摘要：随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，我国中小企业发展迅速。在发展初期，他们没有太大的外部经济压力，只是过度追求企业的产量和市场份额，从而缺失了企业发展的核心竞争力。当政府政策发生变化，市场发生震荡时，中小企业的发展就会出现很大的危机。温州皮革制造业在全国名列前茅，一度成为温州发展的城市名片。然而，近两年来，温州中小企业融资压力已经凸显。目前，绝大多数中小型制造业都经历了融资困难。部分原因在于，以银行为代表的合法、正规的金融家，对其可支出的总额有一定的限制。同时，由于温州皮革制造业中小企业基数过大，融资额供给明显低于需求，使得部分中小企业面临融资困难。结合当前处于衰退阶段的世界经济形势，多数国家采取紧缩政策，以温州为代表的外向型经济城市面临严峻的经济增长压力，而外贸对基础制造业的冲击无疑是致命的。对外贸行业的打击远远超出了银行正规融资的控制和治愈范围。

本文通过研究温州中小企业的经济现状，深入探讨温州皮革制造业的民间融资问题。通过对温州中小企业自身环境和外部环境的了解和分析，总结了中小企业融资难的原因，并提出了相关的改进建议和措施。

关键词：融资；私人借贷；应对措施；皮革制造业

温州中小企业融资困境分析及对策

以皮革制造为例

Abstract: 随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，我国中小企业得到了快速发展。在发展初期，他们并没有太大的外部经济压力，而是对企业生产和市场份额有着过度的追求，从而缺失了企业发展的核心竞争力——创新。当政府政策发生变化，市场受到冲击时，中小企业的发展就出现了很大的危机。温州皮革制造业在中国可谓名列前茅，一度成为温州发展的城市名片。然而，近两年来，温州中小企业的融资压力早已凸显，绝大多数中小制造业都出现了融资难的困境。部分原因是银行a s合法融资方的代表对其可动用资金总额进行了一定的限制，同时，由于温州皮革制造业中小企业基数过大，导致融资金额明显偏低在这种情况下，t

his makes some of the small and medium enterprises are facing financing difficulties. Combined with the current world economic situation in the stage of decline, most of the economies to take a tightening policy to Wenzhou as the representative of the export-oriented economic city of severe economic growth pressure, and foreign trade on the impact of the basic manufacturing industry is undoubtedly fatal of. Foreign trade has received a blow to the bank's formal financing is far from being controlled and cured.

This paper studies the current economic situation of small and medium enterprises in Wenzhou, so as to deepen into the problem of private financing in Wenzhou leather industry. Through the analysis of Wenzhou small and medium-sized enterprises in their own environment and the external environment, the amount of formal financing in the small and medium-sized enterprises between the flow of narrow channels, the high cost of private financing problems, summed up the reasons for financing difficulties of SMEs, and related improvements Opinions and measures.

Key words: financing; private lending; coping measures; leather manufacturing industry

1 绪论

1.1选题背景和研究意义

以民营经济为主体是温州经济的一大特点，其中中小企业是经济活动的主要组成部分，而皮革制造业，更是温州中小型企业发展的突出代表。据统计，2003年的温州全市工业生产总值为2580亿元其中温州的大型企业只占百分之五，主要以中小型企业为主。与此同时，由于政府经济政策的紧缩造成的银行惜贷，许多中小企业面临资金链紧张。由于经济的下滑，甚至导致了一些银行的关闭，这让本来就举步维艰的中小企业只能去求助于民间借贷，从而可能引起一场借贷危机。而作为皮革制造这一传统高污染高排放的行业，要通过正规银行机构取得贷款的难度日益加大。这一行业如何解决融资问题，实现自身转型，受到世人的关注。本文通过对温州中小企业中皮革制造业的融资状况的研究以及分析，得出解决问题的方法。只有切实解决中小企业中以皮革制造为代表的传统制造业的融资问题，才能让其适应时代的变化转型升级，在中国经济社会中发挥出更加重要的作用，引领经济的新浪潮。

2温州中小企业融资概况

2.1 温州中小企业融资特点

2.1.1融资渠道狭窄

第一方面，银行信贷的政策一般侧重于大型企业。因为这个政策的影响和指导，银行的贷款额度大都流向了大型企业。从现在的情况看来主要各大银行均为大型企业提供贷款，主要是保证贷款安全而不造成坏账死账，这就造成了中小企业贷款难，对中小企业的发展是极其不利的。

第二方面，温州中小企业是以内部融资为主，大部分都是银行贷款和民间借贷。深究其原因在于温州企业过于依赖自有资本，没有适应新的融资方式。银行又是极其注重风险管控，对于中小企业的贷款融资只能是见死不救。但如果考虑直接融资，大多数中小企业由于不符合政府融资标准而被拒之门外，因此直接融资对于一般的中小企业来说门槛太高。在间接融资方面，银行因为考虑到中小企业借贷资金少，但银行本身的成本却相对较高，因此银行更愿意把贷款发放给大型企业。而且因为国家对于银行业的管控并不是很严格，各大银行为了增加他们的盈利便制定了相对于大型企业更加苛刻的贷款融资标准，这也是变相的减少了中小企业的融资金额，增加了他们的融资难度。

2.1.2融资成本高

自从国家发布了货币紧缩政策，中小企业越来与混不下去了，通货膨胀居高不下，缺乏资金是最大的问题。典型的例子就是温州这个城市，温州的中小企业融资难的问题始终不能解决，由于通货膨胀的影响，当地政府实行了稳健货币政策，银行的钱就不轻易的往外出了，中小企业就比较难借到钱，特别是中微型企业，要想借到钱必须付出高额的借贷成本，要是本身丽人不高的话，很可能就会出现亏损的状况，逼得这些企业只能缩小规模，实在不行就要倒闭了。2011年，我国央行连续多次上调存款准备金率，并且达到历史最高，直接导致了银行资金不足。就拿温州来说，当地一些银行贷款利息明显提高，最多的时候相比以前上涨了80%。虽然涨了这么多，银行的贷款利息还是要比绝大部分的民间借贷利息要低的，这时候银行竟然要求收各种手续费来变相提高贷款利息。如果把这些钱和利息加起来算的话，相当于当时的基准利率上加了30%。不管是房地产还是原材料，所有东西都涨价了。由于利率上升了，许多企业都直接是去了融资的渠道，去多企业不得不到地下接待市场借钱，直接导致了地下黑市借贷利率也跟着暴涨。导致很多人认为事业单位赚不到钱，还不如炒现金，低利率借钱高利率借出去，这样的行为有进一步提高了企业的融资成本。

2.2温州中小企业中皮革制造业的融资现状

2.2.1 温州金融机构对中小企业贷款差别很大

小企业的健康发展关系到温州经济的未来，是温州模式能否持续成长的重要保障。目前在我国由于各个银行的金融公司的政策不同，其对于中小企业的融资侧重也有很大区别，在浙江温州也是尤为明显。浙江这边的民营的银行还是比较多，在一些民营银行融资制度并不是非常严格，例如民生银行、城市信用社等中小金融机构所提供的融资比例相对较高，而在中国的四大银行中，却只有农业银行的支持力度相对较大。而其他的非银行金融机构就更加参差不齐，这就导致国内金融机构对中小企业的融资力度和差别很大。

2.2.2作为传统制造业，通过大型机构融资受到了约束

温州中小企业发展过重依靠内源性资金，温州市政府金融办《金融改革创新调研报告(2012年度)》调研，温州中小企业融资由自有资金、银行贷款、民间借贷三部分构成：

表1：2008-2012年间温州中小企业融资中自有资金、银行贷款与民间借贷比例

2008年	2009年	2010年	2011年	2012年
59：30：11	56：30：14	54：18：28	64：30：6	50：25：25

数据来源：温州市政府金融办《金融改革创新调研报告(2013年度)》调研，2013年2月

由表格我们可以看出，中小企业近年温州中小企业在银行机构的贷款有所下降，而通过民间借贷的比例却在不断上升。

一直以来，皮革制造业都是属于传统的高污染行业。在今年来，我国银行机构对于传统高污染行业的贷款限制越来越严格。大型企业想要通过银行机构获得贷款的难度加大，更何况发展规模较小，生产技术尚未发展成熟的中小型皮革制造企业。此外，作为皮革制造业，本身对于资金的需求更大，又受限于其自身发展的特性。因此，作为传统制造业中高能耗中小企业，想要通过大型的银行机构获得融资的难度更大。而作为中小企业，通过上市融资的企业为数较少，只有部分中小企业通过借壳上市最终实现直接融资。而利用私募股权、民间资本参股、外商投资等直接融资的比重也很小。

2.2.3温州中小企业融资目前依然是间接融资为主

据国家经贸委近期调查，因为直接融资的风险较大，而且融资途径也很狭窄，因此接近80%的中小企业选择从银行等金融机构进行融资贷款，从这些方面可以看出温州中小企业离不开金融机构，对金融机构的依附性很强。中小企业获取资金的来源不仅仅局限于金融机构，民间贷款也温州中小企业其资金来源的重要渠道。

数据来源：中国人民银行温州中心支行，2016年

从上图1我们可以很清晰地看出，当前温州民间借贷中，用于一般经营生产的借贷款项占据主要部分。而在这个部分之中，中小企业的借贷更是占据了较大比例。类似与皮革制造这一类的传统制造业，在无法从大型银行机构获得贷款的情况下，往往会转向民间借贷来获得自己生产经营所需要的资金。同时，近几年来，温州企业就在考虑如何转型这一问题上做了很多努力。在地方领导机构的积极引导下，相当一部分经营良好的民营企业已经开始探索以及慢慢走上转型的道路。民营企业的融资渠道开始向商业银行迈进，与此同时，商业银行看到了中小企业的发展前景，也愿意向中小企业敞开大门，一片和谐的融资氛围。

但是同时，温州民间借贷也在面临着巨大的风险。首先，民间借贷一个首要的问题就是利率很高。长期以来，温州的民间借贷处于一个熟人借贷的环境之中，缺少政府正规的监管和控制，使得民间借贷有着很大的安全隐患和风险。而大部分的中小型企业由于无法从银行贷款，为了维持公司的生存，只能去向民间贷款公司借贷。一旦企业经营不善倒闭，欠下的大笔利息本金将无法偿还，由于许多民间资本因为信用度不高、途径狭隘，所以造成无法集资给一些中小企业。在这种情况下，出现了区别于当时现有的经济模式，有一些企业家却尝试了向民间借贷的方法，因为向民间资本贷款，为企业带来了资金，更好的为企业发展带来物质基础。当其他中小企业主看到此现象，并纷纷民间资本借贷，虽然这拉动了经济增长，但不利于社会秩序的稳定，因此温州出现重大危机。也给政府和金融机构带来新的挑战和警告，一旦管控不好极有可能爆发大规模的冲突和社会矛盾，从而影响社会的稳定发展。最后，由于部分中小型企业无力偿还巨额的利息，导致企业倒闭甚至负债累累，给温州的经济发展带来不小的打击。与此相关的连锁反应也直接让很多人失业，增加了社会的不稳定因素，对于温州的社会治安也是一个不小的问题。

3.制约中小皮革制造企业融资的因素

3.1 银行融资机制因素

目前，间接融资作为我国融资体系的重要组成部分。所以，为了有效的控制风险，大部分的国有商业银行把目光瞄准在大中型国有企业，对那些规模大、资金实力雄厚、信用条件良好的大型企业。主要由于国有企业在产权归属问题相对中小企业占上风，所以银行在进行资金供给时不必太考虑其逆向选择和道德风险问题。其次，因为中小企业信息披露机制不完善，导致信息透明度低、信息不对称，因此致使银行等金融机构很难获得企业及时有效的信息。银行等金融机构的首要目标是盈利，在管控好经济风险的前提下，合理安排负债结构，降低筹资资本，减少不必要的成本开支就是他们最主要考虑的问题。很大一部分的中小企业由于标准并不达标，资质不够，很容易出现死账坏账的风险，使得银行在这些中小企业的贷款融资小心翼翼，举步维艰，进而很大程度上抑制了中小企业所需的资金数量。

3.2法律体系因素

我国法律对于在中小企业发展方面的保护力度远远不够。我国中小企业的发展保护措施，即合伙公司、中小企业等少数群体的保护标准，而在为中小企业提供贷款、担保上市等方面仍然没有采取有效的保护措施。但近年来，颁布了一系列法律法规，如《中小企业促进法》等相关法律法规奠定了经济思想的基石，具有重要历史意义，在中国市场经济中迈出了重要一步，使中国经济逐渐民主化。当然，中小企业仍需要进一步加强保障制度的法律。其中，仍有许多问题，例如：担保机构异常、行政手续繁琐等严重阻碍了中小企业的迅速发展。安保机构运作的日常管理政府干预，过于严格的批准程序，劳动密集型部门无法获得银行贷款的许多中小企业都不能得到保障，保证各区域机构有效整合不能形成，仍不足以满足快速发展的中小型企业。此外，我国在出台相关污染整治之余，对于传统制造业如何转型升级以及发展缺乏了更为细致的规划，致使如皮革制造业一类的传统高能耗行业面临一个尴尬的发展局面。银行不敢贷款，企业无法融资，严重影响了正常的生产运营。大型企业更是如此，更何况是中小企业。

3.3中小皮革制造企业自身因素

3.3.1大部分企业信用等级较差

宏观经济环境的变化，在国内外中小企业的发展中，皮革制造业这一类传统企业面临着巨大的转变压力。一方面，由于政策的转变，对于高能耗行业的生产效率、生产能耗要求更为严格。要实现生产技术的升级就需要大量资金的投入。作为皮革制造业这一类对生产技术要求更高的企业，投入到技术升级的资金也就更多。《温州皮革厂倒闭了》这一首网络歌曲的走红，恰恰反映了当前温州皮革制造业的扭曲现象。一方面国内外形势致使温州皮革制造业发展举步维艰，另一方面的技术落后使得企业无法从自身的生产中获得更多的利润来实现自身的转型升级。此外，中小型制造业大部分采取低生产创新的思想，这已经落后于劳动力市场的需求。小企业近年来，回报率诼年下降，据统计，这些企业中银行贷款占一半。但是中小企业却也不从自身做起，干着逃债减债的勾当，让银行等金融机构也是十分害怕向外借贷。一是虚置债务主体，悬空银行贷款；二是假借破产之名，逃废银行债务；三是资产评估失实，银行资产损漏；四是逃避银行监督，债权受偿不公。也有的中小企业出现无法适应金融经济的发展，主要这些企业的金融发展的理念淡薄，加之没有这方面的人才。对金融投资不吸引，所以一直都是依靠银行，再一方面是企业自身的高度不够，也因不善于推广形象而束缚了自身开筹资渠道的可能性。

3.3.2自身发展无法实现直接融资

同时对于温州中小企业自身的特点来说，大多是规模小、资产少、科技含量不高、缺乏核心竞争力、在面对市场风险方面抵制市场的能力弱。而且中小企业由于固定资产和实体资产很少，银行并不愿意冒险向他们借贷。因此这些中小企业面临着不小的生存危机，同时由于资产评估的不稳定性，金融机构难以准确而快速的评估出企业资产的价值，这让银行很难放心的借贷。银行因为担心承受巨大的风险而拒绝向中小型企业贷款，使得他们的融资难度变大。所以，企业本身的作为和形象也是十分重要的因素，中小型企业只有从本身的机制，财务制度改起，一步步向正规的企业迈进，才能让银行等金融机构放心的借贷给他们。这不仅仅是为了自身企业的发展，也是在为借贷融资提供一个好的榜样和环境。

4关于解决温州皮革制造业融资难的对策以及建议

4.1完善外部融资环境

4.1.1进一步加快现代规范的企业制度建设

目前，各公司类型企业尚不充分享有发行债券和股票的自由权。公司发行债券或股份，必须经过严格审批机关，并发行证券，特别是股票，必须进入公开市场，不允许存在的场外交易。而在西方国家，公司型企业发行债券或股票只是获得证券监管部门的审核和备案，发行债券或股票主要是通过场外交易，通过证券交易所（或所谓“二盘市场”）公开发行债券或股票，只需一小部分公司债券或股票。因此，为了保证我国证券市场的健康发展，中小企业基本融资权直接，建议建立正常的债券或股票尽快在中国场外交易市场体系。

4.1.2金融机构要深化改革促进中小企业融资

首先，创新金融产品和金融服务是金融机构深化改革促进中小企业融资的重要组成部分。例我国部分地区开展的主要面向规模小、缺乏可抵押贷款资产的无担保贷款的中小企业，推出新的贷款模式的中小企业。其次，银行要结合中小企业自身的实际情况，筹划和制定出相对应的企业贷款和审批程序。中小企业融资支持财务状况良好，产品有市场的企业，不要把因为他们规模小而把它拒之门外，不贷款或严格审核；再次，应该主动加强中小型企业和有关政府部门的接触。这不仅可以更好地拓展企业自身的业务，而且还为企业提供更好的服务条件。最后，中小企业的建立和发展，恰恰迎合了金融机构的需求。国有商业银行需设立一个支持中小企业贷款的部门，这样中小企业贷款的途径方便了，会积极调动中小企业办理贷款和存款的业务。又因为中小企业融资一般时间比较紧，又安全，信用度高。所以中小企业融资更加便捷。地方性设立的一些信用系统和机构，也给予中小企业极大的支持，使得金融机构在中小企业发展中起到重要的作用。

4.1.3 促进民间借贷正规发展

在温州地区，民间借贷作为一种很普遍的借贷方式，正因为十分常见所以也存在很多问题，所以也存在许多问题。因此增强对民间借贷的监管，提高民间借贷的风险防范能力是促进民间借贷正规发展的首要任务。2012年，温州市成立了民间借贷登记中心，这对促进民间借贷正规发展、减少风险具有重要意义。无论是面对民间借贷的引导或者进行风险管控，都应该严格依据法律法规，最大程度发挥民间借贷的作用民间借贷的发展,实质最大的受益者是中小企业，中小企业一方面可以从中获利，另一方面可以壮大自身发展规模。所以最大限度发挥出民间借贷的优势和便利，是促进中小企业发展的一剂良药。增强窗口指导,扩大信贷投放力度，积极引导金融业的信贷投放行为，真正拓宽中小企业的融资渠道。加大融资体制改革，建立一个有层次、有深度的融资机构。通过加大对利率改革的步伐，消除民间借贷对金融行业带来的不好影响。

4.1.4加强政府对中小企业的支持力度

通过出台一系列的政策，政府机构开始给予中小企业资金支持。这样一来，企业所需要缴纳的税就降低了，从而保证了企业可以在平稳的状态下发展，这样企业就不会有太大的负担和压力。政府给予中小企业的支持主要通过国家宏观调控下的财政补贴，这样企业就有更多的资金投入到创新中，这大大的提高了中小企业的竞争力。我国现在主要通过设立一定的金融机构，参照一些发达国家的先例，如：一些具有信用的系统和一些金融机构。通过参与这些调研的结果，从而制定符合我国国情的中小企业发展的产业结构和组织政策，使得中小企业符合时代发展的需求。同时对产业政策的管理也是促进中小企业发展的重中之重。信用系统及金融机构在企业和银行之间起到了拉线的作用。可以降低风险，使得中小企业的贷款更加便捷，银行放贷也更加的安全。法律的改善促进中小企业的融资环境得到改变，通过拓宽中小企业的直接融资，银行开始加大对中小企业信贷支持。

4.2提升企业自身融资能力

首先,渐渐加强完善企业的经营管理体制，规范产权交易和资产重组程序，建立以市场经济为基础，以企业法人制度为主体，以有限责任制度为核心，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型现代企业制度。温州地区的中小企业不仅要改变传统的经营管理模式，企业管理者还需要拓宽思路，探索挖掘更多当代新型融资渠道、融资方法以及融资工具，且需要时刻怀有风险意识。一方面，在经营状况良好的时期，增加企业的盈余公积，减少企业的利润分配，实现资本的原始积累，提高企业的风险应对能力。另一方面，要求企业的经营管理者要主动积极的学习，打破融资信息不对称局面，及时获取有效的融资信息。此外，中小企业应当创新贷款方式。企业一方面应当加强业务人员管理，提高企业内部人员的综合素质；另一方面，中小企业应该制定正确的经营战略，注重内部建设和管理，建立健全财务制度，保证信息披漏的及时性和真实性，树立良好的企业外部形象，提高自身的信用水平。最为重要的一点是，作为传统制造业，应当顺应时代与政策的发展，提高生产效率，节能减排，在实现自身发展的同时相应国家政策，打破国家对于高能耗企业的限制，获得更多的政策补贴，实现更好更快的融资发展。

5 结论

本文对温州中小企业融资现状进行了分析，以及中小企业融资难对策的研究，旨在解决小微企业融资难的问题，特别是以皮革制造业为代表的传统高能耗中小企业的融资问题。经过上述论文的研究，中小企业融资难，表现在很多方面。但是只要在国家宏观经济的调节下、依靠国家和政府以及中小企业自己不断地去创新，这样中小企业一定可以得到发展。从温州的中小型企业的发展中可以总结出以下几点：一是法律上应该加快完善中小企业的融资相关规定和法律建设；二是政府加大对中小企业的政策扶持力度，改善中小企业的外部经济融资环境；三是企业本身应当努力发展扩大规模，提高企业的信任度，争取上市，改进融资模式，提高自身的融资能力。