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风险投资方式分为 风险投资包括哪些类型

你好,朋友们,朋友们,

今天我们将继续分享,

低风险投资之路,

今天我们将讨论十八种武器,

一把剑,一把剑,一把戟,一把斧头,一把锤子和一把叉子都在你面前,

你必须能打两次。

让我们从现金开始。

上次我说现金也是一种资产,

这是一种能够,

在极端情况下讨价还价的权利,

现金有很多种,

例如当前的、定期的和常规的财务管理,

最理想的是,

余额宝这样的货币基金,

风险极低,几乎等于没有风险。

但是收入不低,

比如余额宝2018年的收入,

高达3.6%,甚至高于,

10年期国债收益率为3.46%,

并且具有优异的流动性,

随枝携带灵活方便。

所以多带些现金,

以货币基金的形式,

是一个好的投资习惯,

尤其是在加息周期中,

余额宝的兴趣在未来会越来越高。

相应地,债券利率也会上升,

债券市场会下跌,

所以在很长一段时间里,

或许余额宝的收益高于债券。

以及逆回购,

这可能不是每个人都清楚,

也就是借钱给金融机构进行短期周转,

你可以在股票交易软件里买到,

上海市场的交易代码从204开始。

深圳市场以131,

以下数字代表天数。

如上海204001、

一天借多少钱,

204182,即借款对应的利率为182天。

>通常逆回购都是3%的收益率,


但像年底钱荒,


或者央行突然收紧流动性之类的,


你就有赚年化30%收益的机会,


但这个日子出现的机会很有限,


需要等待。




然后就是打新股了,


这个大家都清楚,


这也是一种管理现金的很好方式,


目前新股不败,


所以收益也基本没问题,


安全性和流动性基本都有保证。




而现金的投资策略很简单,


有钱就都放货币基金,


钱紧的时候时刻盯着逆回购,


新股发行的时候打打新股也行,


新股发行多了,收益就会下降。




第二种武器,就是债券,


有人认为债券没有风险,


其实是不对的,


债券有信用风险,


也就是遇上杨白劳了,


他天天出去躲债,


你的钱还真就打水漂了。




所以一般大机构都是,


通过债券包的方式投资,


比如买几十种债,


一个违约了顶多收益下降一些,


但不会血本无归,


组合越分散,收益越稳定。




还有一种叫做市场风险,


也就是现在处于加息周期,


债券利率都上升了,


而债市上,那些抱着,


老债的资金就少赚了好多钱,


所以他们就会,


抛售老债而不断买入新债,


老债抛售多了,


也就造成了债券市场价格的下跌,


所以这段时间,


债券基金的表现都比较糟糕。




相反,如果在市场利率很高的时候,


大家可以买一些长久期的债券,


这样在日后的降息周期里,


不但能享受到到债券的收益率,


还能享受到债券价格上涨,


带来的超额收益,


过去的3-4年,


债券市场都是牛市,


而很多债券基金,


已经能够有每年12%的收益,


远远超过了同期股票的收益。






所以债券的投资策略,


低息环境尽量买短债,


一旦加息大不了拿到还本付息,


照样赚钱,如果买垃圾债,


就得分散投资,


至少买上几十个,


这样才能分散风险,


如果高息环境下,


买入长久期债,


会有不错的超额收益,


比投资P2P收益更高。




债券收益率的合理区间是5-8%,


只有在降息的大背景下,


才会有8-15%的收益,


特定降息周期,


加高杠杆操作能有30%的收益,


而当下显然是最糟糕的低息环境,


要么投资短债,要么避开债券。




第三种武器,可转债,


这东西是一种低息债,


在特定环境下可以换成股票,


具有债权和股权的双重特性,


进可攻退可守,


相当于一种保本的股票。




通常是约定一个转股价,


投资者按照约定价格转换成股票,


比如A公司的转债面值100,


转股价5块,


他就可以转换成20股股票,


假设股票从5块钱涨到了10块钱,


那么也就是说,


这张转债至少值200元,


100元买入的投资者,


会获得翻倍的收益。




那股票跌了呢?


一般情况下,


募集说明书里还会写,


存续期间,


当该公司A股股票任意15个交易日,


收盘价低于转股价格85%,


那么董事长有权提出下调转股价格,


有朋友问,转债哪里能查到,


雪球和东方财富的网站上都能查得到。




而可转债的债券利率,


都参考公司债的利率,


比如工行如果发债利率为5%,


那么可转债收益率理论上也是5%,


正是由于可转债攻守平衡的特性,


中证转债指数全面跑赢上证指数,


而这种优势全都是在熊市里展现出来。




那么可转债的投资,


应该什么策略呢,


那就是找债券收益率高的可转债,


比如2013年的南山转债,


中海转债,回报都超过了5%,


一边安心吃利息,


一边等待股市暴涨。




特别是如果要买银行股,


不如买银行股转债,


比如工行转债,


这种转债一般溢价比较低,


随时可以转股票,


持有转债跟你持有,


股票的股息率差不多,


但并不会遭遇市场下跌风险。




而当工行分红派息,


工行转债的转股价还会相应下调,


相当于分红这个钱你还能享受到,


还节约了一大笔利息税,


现在交易的转债,


有歌尔转债128009,


对应歌尔声学,


还有白云转债,


蓝标转债等等。






下面一种武器,


之前说过叫做封闭基金,


这就跟超市的什么,


过年大礼包差不多,


一堆商品放在一起,


然后给你个折扣,比单买划算。




特别在熊市里,


有更大的优惠促销力度,


上期也说了,


2004年的时候折价30%,


相当于打七折,


2005年市场最低谷的时候,


折价5成,所以封闭基金,


在熊市最熊的时候,


大家都熬不住的时候,


买封闭基金是个最好的选择,


或者是最牛的时候,


如果你怕股市估值过高,


那么也可以买封闭基金,


因为通常经过了大牛市,


封闭基金都有巨大的分红。






所以当市场开启暴跌模式,


封闭基金通常比较抗跌,


比如基金酒嘉,


在6月份开始暴跌,


但由于有10派2.38元的分红,


所以12月就回到了前期高点,


1月再暴跌7月又回去了,


而同期上证指数你也知道的,


5000点跌倒了3000点。




那么封闭基金的分红,


一定可以兑现吗?


一定可以,封闭基金合同约定,


基金净值大于1的部分,


如果利润已经兑现,


必须将9成以上部分,


通过红利分配掉,


所以,封闭基金有利润必须分红。




说完封闭基金,


下一个就是开放基金了,


主要分为三种方式场外基金,


LOF基金和ETF基金,


场外就是最传统的基金了,


无论买入卖出都有手续费,


而LOF,则是上市型开放基金,


投资者可以申购赎回,


也可以在交易所网上购买份额,


手续费低,交易速度快,


基本实现了T+1的操作。




ETF就是交易所基金,


也就是跟股票一样,


直接在股票账户里买入卖出,


一般一提ETF就是指数,


分为宽基比如什么上证50,


上证180什么的,


还有行业,比如医疗ETF,


新能源ETF等等。






开放式基金有个低风险套利的方法,


比如某某股票利好而停牌,


你知道后买不到了,


怎么办,迅速打开F10,


查看一下对这只股票,


重仓的基金有哪些,


然后买进去。等他一开盘,


如果大涨,那么这些基金的净值,


也会大涨,比如之前有格力停牌,


而同期的美的电器大涨,


于是有人研究出来,


129只基金持有 格力,


持仓比例最高的是,


广发集团A持仓13.76%,


其次是东方红京东大数据的12%,


格力开盘后从17最多涨到31,


涨幅82%,换句话说这么套利的投资者,


轻松就收到了差不多10%的收益。




但这里面还有个技巧,


就是尽量选择冷门的套利基金,


因为你能看到的办法,


别人也能想到,


当大量资金都冲进来套利的话,


收益就被摊薄了。




所以尽量找那些别人不注意的,


比如刚才格力的例子,


这两只基金显然会被更多人盯上,


咱们找一个持仓3名开外的基金,


会有更好的收益。




我们的难度在进阶,


下面到了最难的基金操作了,


也就是分级基金,


大家很多人都不理解分级基金,


其实你把它当成3部分看,


一个是母基金,


如果不拆分跟一般的基金,


也没什么不同,


第二部分是A基金,


相当于一个债券,


固定收益率取决于拆分的份额,


每年他的利息,


由B类基金出,


第三类就是B基金,


他向A类基金借钱,


从而让自己带上了杠杆,


相当于一次配资。




这里面A类基金还分两种,


一种场外定期,一种场内交易的,


场外定期基本等同于,


无风险理财产品,


基本上都可以给AAA评级,


也就是没什么风险。






那么分级基金有怎样的,


无风险套利方法呢,


还有股票又有怎样的,


低风险投资的办法呢,


咱们下回分解!