大家好，我是马奔
今天收获了差不多两个20cm的新能源状态，上周它们的仓位减少了。今天，他们减少了一点。周末中期报告超预期，直接高开冲至20%日线跌停，然后减仓。上周的长文分析了原因。新能源短线疯狂加速追顶，卖出新能源，买入芯片京京郑钧，一度20%，可惜最后没有被封。总仓位约为半个仓位。中长期配置板块为万泰生物，短期交易板块交易新能源和芯片。这两个短期的赚钱效应是爆发的主题。短线的本质，逻辑，详细分析在上周的长文里，还是敢赢，怕失败。
回到市场
周末，消息很热烈。今天大盘大幅高开，随后惯性快速回落，随之出现动荡分化趋势。创业板和主板继续分化背离。上证指数收于3547.84点，上涨0.67%；创业板收盘报3534.76点，上涨3.69%；创业板指数领先上证指数一步。根据之前的文章，创业板指数赶超上证指数的那一天，是a股新一轮周期的开始，类似于2012-2015年(控股互联网)、2016-2021年(控股集团消费)、2021-？(抱团科技)。
指数偏离，基金也不一样。今天成交量明显放大，沪深两市成交额达到1.3万亿元。成交量大的原因一是资金的差异，二是换仓换股。具体的逻辑，马奔，这里就不细说了，不过之前有几篇长文分析过。
让我们仔细看看新闻和磁盘性能
1.意想不到的全面RRR削减已经落地，好处是最明显的。银行板块中最直接的银行股是高开低走的调整趋势。马奔上周分析了这一逻辑。RRR降息的目的不是释放市场流动性，而是让银行支持和惠及中小企业。这增加了市场对银行利润减少、坏账增加的预期。因此，无论是预期降低RRR还是降低RRR，对市场都是好事，但对银行却是好事。
style="font-size:15px;">表现上，今天银行，保险调整居前拖累市场表现。
说到拯救小微企业，淘宝，天猫，拼多多买排名的费用，抖音，快手刷流量的费用，滴滴杀司机的佣金，美团吃完餐馆吃骑手，这些趴在服务业上的垄断平台是否也应该对服务费设定个上限呢？否则仅是银行让利，也是杯水车薪。
二.中报预披露继续，中报行情延续。周末又是一大批企业披露中报预告，超预期的标的，今天都是大涨，不及预期的则是大跌，之前分析进入7月市场中报行情会提速，而中报高预期高增长的方向还是延续之前披露的方向，高增长最确定的是周期股（钢铁，煤炭，化工），碳中和，疫情造成的供需失衡，其次是芯片半导体，疫情造成的全球缺芯，中报业绩都不错；再有就是新能源，新能源内部有明显的分化，所以整体是中上游，但丝毫不影响最近的爆炒，且比芯片还猛。
之前分析，中报行情各路资金都在调仓换股，是造成市场分化，指数背离的主要原因。
从机构的逻辑来看
A 股盈利环比将放缓，市场结构分化将加剧，从空间上看下半年市场上行空间有限，主要是结构性行情。
成长板块业绩弹性更强，政策推动核心热点板块发展。短期来看，在经济快速修复阶段，成长板块受益于其高弹性的修复速度，更具配置价值。指数方面，创业板、中证 1000 以及中证 500 等表现相对更优；此外“十四五”正式发布，在多领域推动创新科技、高端制造、数字化等成长产业发展，从长期视角来看上述板块依然具备较高的配置价值。
盘面表现上，今天新能源开盘就是大涨，之后一波回落，但随后就再度的走强，午后新能源休息，芯片半导体再度接力大涨。除了在赶顶赚钱效应爆棚的芯片，新能源，今天行业板块涨幅居前的是通信，软件服务，这些TMT是被机构自15年股Z以来持续抛售的板块，目前机构最低配。
刺激通讯行业的是，龙头中兴通讯，今天涨停，通信，5G就看中兴通讯，之前爆炒5G之后就掉队，原因是业绩没有兑现，5G商业化落地不及预期，而中报中兴通讯业绩超预期，又点燃了市场对5G的建设预期，进而带动应用层面，软件层面。先观察吧，今天走强也有轮动的因素，成长股这么疯狂，有资金不愿意追高芯片，新新能源转而配置这些TMT优质的标的，持续性先观察。
其实新能源最近很明显的补涨逻辑，就是炒作向上游产业链蔓延，这么最近爆炒的铜箔，能源金属锂，钴，带动有色板块，氟化工带动化工板块，进而整个周期板块都被带活了。产业链炒作越充分，越是短线赶顶的特征。
三.外围美股大涨，继续在新高的路上。美股与A股的关系，美股新高大涨，A股不一定跟，但美股大跌，A股肯定跟，特别是在北向外资在A股的话语权越来越重的今天，所以别整天盼着美股崩盘。
今天市场的看点，大概就这些，逻辑还是中报行业业绩炒作逻辑，资金从高位高估值低增长的抱团消费股腾挪到高增长低配置的成长科技股，延续了机构下半年的淡化指数，布局成长的思路。
PS：今晚圈子聊一下，淡化指数，布局成长的具体思路，聊一下马犇的操盘布局思路。
