以服务于中国广大创业者为己任,立志于做最好的创业网站。

标签云创业博客联系我们

导航菜单

指数基金定投 中国最早的指数基金

4月8日,代表a股核心资产的沪深300指数迎来15周年。

Wind数据显示,截至4月6日,沪深300指数自发布以来累计上涨277.08%,年化收益率9.53%。与此同时,国内首只跟踪沪深300指数的嘉实沪深300基金自2005年8月29日成立以来,总回报率为311.98%,近十五年的年化回报率为10.18%;以沪深300指数为锚,收获基金先后推出了多款产品,以匹配投资者的资产配置需求。

沪深300成A股核心资产标杆

沪深300指数是我国第一个跨市场指数,是a股的代表性指数。它由沪深两市市值较大、流动性较好的300只股票组成,全面反映了中国a股市场上市股票价格的整体表现。从市值占比来看,截至4月6日,沪深300指数占a股总市值的近60%,占a股自由流通市值的52%。从成份股来看,目前沪深300指数中市值超过千亿的股票有80多只,市值超过300亿的股票有230多只。

据业内人士分析,经过15年的发展,沪深300指数已经显示出三大优势。首先市场地位高,指数成分股都是行业龙头公司。行业地位稳定,竞争力强,是行业内具有代表性的公司;其次,盈利能力强,组成公司依托规模、资金、品牌等优势。并能获得比同行业公司更多的盈利能力;三是抗风险能力强,大部分龙头公司行业地位稳定,财务稳健,杠杆率低,抗风险能力高,比较可靠。

从指数过往表现来看,沪深300指数显示出长期配置价值。截至4月6日,沪深300指数自2004年12月31日基准日以来的总收益率已达到269.85%,而同期上证综指的总收益率为117%,表现出较强的超额收益能力。近年来,沪深300表现良好,尤其是2016年至2019年的最后三年。蓝筹股市场领涨市场,受到海外机构投资者青睐。投资者和资本流入的比例继续增加。

Wind数据显示,目前以沪深300指数为跟踪标的的指数基金有159只,资产超过2900亿元。在海外,沪深300指数也为海外投资者所熟知和认可,跟踪沪深300指数的ETF产品已在亚洲其他市场、美国和欧洲发行。

嘉实基金掘金沪深300

多年来,收获基金深挖指数背后的投资价值,围绕沪深300指数为投资者推出多种基金产品,帮助投资者挖掘沪深300的投资价值,丰富资产配置工具。

公开资料显示,嘉实沪深300是国内成立最早的沪深300指数基金。嘉实沪深300指数基金自成立以来,一直是国内规模最大的场外交易沪深300指数基金。自2007年以来,其规模一直保持在150亿元以上。截至2019年底,该基金成立以来累计为持有人实现利润和回报超过77亿元。

值得一提的是,嘉实基金也是沪深300ETF在国内的第一任管理人,嘉实沪深300ETF成立于2012年5月7日,是深交所上市的第一只沪深300ETF。截至2019年底,嘉实沪深300ETF规模已达271.83亿元,是市场上跟踪沪深300指数最大的ETF之一,也是深圳最大的ETF产品。2019年,深交所跨市场ETF交易和赎回机制升级,沪深300期权上市大幅提升了嘉实沪深300ETF的流动性。2019年,该基金累计成交额达765.16亿元,日均成交额3.12亿元,活跃度和流动性均居同类产品之首。数据显示,截至今年4月6日,嘉实沪深300ETF的指数跟踪目标已偏离日均值0.007%,年化跟踪误差为0.51%,显示出较强的指数跟踪能力。

除了完全被动跟踪沪深300指数表现的场内场外指数产品外,harv

深300指数作为参照的增强指基和Smart beta类产品,丰富了投资者的选择。


嘉实沪深300增强在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上,通过精选个股策略增强并优化指数组合管理和风险控制,力争超越沪深300指数表现。嘉实沪深300红利低波动指数同样以沪深300样本股作为基础池,从中选取的50只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的股票作为指数成分股,致力于为投资者打造一款高股息和低波动的Smart Beta策略指数型产品。


Wind数据显示,截至2019年末,嘉实旗下指数股票型基金管理规模达505亿元,股票型ETF总规模超过470亿元,各项指数基金规模排名均居行业前列。日前,第十七届中国基金业金牛奖获奖名单揭晓,嘉实基金荣获“被动投资金牛基金公司”。根据官方数据统计,自金牛奖设立“被动投资金牛基金公司”奖项以来,嘉实基金已8次斩获该奖项,为业内最多;同时,综合公司奖项与产品奖项在内,嘉实基金在被动投资领域累计获得金牛奖项共17座。