在新三板选定层上市一年，符合科技创新板和创业板的发行条件，符合总股本不低于3000万股、股东人数不低于1000人、公有制和流动性的要求。
新三板转科创板创业板规则来了
几乎与此同时，上海、深圳证券交易所发布了《全国中小企业股份转让系统上市公司(以下简称“新三板”)向科技创新板和创业板市场转让办法(试行)》(征求意见稿)。两个交易所的具体做法差不多。
上海证券交易所转让办法共6章44条，规定了条件、审查机制和程序、上市衔接安排和自律监管。
《深圳证券交易所转让办法》共7章48条，包括总则、转让上市条件、转让上市审核内容和方式、转让上市程序、转让上市安排、自律管理和补充规定。
必须符合：5+2转板条件
科技创新板的翻板条件。
1、精选层挂牌满1年。
转让公司申请转让至科技创新板上市的，应当在所选层连续上市一年以上，且最近一年不存在新三板规定所选层转出的情况。
2、5+2的转板条件
转让公司向科技创新板申请转让上市，除最后一项为本所规定的其他转让上市条件的底条款外，共列出八项条件。
其他7项大致可以分为5个2上市条件，即与科技创新板IPO类似的5个基础项和新三板上市的2个特殊项。
科技创新委员会的五项类似指标如下：
(1)《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》(以下简称《注册办法》)第十条至第十三条规定的发行条件；
(二)转让公司及其控股股东、实际控制人最近3年内未受到中国证监会行政处罚，且最近12个月内因涉嫌违法违规行为被中国证监会调查，尚未作出明确结论，或受到国有股转让公司公开谴责；
(三)股本总额不低于3000万元人民币；
(四)公众股东持股比例达到转让公司股份总数的25%以上；转让公司股本总额超过4亿元人民币的，公众股东持股比例在10%以上；
(五)市场价值和财务指标符合本办法规定的标准；
另外两个项目是新三板独有的，如下所示：
(一)股东人数不少于1000人；
(2)
-entity-word" data-gid="22130275" qid="6543420887612265736">董事会审议通过转板上市相关事宜决议公告日前连续60个交易日（不包括股票停牌日）的股票累计成交量不低于1000万股；创业板与科创板的条件大体相同。
3、公司定位要与科创板、创业板相符
同时，转板公司必须符合科创板、创业板的定位要求。
科创板要求：转板公司应当符合《注册办法》规定的科创板定位。
转板公司应当结合《科创属性评价指引（试行）》《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等相关规定，对其是否符合科创板定位进行自我评估，提交专项说明。
创业板要求：转板公司应当符合《注册办法》等规定的创业板定位。
申请转板最多4个月就有结果
1、转板审核机构
转科创板，审核机构为科创板股票上市委员会。
转创业板，审核机构为创业板上市委员会。
2、审核时长：2+2不超4个月有结果
科创板审核，审核时限由IPO审核问询回复“3个月+3个月”缩短至“2个月+2个月”。上交所自受理申请文件之日起2个月内作出是否同意转板上市的决定；转板公司及其保荐人、证券服务机构回复审核问询的时间总计不超过2个月。
创业板审核：深交所审核时限适当缩短至2个月，转板公司及保荐人、证券服务机构回复本所审核问询的时限同步缩短至两个月，与科创板一致。
转板上市后怎么交易
从新三板转板科创板、创业板之后，开盘价、交易权限有规定。
转板公司股票在科创板、创业板转板上市首日的开盘参考价原则上为转板公司股票在新三板最后一个有成交交易日的收盘价。
转板公司股东参与科创板、创业板股票交易，应当使用沪市A股证券账户；转板公司股东未开通科创板、创业板股票交易权限的，仅能继续持有或者卖出转板公司股票，不得买入本公司股票或者参与科创板、创业板其他股票交易。
转板上市限售期安排
转板科创板后股票限售安排如下：
转板公司控股股东、实际控制人及其一致行动人自公司转板上市之日起12个月内，不得转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司转板上市前已经发行股份（以下简称转板上市前股份），也不得提议由转板公司回购该部分股份；限售期届满后6个月内减持股份的，不得导致公司控制权发生变更。
转板公司没有或者难以认定控股股东、实际控制人的，应当参照控股股东、实际控制人进行股份限售的股东范围，参照适用科创板首次公开发行股票并上市的相关规定，股份限售期为公司转板上市之日起12个月。
转板公司董事、监事、高级管理人员所持本公司转板上市前股份，自公司转板上市之日起12个月内不得转让。
转板公司核心技术人员自公司转板上市之日起4年内，每年转让的本公司转板上市前股份不得超过上市时所持公司上市前股份总数的25%，减持比例可以累积使用。
目前符合条件公司不多
目前新三板精选层挂牌公司有36家。
不考虑挂牌时间因素，仅就流动性要求，连续60个交易日（不包括股票停牌日）的股票累计成交量不低于1000万股，即平均单个交易日成交量超过16.67万股。以最新11月27日精选层成交量来看，超过16.67万股的，仅有13家。
而以时间满1年这条，由于首批精选层晋层挂牌是今年7月27日，也就是至少要到2021年7月份，才有挂牌精选层满1年的公司。
