经济导报记者史超
三大a股指数持续上涨，“持有股”人气持续不减，这也使得公募基金最新持股情况备受市场投资者关注。
经济导报记者注意到，2020年第四季度报告对公募基金的披露正在逐步见顶，2000多只公募基金重仓股的情况清晰可见。据经济导报记者粗略统计，很多产品都在高位运行，重仓股集中。
例如，以鲁股份为例，海尔智家(600690)和化工(600309)在2020年四季度末曾被100多只基金重仓，由此公募基金的布局思路和理念也浮出水面。
两只鲁股已获百只基金重仓
2020年第四季度报告数据显示，不少公募基金持股超过90%，其中有不少明星基金产品，如E基金的中小股、张坤管理的E基金蓝筹股等。
从重仓股的情况来看，白酒依然是公募基金的最爱。目前贵州茅台(600519)有800多只基金，五粮液(000858)有600多只基金，位列上市公司前两名。
其次，业绩稳定的金融板块也受到资金青睐。平安(601318)获得600多只基金，招商银行(600036)获得450多只基金。
此外，新能源板块代表了宁德时代(300750)、隆基股份(601012)、免税板块龙头中国钟勉(601888)，均在多只基金中获得重仓。
至于山东股，蓝筹股是资金的首选。从目前披露的数据来看，海尔智家在去年四季度已经获得了171个重仓，其中华夏蓝筹股持有1571.01万股，排名第一。
万华化工(600309)获得107个基金重仓，其中中欧基金产品集群。中欧时代先锋、中欧产业成长、中欧责任投资分别持有848.6万股、819.14万股、568.98万股。
歌尔股份(002241)在76只基金中获得重仓，华夏CSI 5G通信主题ETF持股数量达到3768.78万股，远超排名第二的银华CSI 5G通信主题ETF 846.24万股。
此外，还有恒升(600426)、国瓷材料(300285)、光威复合材料(300699)、太阳纸业(002078)等陆股。还有几十只持仓较重的基金。
strong>多只“抱团”鲁股本月股价创新高
从基金挑选个股的情况看，行业赛道、龙头地位、业绩爆发力，应是其关注的重点所在。
以上述鲁股为例，海尔智家位居家电业龙头，华泰证券家电行业首席分析师林寰宇认为，公司子公司海尔电器(01169.HK)私有化及A+D+H全球资本布局完成后，市场将更为聚焦公司在国内市场的管理优化，2020年公司继续搭建数字化体系，推动各个流程平台化，以及在市场、营销及供应链上的效能提升，由此看好公司表现，预测公司2020年、2021年的EPS(每股盈余)可达0.95元、1.48元，增速颇为诱人。
而万华化学、华鲁恒升则是化工行业细分板块的龙头，随着经济复苏，业绩增长前景乐观；歌尔股份、国瓷材料、光威复材等则分处新兴经济的各个赛道，增长力已呈现迅猛态势，如歌尔股份去年前3季度归母净利润同比大增104.71%。
从今年二级市场表现看，上述鲁股的股价多出现了明显上涨，重仓基金可谓赚得盆满钵溢。
其中，海尔智家本月涨幅16.40%，歌尔股份涨13.40%，华鲁恒升涨13.94%，万华化学涨24.60%。光威复材、国瓷材料、海尔智家、万华化学等个股股价更是在本月创出历史新高。
基金“调仓换股”明显
当然，公募基金也不会盲目扎堆抱团，经济导报记者注意到，去年四季度不少基金经理开始大幅度调仓换股，寻求把握下一轮市场热点的机会。
比如，在2020年四季度，广发基金旗下的明星基金经理刘格菘就对其管理的广发科技先锋基金进行调仓，具体是将隆基股份、通威股份(600438)进行减持，亿纬锂能(300014)成为其第一大重仓股。同时加大了对医药、制造的配置，加仓药明康德(603259)及面板龙头京东方A(000725)，而三安光电(600703)这只芯片股则退出其重仓股名单。
刘格菘在基金报告中也表示，随着海外疫情缓解，全球陆续复工复产，液晶面板、大炼化以及海外定价的顺周期行业值得重点关注。
鲁股方面，也出现了基金大幅增减仓的情况。如太阳纸业在去年四季度进入嘉实价值精选的重仓股名单中，该基金持有公司股份数量达到1517.65万股，但同时它也被国投瑞银创新动力减持了751.67万股。
对此，受访券商人士表示，A股行业龙头股的盈利能力和成长性俱佳，本着核心资产享受龙头溢价的思路，公募基金“抱团”此类个股的情况盛行。但随着相关个股估值的提升，部分板块已经触及天花板，在此情况下，基金“抱团”也会松动，资金会去寻求估值合理、更有确定性增长的个股，这种“调仓换股”的动向，值得投资者关注。
