6月3日晚，证监会正式发布《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》(以下简称《指导意见》)，明确了新三板挂牌公司的范围、条件、程序等相关要求。
一般来说，《指导意见》主要包括三个方面。一是明确转让上市机制将坚持市场导向、统筹规划、试点先行、风险防控的基本原则；二是对向部门转让的范围、上市条件、程序、保荐要求、限售等作出原则性规定；三是明确证券交易所、全国性股份转让公司、中介机构等相关方的责任。
具体来说，《指导意见》明确指出，允许新三板符合条件的上市公司自主选择交易所和板块，转板上市的审核流程和标准全部公开。
五点要求
同时，《指导意见》主要明确了企业申请版本转换的五个具体要求。
(1)试点期间，符合条件的新三板上市公司可以申请转板至上交所科创板或深交所创业板上市。
(2)申请转板上市的企业应为在新三板精选层和在精选层连续挂牌一年以上.上市的公司，同时转板上市条件应与首次公开发行上市条件基本一致，交易所可根据监管需要提出差异化要求。
(3)本次转让上市属于换股地点，不涉及无需经中国证监会核准或注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定.公开发行股票
(四)已申请转板上市的新三板上市公司，应当按照交易所有关规定聘请证券公司作为上市保荐人。
(5)新三板上市公司在转板上市的，上市公司在转板上市后计算股份限售期时，原则上可以扣除精选层限售时间。
《指导意见》还强调，在监管方面，证监会将严格转上市审核，明确转上市衔接，压实中介机构职责，加强对交易所审核工作的监管，同时强化责任追究。
此外，证监会进一步指出，具体条件、审计标准、保荐程序、停牌复牌安排、转让上市后再融资安排、股份限售等部分事项的具体安排，拟在沪深交易所、全国股份转让公司、中国结算相关业务规则中予以明确。
意义重大
全国股转公司表示，建立转板上市制度，允许精选上市公司直接转板上市，有助于加强多层次资本市场的有机衔接，拓宽上市公司上市渠道，激发新三板市场活力，增强金融服务实体经济的能力。
首先，它可以为处于不同发展阶段的企业提供差异化、便捷化的服务。企业可以根据自己的需求选择自己的交易场所，充分利用不同市场的特色体系来支持企业的发展。其次，中小企业成长崛起的通道已经打通，选择层在交易规则、流动性水平、公司监管等方面与交易所市场趋同。上市公司通过新三板市场公开披露信息、规范治理，再通过转让进入交易所市场，预期更加清晰，风险更加可控，有助于增强中小企业长期稳定发展的信心。三是提升新三板市场功能，转让制度形成示范效应，结合“精选层、创新层、基础层”的分层机制，构建了自上而下贯穿的市场结构，有利于通过传导机制激发市场活力，形成既满足投资者需求又满足融资者需求的良好市场生态，更好地服务中小企业成长壮大。
国家股份转让公司指出，下一步，它将建立一个工作机制
据悉，截至6月2日，全国股份转让公司已受理47家公司公开发行股票并在精选层挂牌的申请，并向其中36家公司发出问询函；市场合格投资者数量突破100万，多只公募基金向证监会申请设立新三板基金产品，其中6只公募获批，为实施公募、发挥市场定价功能奠定了良好基础。
