序:用7年时间创立了白马大道投资系统,通过数据量化的方式,教会大家如何判断什么是好公司,如何判断什么是好公司。什么是垃圾公司?让投资者少走弯路。
一、 《白马大道》 投资体系:
1.《白马大道》投资体系中,股价与业绩之间存在绝对的杠杆关系,杠杆取决于资产负债表质量,净资产收益率决定股价是否长期看涨。决定净资产收益率的核心关键是赛道。只有赛道足够宽,足够强,才能诞生牛股大周期,才能诞生王者公司!
2.周期行业:比如猪肉股的轨迹,四年是一个周期,股票上涨的周期大概是一年到一年半,其他年份是横盘,其他一年半又是一轮暴跌。有色煤炭,10年是一个周期,股价上涨的周期大概是一年半到两年,而且是7-8年的漫长熊市之旅。
3.消费行业:餐饮的周期通常没有那么明显。10年中的8年,物价都在上涨。所以在10年周期中,有6-7年的上升周期,有的上升周期更长,瓶颈期在1-2年左右。
4.医药医疗行业:一直是全球牛股的产地和集中地,也没有明显的周期。投资食品饮料和医疗医药行业是成就投资大师的摇篮。
5.《白马大道(2)》将引导更多人进入——深水区的投资深度逻辑和轨迹研究。我们的目标是培养10万名专业投资、1000名基金经理,任重道远!
二、美国会有股灾吗?
1.今年一季度美股的增速是最快的,也是历史最快的,而半年报会是最强的,但是纳斯达克的市盈率真的太贵了,达到了50倍。如果半年报的增速足够快,纳斯达克的市盈率可以降到45倍,指数可以调整到5%~8%,估值就会趋于合理。
2.当大A经济体高速增长时,其影响力非常有限。
三、芯片龙头好公司的魅力:
1.在大芯片龙头中间,我们做了一个适当的高抛低吸,后来中间加了一个仓库,收益是4倍多一点。这个位置调整二三十分或者横盘一段时间,我们再回来。这张票我们必须做十次。不是10倍理所当然,而是它的基本面支持我们可以在上面赚10倍。
2.奶酪没有在我们中间移动。半年报一发布就砸了30分,大芯片龙头又做不了,我们就高抛。如果你想把它扔得很高,它不一定是正确的。它的半年报业绩一定飞一般,我们观察半个月。持股两年多一点是好公司的魅力!
3.芯片领导被扔掉,软件被添加。目前持仓已回升至8.7%。
4.当底层的好公司只被你遗忘,没人提起,它可能会回来。最近小疫苗很强,大疫苗是孙子。下午饺子从坑里爬出来,姿势很生气。
四、操盘观点:
1.市场还好,没必要惊讶;
2.芯片水龙头我卖了,拿了两年多。中间的起伏,上去了,又跌回来,上去了,又跌回来,然后一路高歌。我的小心脏是宽容的吗?这种持股能力在全网排名如何?要不要好好夸夸?
3.仓库添加软件。目前仓位为8.7%。有多少老板?点一个,下周再打。兄弟们,周末愉快!