财经社1月5日报道，乳业巨头提价，行业进入上行周期，每日涨停，市值飙升3000亿龙头企业。
截至午盘收盘，许多乳制品股出现了日涨停，熊猫乳品涨幅超过12%。黄石集团、杜鹏农牧、天润乳业、新乳业相继封板，新农业发展、科拓生物、西部牧业、唐嫣乳业、均瑶健康、光明乳业涨幅居前，涨幅均超过7%。
值得注意的是，伊利股价上涨5.81%至50.11元/股，股价再创历史新高，助力市值站稳3000亿大关。自去年6月以来，股价上涨了70%以上。
乳业巨头纷纷提价
新闻方面，郭盛证券和精华证券的研究报告显示，12月29日，伊利将旗下基础白奶产品价格上调3-5%。涨价产品约占常温奶的20%，预计销售收入约150亿元，预计增长约0.8%。
同时，根据郭盛证券1月5日的研究报告显示，蒙牛在12月底开始上调旗下白奶产品的价格，提价幅度在4-5%左右。
自去年6月以来，乳制品企业纷纷提价。根据消费者反馈，同一个光明纯牛奶产品在某终端的购买价格从55元提高到69.9元，半年时间增长了27%。
乳业进入新一轮上涨周期
精华证券表示，乳业进入新一轮原奶上涨新周期，,疫情下，对具有刚需特性的白奶需求旺盛，长保质期低温奶成为重要增量；国内乳制品生产对原奶的依赖程度更高，加上奶价的波动和国内原奶成本的持续增加，敦促龙头乳企加速上游资源占用。例如，自2020年以来，伊利通过其子公司发出收购中国乳业的要约，并通过尤然牧业收购恒天然在应县和玉田的牧场。
本轮原奶上涨周期的内在逻辑与2013年有所不同：从供给端来看，经历了2014-2016年奶价低、养殖场亏损、环保政策趋紧之后，我国奶牛养殖门槛大幅提升，奶牛存栏量持续下降，奶牛存栏量从2014年的840万头下降至2019年的610万头。
在消费端，在消费升级、健康意识提升的背景下，白奶增长较快，且白奶中的原奶消费量高于酸奶，加速了供需失衡。那么会不会重蹈2014年后进口增加导致供过于求的覆辙？精华证券判断，由于此轮奶价上涨周期拉长。,消费结构的变化，大袋粉制乳制品的消费比例下降。未来乳品企业倾向于进口液态奶来平滑国内奶价上涨，但运输成本高，国内外奶价联动可能没有上一轮那么强。
郭盛证券表示，根据历史复盘，在奶价温和上涨阶段，行业龙头有望合力降低和推动涨价，价格战有望放缓，龙头盈利能力有望持续释放，且业绩弹性凸显。乳业龙头有望迎来估值和业绩的双升。
TF证券分析师常陆表示，乳业整体竞争格局呈现进一步优化的趋势，预计未来“小而美”“大而全”将在整个乳业共舞。重点推荐：新乳业、唐嫣乳业、光明乳业。建议继续关注伊利和蒙牛乳业。
