经常买基金的朋友是不是每天都要打开很多次交易软件才能看到自己基金的净值和收益?小霞和你一样,但小霞不仅看净值,而且附近基金的估值有时也有一定的参考意义。有趣的是,有时估值不一定随净值涨跌。最近,小霞发现他的基金净值已经下跌,但估值仍在上升。怎么回事?我们来看看基金估值是怎么从今天开始的,有什么参考意义?
(图片选自2021-01-21,基金单日历史业绩不代表未来业绩)
基金净值和基金估值的区别
首先来说说基金净值和基金估值的关系。一只基金的净值,我们之前说过很多次了,是日常交易结算的基准价,或者说是一只基金的“单价”,代表着买卖一只基金的成本。一只基金一天只有一个净值,由基金公司和托管银行的专业人士根据基金每天收盘后当天的最新资产、损益计算得出。基金净值具有权威性,能够准确衡量基金的日价格变化。不过,基金估值不同。是指基金公司以外的机构,通常是基金的第三方平台,是指基金最近一个季度末公布的尴尬度、持仓比例、持仓数据等指标,并对结果进行综合估计,会随着当日市场的波动而实时变化。我们可以把它理解为“基金净值的一个估值”,并预测当晚公布的基金净值会是多少。但是,基金估值并不是基金的真实净值。看官方基金公告和定期报告,包括基金公司官网,都找不到基金估值的指标。因此,基金估值是基金公司以外的机构,参考基金最近一个季度末公布的数据估算出来的结果只能作为参考,不能作为真实净值。(以上来源:南方财富网,2014年7月1日;百度百科)
因此可以看出,基金的估值不仅不同于基金净值,也不同于股票的估值指标。
由于
基金估值如何运用?
是估算结果,基金估值与实际基金净值往往存在一定偏差。这是因为基金的换仓、增仓、减仓等操作不会与外界实时同步。一般只在基金定期报告中公布上一季度的持仓情况。比如一只基金,前十大尴尬股可能在12月和1月换了几只股票,日内估值估算的日常数据来源是这只基金去年三季度的公开报告,当然会导致偏差。既然基金估值和基金净值之间经常存在偏差,那么这个指标对我们来说有什么意义呢?就像我们刚才说的,基金公司会在交易日的晚上公布基金的净值,也就是说我们在白天买卖的时候,不清楚买卖价格是多少。这时基金的估值给大家一个参考,对当天的基金走势有一个大致的了解,并根据这个参考值决定买卖。
例如,小霞持有的A基金近期回报率还不错。考虑到获利回吐,今天股市大涨,A基金估值也大涨。小霞担心市场第二天会回调。这时,她可以参考当天的估值来及时获利。或者,例如,小霞一直对B基金持乐观态度,希望在价格回调时买入该基金。有一天,B基金的估值出现了下降。小霞也可以参考估值,在交易时段买入。这就是基金估值的意义。不过,由于解释是估值,估值仅供参考,营运基金应以综合因素判断,避免追涨杀跌。(以上来源:田甜基金网)
基金估值在哪儿看?
知道了基金估值的意义,应该从哪里看估值?
现在很多基金第三方平台都有这个指标,比如刚才提到的田甜基金网,会给出日内实时净值估计
金网1月20日给出的盘中实时净值估算就在3.15元到3.22元之间变动,最终给出的基金净值估算是3.1290元,估算涨幅为0.69%,而当晚最后公布的基金净值也是3.223元。该平台还会给出净值估算平均偏差的数值是0.36%。大家也可以根据平均偏差来判断是否参考。平均偏差值越低,参考意义越大;平均偏差值越高,参考意义就越小。不过不同的第三方平台估值有可能不一样,大家也可以多平台综合参考。(净值数据来源:华夏基金,大智慧,净值数据经托管行复核)
最后小夏还想提醒的是,基金估值只是给了大家一个提前了解基金净值变动的参考,方便我们作出买入卖出的决策。而基金净值呢,建议不要天天看,也不能不关注,隔一段时间再关注,体验可能更好。因为基金终究是一种长期投资工具,市场涨跌自有专业的基金经理去应对,对于持有人来说,选择一只适合自己的基金,淡看市场涨跌、耐心持有才是更重要的事情。
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