2017年以来，中国银行业监督管理委员会、央行、公安部等部门相继出台了一系列政策，旨在加强对现金贷款等互联网金融行业的整顿和监管。2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。其中，备受关注的民间借贷利率司法保护上限被修订为4倍LPR。这一举措不仅对民间借贷的利率进行了最高限制，也在一定程度上缩小了互联网贷款平台的盈利空间。

今年2月20日，中国银行业监督管理委员会办公厅发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》号文，明确了投资比例、集中度指标、额度指标三个量化指标，旨在防范互联网贷款机构的政策套利，有效遏制互联网贷款规模快速扩张，抑制互联网平台以小规模投资放大杠杆的业务操作。

作为国内最早从事助贷业务的机构之一，威信金科成立于2006年3月，旗下子公司包括威信金融科技、威视担保、成都威视小额贷款、上海威视小额贷款等。其中，成都威视小额贷款和上海威信小额贷款均持有小额贷款牌照。此外，微信金科还拥有融资租赁和融资担保牌照。

2018年6月21日，微信金科在港交所上市，以20港元的价格发行6857.18万股。IPO首日，维信金科跌破发行价，发行价一度下跌6%，但收盘上涨2.25%。3月6日，微信金科收于5.08港元，较发行价下跌74.6%，市值仅为25.05亿港元。

根据黑猫对官网的投诉，截至目前，关于维信金科的投诉有1.4万余条，主要涉及高利贷、砍头息和暴力催收，是监管部门禁止践踏的“红线”。

受疫情影响 2020年上半年亏损超10亿

三季度，随着国内新冠肺炎疫情得到控制，各行业经营状况逐步恢复到疫情前水平，维信金科财务数据由亏转盈，总收入7.26亿元，净利润9043.9万元。

2020年8月18日晚，微信金科发布2020年中期财务报告。数据显示，微信金科2020年上半年营收12亿元，同比下降3.53%。其中，利息总收入13.1亿元，同比增长13.7%，主要原因是2019年下半年实现贷款导致平均未偿贷款余额增加。此外，数据显示，二季度维信金科产品1至3个月的逾期率高达7.2%，3个月以上的逾期率为7.7%。

截至2020年6月30日，维信金科网贷产品贷款金额为133.1亿元，同比下降7.6%。网贷产品未偿贷款余额147.2亿元，较2019年12月31日的174.8亿元下降15.8%。

受新冠肺炎疫情严重不利影响，维信金科净亏损10.81亿元，调整后净亏损10.42亿元，而2019年同期净利润为620万元，调整后净利润为1.928亿元。

网上投诉超14000条

相对应的，微信金科的在线投诉率一直都很高。截至目前，已有1.4万余条关于黑猫投诉官网的投诉，多涉及高利贷、变相收取担保费、暴力催收等。

根据公开资料，

仅3月7日1天时间，就有多位网友在黑猫投诉官网上对微信金科涉及的违规问题发起投诉。

网友刘先生（化名）称：“在卡卡贷有挺多笔借款，今天无意查一下银行卡账单，竟发现卡卡贷下款后会立马扣我一笔砍头息这种行为就是不合法的，而且砍头息加担保费加保险费再加上利息，利率已经严重超出国家标准！现在申请退还砍头息，并按照国家标准调整利率！”

王先生（化名）也投诉称：“豆豆钱APP始终打不开，还款还不了，造成了我本人额外的利息以及个人征信受到的影响。”

此外还有网友表示：“2020年7月8日在维新卡卡贷贷款20200，实际到手18680，扣取1520费用。客服告知我年利率百20.76%。实际合同费率 28 %无论哪种算法超过国家规定年利率15.4 %，要求退回超过国家年利率费用，以及违法扣除的1520，有两期并没有逾期，客服告诉我是因为它们没有一次性扣除还款费用，所以扣我200元。”

根据企查查显示，截至目前已经公布的涉及维信金科的诉讼案件有23起，其中95.65%的案件，维信金科作为被告，39.13%的案件位名誉权纠纷。

在古某与维信金科名誉权纠纷案件中，古某在并未逾期的情况下，其父母等亲朋好友收到维信金科催收电话，声称：“古某借钱不还，将要上门收账，让古某准备好资金。”

经查，古某收到维信金科催收电话，系其朋友林某在维信金科贷款时曾留下古某的电话作为联系人，后因林某逾期导致古某收到催收电话。

2020年8月25日，广东省深圳市罗湖区人民法院对古某与维信金科名誉权纠纷案件进行判决，判决“维信金科自本判决生效之日起十日内以书面形式向原告古燕丹道歉（道歉内容需经本院审核），并将道歉内容在被告上海维信荟智金融科技有限公司所运营的微博‘维信金科’及公司主页公示10日。”

互联网贷款遭遇强监管 维信金科还能走多远？

近年来，监管层对现金贷行业逐步加强了整治力度，并陆续出台了一系列的监管措施及法律法规。

2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《规定》）。其中，备受关注的民间借贷利率的司法保护上限修改为4倍LPR。

《规定》要求，以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代了原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低了民间借贷利率的司法保护上限。以2020年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%。

最高15.4%的上限限制，无疑进一步压缩了以互联网贷款业务为主营业务的维信金科的利润空间。

然而，噩耗不断传来。

为了进一步约束互联网平台以小规模出资放大杠杆的业务操作，实现监管套利。

今年2月20日，中国银保监会办公厅发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》（以下简称《通知》）。

《通知》明确三项定量指标，出资比例，即商业银行与合作机构共同出资发放贷款，单笔贷款中合作方的出资比例不得低于30%；

集中度指标，即商业银行与单一合作方发放的本行贷款余额不得超过一级资本净额的25%；

限额指标，即商业银行与全部合作机构共同出资发放的互联网贷款余额，不得超过全部贷款余额的50%。

业内人士分析认为，该项举措将使互联网贷款业务得到大幅规范，但这半年多来又面临一些新形势，出现一些新情况，例如去年下半年部分互联网平台在金融营销宣传方面的不当方式引发争议，此次《通知》按照审慎监管原则，对《办法》内容制定更为完善的细则，能够有效遏制互联网贷款规模的快速扩张，同时能够约束互联网平台以小规模出资放大杠杆的业务操作。

也就是说，这一系列举措都会对维信金科的主营业务产生一定的限制。综合来看，监管层先是对民间借贷利率上限进行了规定，势必会压缩互联网借贷平台的盈利空间，同时联合放贷出资比例限制，有效遏制互联网贷款规模的快速扩张，同时能够约束互联网平台以小规模出资放大杠杆的业务操作。

这不免让市场怀疑，本就因涉嫌高利贷、砍头息和暴力催收等问题而频遭用户投诉的维信金科，能否承受住监管层这套组合拳的联合打压？